WAMCOのKen Leech氏、仲間を「選り好み」？ＳＥＣが不正取引で告発
米証券取引委員会（SEC）は、Franklin Resources, Inc.（NYSE：BEN）が傘下に置くWAMCOの元共同最高投資責任者であるKen Leech氏に対し、不正取引の訴訟を起こしたと発表した。
SECの苦情は、Leech氏が2021年1月から2023年10月まで少なくとも複数年にわたり、フォーチュン500企業の一つであるフランクリン・リソーシズの傘下にある投資顧問会社WAMCOに関連ポートフォリオへ有利な取引を割り当て、不利な取引を他のポートフォリオに割り当てるという「選り好み」の慣行を行っていたと主張している。
SECは、Leech氏がブローカーに取引を行い、その後彼が管理するポートフォリオのクライアントにその取引を割り当てるために取引を待っていたと主張している。苦情によると、Leech氏が取引を行う際に割り当てるまでの遅れによって、彼は取引の価格動向を観測する機会があり、その後有益な取引を有利なポートフォリオに、不利益な取引を不利なポートフォリオに割り当てていたとのことだ。
“このような態度は権力の乱用だ”と、SECの資産管理部門の共同長であるアンドリュー・ディーン氏は述べている。 “Leech氏が自らの手で選り好みをして、自分が好きなポートフォリオにトレードを送信していたとすると、彼は個人的にも専門的にも利益を上げることができたでしょう”と、ディーン氏は続けている。
苦情は、Leech氏が有利なポートフォリオに数億ドルもの利益を割り当て、これによってLeech氏が個人的にも恩恵を受けたことを主張している。一方で、不利なポートフォリオにも同額の損失を割り当てていたともしている。
SECによれば、2018年から2020年までの毎年、Leech氏は年間2800万～3000万ドルのボーナスを、2022年には2100万ドルを支給されていたとのこと（Bloomberg調べ）。
米国南部ニューヨーク地区連邦検察庁もLeech氏に対し同様の罪状で訴追すると発表した。SECは調査を続けると述べた。
2024年度のSEC執行結果
先週、SECは2024年度の執行結果を公表し、1年間で総計583件の執行措置を行ったとした。その結果、同局は82億ドルの金融制裁を命じる決定を取り、これは同局史上最も多い金額だという。
82億ドルの金融制裁の内訳は、61億ドルの没収と認定前利子（これも記録史上最高の金額）と、2.1億ドルの民事罰金（記録史上2番目に多い金額）からなる。
82億ドルの金融制裁のうち、56％にあたる金銭判決は、SECがTerraform LabsとDo Kwon氏に対して裁判で勝訴したことによるものだという。
SECのゲリー・ゲンスラー委員長は、「執行部門は、悪事を犯した者に対して、物事と法律を追及し続けることで、市場のインテグリティを保ち続けている。今年の成果が示す通り、同部門は投資家と発行者の両方に利益をもたらすことができるのです」と述べた。
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