今日注目すべき出来事を知るためには
トランプ政権と株式
以下のリンクをクリックして、SPDR S&PバイオテクノロジーETF(NYSE:XBI)とドージコイン/米ドル(CRYPTO: DOGE)を比較した拡大チャートを見てください。
以下の点に留意してください。
- このチャートからは、バイオテックXBIはトランプ大統領の選出以降5.35%の下落を記録していることが示されている。このETFには革新的な命を救う薬を製造し、優れた科学者を雇用し、重要な知的財産を保有しており、その多くが大幅なプレミアムで買収されている。
- 一方で、ドージコインは同じ時期に48.78%の上昇を見せている。ドージコインはもともとは冗談のつもりで開発されたもので、かつてはイーロン・マスクも支持していた。この通貨の名前はトランプ政権の政府効率省の頭文字と同じである。ドージコインの主な用途はミームユーザーによる投機で、実際ミームユーザーのコミュニティは該通貨を支持している。
- チャートに示されたXBIとドージコインのパフォーマンスの対比は、大部分、トランプ大統領の再選の直後に投資家が売買しているものを象徴している。
- 投資家が投機的資産へ殺到したのに加え、投資家のセンチメントも非常に前向きである。歴史的には非常に前向きなセンチメントは逆指標である。つまり、そのことは売却することを意味する。先に述べたように、センチメントは正確なタイミング指標ではない。
- 警告や危険信号があるにも関わらず、The Arora Reportの見解は「下がったところを買う」となっている。その理由は2つある：
- ウォール街には「クライアントの資金を失うことでクビになった人はいない」という言葉がある。しかし、業績基準に大きく遅れたりということがあればファンドマネジャーはクビになる。市場に対する見方に関係なく、誰もが年末になってもキャリアを終わらせたくない。今回の株高に乗り遅れたベアリッシュなファンドマネージャーは、年末株高に乗り遅れていることを悔い改め、その後株式市場に追随するだろう。
- 現在、市場の期待感が非常に高いという点が挙げられる。市場参加者たちはトランプ政権の政策から生じるメリットのベストケースに基づいて投資を行い、リスクを無視している。
- トランプ大統領の就任式（2025年1月20日）までにリアリティと前述のベストケースが一致する前に、新たな購入に利益を取り始める計画が立てられている。
- 注意として、あくまでこの見解は「団体買いを呼びかけるものではない」とも、また「リスクヘッジを基にしたマージン取引をするよう促すもの」である。
- トランプの政権移行チームは、トランプが選出されるのを手助けした人たちを助けるための仕事を開始している。その一例として、トランプ政権が米国の自動車運転ルールを変更しようとしている点が挙げられる。これは、テスラ(NASDAQ:TSLA)を支援するためのものだ。マスク氏はトランプ政権を強く支持している。
- 今後、トランプ政権がさらに多くの動きを見せることが予想される。 筆者らは、トランプの勝利後にTSLAを購入するサインを出している。 この取引は利益をもたらすものとなった。 筆者らのシステムは、TSLAのポジションを取ることを示すサインをトリガーしたが、TSLAの株価は大幅に上昇しているため、そのサインの公開が遅れる可能性がある。
- トランプ大統領は、クリス・ライト氏を次期エネルギー長官に任命した。 ライト氏はLiberty Energy Inc（NYSE:LBRT）のCEOである。 Liberty Energyは水圧破砕法（fracking）に取り組んでいる。ライト氏は、OpenAIの創設者であるサム・アルトマン氏が支持するスマートモジュラーリアクター企業Oklo Inc（NYSE:OKLO）の取締役も務めている。
- 今週の市場にとって最も重要なイベントは、水曜日の決算発表が控えているNVIDIA（NASDAQ:NVDA）のことだ。 ニュース執筆時点では、NVDAの株価はデータセンターの中で加熱するブラックウェルチップに関する報告書が発表されたことを受け、売りが目立っている。
- 投資家は、週末に株高を受けて、トランプ政権に対する投資を急増させている。 一方で、プロの投資家たちはリテール投資家が後でより高い価格で買い取ろうと、先行してリテール投資家に対して売りを行っている。
資金フローの動向
早い時間帯に、Amazon.com, Inc.(NASDAQ:AMZN)、Alphabet Inc Class C(NASDAQ:GOOG)、TSLA、Apple Inc（NASDAQ：AAPL）の資金フローはポジティブだ。
一方で、早い時間帯には、Meta Platforms Inc（NASDAQ：META）やMicrosoft Corp（NASDAQ:MSFT）の資金フローはニュートラルである。
最後に、NVDAの資金フローはこの時間帯にマイナスを示している。
最後に、SPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE:SPY）およびInvesco QQQ Trust Series 1（NASDAQ：QQQ）の資金フローは、この時間帯においてポジティブなものとなっている。
株式のモモ・クラウドとスマートマネー
投資家は、SPYとQQQにおける資金フローを知ることでエッジを得ることができる。投資家は、スマートマネーが株、金、および原油を購入するタイミングを知ることで、より大きなエッジを得ることができる。金に対する最も人気のあるETFは、SPDRゴールド・トラスト（NYSE:GLD）である。 銀に対する最も人気のあるETFは、iShares Silver Trust（NYSE:SLV）である。 原油に対する最も人気のあるETFは、米国石油ETF（ASCA：USO）である。
ビットコイン
ビットコイン（CRYPTO:BTC）はレンジバウンド状態にある。
保護バンドと今後の対応
投資家は、振り返りをせずに前を向いて見ることが大事だ。The Arora Reportの所有する特許取得済みの保護バンドは非常に人気がある。保護バンドは、投資家が簡単に行動を起こすことができる分析フレームワークの中で、すべてのデータ、すべての指標、すべてのニュース、すべてのクロスカレント、すべてのモデル、およびすべての分析を位置づける。
良い、非常に長期的な既存のポジションを持ち続けることを検討してみるといい。個々のリスク設定に基づいて、キャッシュ、または国債、または短期間の戦術取引、および短期間から中期間のヘッジ、短期間のヘッジ、を含む保護バンドを検討すること。 これは、リスク管理すると同時にアップサイドに参加するための良い方法だ。
キャッシュとヘッジを加えることで、保護バンドを決定することができます。保護バンドの上限は、年配者や保守的な投資家にとって適切です。保護バンドの下限は、若い投資家や積極的な投資家にとって適切です。 ヘッジをしないと、総キャッシュレベルは上記のより多くよりも少なくなるはずです。しかし、ヘッジを行うことができます。保護バンドの下限は、若い投資家や積極的な投資家にとって適切です。 ヘッジをしないと、総キャッシュレベルは上記のより多くよりも少なくなるはずです。しかし、ヘッジを行うことができます。
保護バンドが0%の場合、これは非常に強気のサインであり、これは0%が現金で満たされ、株式には0%が割り当てられていることを意味します。 保護バンドが100%の場合、これは非常に弱気のサインであり、これはヘッジと現金またはヘッジと積極的な空売りを行うことを意味します。
新たなチャンスを活用するためには、持っている現金が十分な量でなければなりません。 ヘッジレベルを調整する際には、株式ポジション（ETF非対応）に対する一部のストップ数量、残りの数量に対するより広いストップ、およびハイベータ株に対して余裕を持たせることを検討してください。 ハイベータ株とは、市場よりも動きが大きい株のことです。
伝統的な60/40ポートフォリオ
確率に基づくリスクリターンは、現在の景気インフレ調整後の長期債券の割り当てには賛成の立場をとっていない。
伝統的な株60%、
