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株式投資
時価総額(Market cap)は、企業の評価を、発行済み株式の数とその株式の現在の市場価格を考慮して行う指標です。時価総額は、企業の発行済み株式数と株式の市場価格をかけ合わせたものです。 発行済み株式(Outstanding shares)とは、小売投資家や機関投資家、企業の内部者や役員など、すべての株主が保有する株式のことを指します。発行済み株式とは、企業の社内規定によって承認され、投資家に発行された株式のことを指します。 制限株(Restricted shares)とは、特定の条件を満たす場合に譲渡可能な株式のことを指します。 フリーフロート時価総額(Free-float market cap)とは、一般の投資家が取引可能なフリーフロート株式のみを考慮して時価総額を計算する指標です。つまり、発行済み株式の中で、内部者や株主、政府などが保有する株式を除外して計算されます。 時価総額はどのように計算されますか? 2018年、ソーシャルメディアプラットフォームのTwitter Inc.の株は好調で、さまざまな要因が上昇の勢いを促していました。 2018年3月31日時点でのTwitterの発行済み株式数は752,037株でした。2018年6月13日の終値である44.07ドルを使用して、Twitterの時価総額を計算します。Twitterの時価総額は752,037株 * 44.07ドル = 331.4億ドルです(2018年6月13日時点)。 時価総額に影響を与える要因 時価総額は、発行済み株式数と市場価格の2つの要素の積であり、これらに影響を与える要因は時価総額に影響を及ぼす可能性があります。株価は以下のようなさまざまな要因によって決定されます: 需要と供給 企業の基本的な強さ 競合他社の業績 市場に影響を与えるニュースや企業特有のニュース 企業とは無関係な要因(マクロ経済や地政学など) 一方、発行済み株式数は以下の要因に依存します: 新株の発行 自社株買い 株式のワラントの行使は市場価格よりも低い価格で行われるため、企業の時価総額に影響を与える可能性があります。しかし、株式分割や配当は時価総額にほとんど影響を与えません。分割や配当により、発行済み株式数が増加しますが、その影響は株価の減少によって相殺されます。 時価総額を基とした市場の分類 時価総額に基づいて、企業はナノキャップ、マイクロキャップ、スモールキャップ、ミッドキャップ、ラージキャップ、メガキャップのカテゴリに分類されます。各カテゴリの基準は次のとおりです: ナノキャップ: 市場時価総額が5,000万ドル未満の株。通常、ペニーストックと呼ばれ、多額の利益を得るために莫大なリスクを冒すトレーダーに追われます。通常、店頭取引板やピンクシートで取引されます。ナノキャップの例として、Aurora Solar Technologies, Inc.が挙げられます。 マイクロキャップ: 市場時価総額が5,000万ドルから3億ドルの株。Stein Mart, Inc.(NASDAQ: SMRT)は、NYSEで取引されている市場時価総額が1億3,500万ドルのマイクロキャップです。 スモールキャップ: 市場時価総額が3億ドルから20億ドルの株。Acorda Therapeutics, Inc.(NASDAQ: ACOR)は、市場時価総額が約15億ドルのスモールキャップ株です。 ミッドキャップ: 市場時価総額が20億ドルから100億ドルの株。Nektar Therapeutics(NASDAQ: NKTR)は、市場時価総額が約99.8億ドルのバイオテックミッドキャップ銘柄です。 ラージキャップ: 市場時価総額が100億ドルから3兆ドルの株。AppleのサプライヤーであるSkyworks Solutions, Inc.(NASDAQ: SWKS)は、市場時価総額が約185億ドルのラージキャップです。 メガキャップ:
株式市場におけるプットオプションとは 買い手の立場から見ると、プットオプションの購入により、基礎となる資産をストライク価格で売る権利が得られます。プットオプションを使用すると、ロングポジションを価格の下落から保護することができますが、基礎資産を保有していなくても使用できます。 例を挙げましょう。たとえば、Apple Inc.の現在の株価が186.87ドルであるとします。7月6日の満期で、Appleのストライクが185ドルのプットオプション1つの価格は、株ごとに約3ドルです。この1つのオプションは100株をカバーします。 1つのプットに300ドルを支払う必要があります。その後、Appleのロングポジションは7月6日まで保護されます。この購入により、7月6日までの1株当たりの潜在的な損失が4.87ドルに制限されます。プレミアム(3ドル)とプットのストライクと市場価格の差を加算して、計算を行います。 7月6日にAppleが180ドルで閉じる場合、オプションを行使します。つまり、Appleを185ドルで売る権利を行使します。この場合、7ドルの損失ではなく、4.87ドルの損失になります。7月6日にAppleが190ドルで閉じた場合、総利益は0.13ドルになります。なぜなら、株を所有することで3.13ドルを得ることができるからです。保険料を支払った金額が損失になります。 上記は、市場価格よりもほぼ2ドル低いプットオプションの例です。市場価格と同じストライクのプットを購入したい場合、より高いプレミアムを支払う必要があります。Appleの7月6日の満期で、187.50ストライクのプットは約4ドルです。ストライクが市場価格と同じでないことに気づいたかもしれません。 これは、取引所上場のオプションが使用されているためです。取引所上場のオプションは標準化されているため、すべての市場価格に対するストライク価格があるわけではありません。これを得るには、取引所外でオーバーザカウンターオプションを購入する必要があります。この種の取引に特化したブローカーがおり、そのような契約を提供しています。 プットを取引するには、株を所有する必要はありません。Appleの株を所有していなくても、7月6日の185ドルストライクのプットを購入することができます。1週間後に株価が185ドルになると、プットの価値は3ドル以上になり、利益を得ることができます。このシミュレーションを使用して、満期までの29日と基礎市場価格が185ドルのプットの価値を取得できます。シミュレーションによると、プットの価格は3.60ドルに跳ね上がり、取引で20%の利益が得られることを意味します。 株を所有している場合でも、そのようなプットを取引することができますが、基礎の動きに対する完全な補償は得られません。この例では、プットの価値は0.60ドルしか上がらず、株価は2ドル下がりました。 購入した時点でオプションのデルタは-0.4であり、これは株価が1ドル下落すると0.4ドル上昇することを意味します。また、シータは-0.05であり、これは1日経過するごとに0.05ドル減少することを意味します。株価が185ドルに下がったとき、シミュレーションによると、プットのデルタは-0.5に下がりました。投資家はまた、プットを利用して収入を得ることもできます。プットを売る場合、プレミアムを支払う代わりに、プレミアムを受け取り、オプションが無価値になった場合に利益を得ることができます。 したがって、例えば、7月の185ドルのプットに3ドル支払い、7月6日に株価が190ドルで終了した場合、売り手は3ドルを受け取りました。価格が180ドルに下がった場合、プットの売り手は基礎を185ドルで買わなければならなかったが、その純価格は182ドルでした。 株式市場におけるコールオプションとは コールオプションは、特定の価格(行使価格)で基礎となる資産を購入する権利を提供します。これにより、基礎となる資産を所有せずに、ポテンシャルな価格上昇に参加する機会が得られます。 コールオプションを購入する場合、支払ったプレミアムが損失の上限となり、潜在的な利益は理論上無限です。たとえば、Appleの7月6日の行使価格が190ドルのコールオプションを購入し、株価が7月6日の満期日までに192.80ドル以上に上昇した場合、利益を得ることができます。 もし、7月6日にAppleの株価が200ドルに達した場合、コールオプションを行使し、行使価格の190ドルで株を購入することができます。その後、株を市場価格の200ドルで即座に売却することで、1株あたり7.20ドルの利益を得ることができます(200ドル – 192.80ドル)。また、満期日前にコールオプションを売却することも選択肢となります。 コールオプションの取引による潜在的な利益は、基礎となる資産の価格変動の大きさ、時間の経過、暗黙のボラティリティの変化、その他の市場動向など、さまざまな要因に依存します。 コールオプションを売却し、収入を得ることもできます。価格が逆に動く場合、コールオプションの買い手に株式を売却する必要があります。もしすでに保有していない場合は、株式を借りてショートポジションを取る必要があります。 もう1つの人気のある戦略は、カバードコール戦略です。この戦略では、株式を所有し、それに対してコールを売ります。あなたの売り価格は、コールの行使価格と収集されたプレミアムの合計に固定されるか、制限されますが、その一方でプレミアムは保護を提供します。 プットオプションとコールオプションの共通項 ヘッジに使用されます。 プットオプションとコールオプションはヘッジ目的に使用されることがあります。市場の下落を心配するロングポジションのトレーダーはプットオプションを購入しますが、急激な価格上昇を心配するショートポジションのトレーダーはコールオプションを購入します。 時間の経過とともに価値が減少します。 プットオプションとコールオプションは時間経過に対して敏感です。1日の有効期限が切れると、オプションがいくら減少するかを測定するためにシータを使用します。 暗黙のボラティリティの変化に敏感です。 暗黙のボラティリティは基本的なボラティリティを意味し、ベガを使用して暗黙のボラティリティが1%増加した場合にオプションがいくら変化するかを計算します。暗黙のボラティリティが高いほど、プットオプションとコールオプションの価格が高くなり、その逆もまた同様です。 ロングポジションとショートポジションに使用されます。 コールオプションを購入するとロングポジションがあり、価格上昇の場合に利益を得ることができますが、コールオプションを売ると価格上昇の場合に損失を被る可能性があります。プットを所有するトレーダーはベアポジションを持ち、価格が下落した場合に利益を得ることができます。プットを売ると、価格が下落した場合に損失を被る可能性があります。 プットオプションとコールオプションの違い 基礎価格の変化に対して異なる反応を示します。基礎価格の変化があった場合、オプション価格の変化を測定するためにデルタを使用します。コールオプションは正のデルタを持ち、株価の上昇とともに価値が増加します。一方、プットオプションは負のデルタを持ち、基礎価格の正の変化に伴い価値が減少します。 金利の変化に対して異なる反応を示します。金利の変化がオプション価格に与える影響を測定するためにローを使用します。金利が上昇するとコールオプションの価値が上昇しますが、プットオプションの価値は減少します。 配当日が近づくにつれて異なる反応を示します。配当日が近づくにつれて、コールオプションの価値が減少し、プットオプションの価値が増加します。 行使価格が異なる場合、オプションの価値に異なる影響を与えます。行使価格が低いコールオプションは、行使価格が高いコールオプションよりも価値が高くなりますが、行使価格が低いプットオプションは、行使価格が高いプットオプションよりも価値が低くなります。 取引に使用できる知識を取り入れて効率的に株式投資を行おう。
こちらの記事では投資初心者の皆様、投資経験があるトレーダー様を対象として記事を掲載させていただいています。 先物取引とオプション取引に関して、投資を行う際には注意すべきことを共有させていただきます。 先物取引とオプション取引の違いとは これらの契約を比較する際には、多くの点を探求することができますが、以下がその要点です。 先物は将来に行われる売買を表します。現在の期間の後に購入が行われるという契約です。オプションは、株式の購入または売却の選択肢です。オプションは、以下で詳しく説明するプットオプションとコールオプションにさらに分けられます。先物とオプションには類似点がありますが、異なる状況で取引されます。 先物取引とは? 株式の売買はリアルタイムで行われます。一方、先物取引は将来に行われる売買を契約するものです。 先物契約には買い手と売り手がおり、資産が特定の日に特定の価格で売買されることに同意します。資産は商品、通貨、またはダウ・ジョーンズ工業株価指数のような指数である場合があります。先物契約の一般的な用途の1つは、商品市場内の価格変動を排除することです。 先物契約の数量は、価格や指数が短期間でどのように動くかを示す手がかりとなる場合がありますが、先物契約の数量を理解するためにはいくつかの微妙な点があります。考慮すべき別の要素として、「オープンインタレスト」というものがあります。これは、価格がその注文の価格に達していないために未決済の注文がいくつあるかを測定するものです。 先物取引トレーダーは、先物取引を行う際に、数量の変化やテクニカル指標などの要因を探します。数量とオープンインタレストの両方が上昇すると、トレンドが確認されますが、数量が上昇してオープンインタレストが減少すると、清算が示唆されます。先物契約は、シカゴマーカンタイル取引所(CME)などの先物取引所で取引されます。この時点でのS&P 500先物契約が最も取引量が多く、次いで10年Tノート、5年Tノート、原油、そしてトウモロコシが続きます。 先物契約はほぼあらゆる指数や商品を表すことができますが、一部の指数や商品はより多くの関心と取引機会を生み出します。 オプション取引とは? 株式オプションは派生商品であり、株式そのものではなく、株式を購入または売却する権利です。オプションは、株式そのものを購入または売却する義務ではなく、選択権を与えます。オプションを売る投資家は、契約保持者がオプションを行使したい場合には契約の条件を履行する義務があります。 コールオプションコールオプションは将来の日付に購入するオプションです。これは、お気に入りの店で商品を分割払いにするようなものですが、分割払いのために料金がかかります。この料金はプレミアムと呼ばれ、オプション契約の費用です。商品を実際に購入していないため、料金が発生するのは当然です。 しかし、このオプションを購入することで、株式などのアイテムをわずかな費用で制御できます。 プットオプションプットオプションは将来の日付に売却するオプションです。プットオプションは、市場の下降に賭けるなど、さまざまな投資戦略で使用できますが、最も一般的な戦略の1つは、プットオプションを単純な保険として使用することです。プットオプションは、市場が大幅な下降を見せる場合にダウンサイドリスクを保護することができます。たとえば、S&P 500指数ETF(SPY)を400ドルで購入したとします。 これらの株式に対して購入したプットオプションは、購入価格の10%未満で10%未満の株価下落があった場合に、損失を株式当たり40ドルに制限することを可能にします。もちろん、このオプションにはプレミアムが必要であり、オプションは限られた期間しか有効ではありません。 この点では、保険と非常によく似ています。必要な場合に備えて支払いますが、必ずしも必要とは限りません。保険と同様に、継続的な保護を望む場合は、ポリシーを更新する必要があります。 この場合はプットを購入します。 オプション取引オプショントレーダーはコールとプットを交換することができます。株価が上昇するとコールの価値が上昇し、資産の価値が下落するとプットの価値が上昇します。オプショントレーダーは、オプションについて長いポジションまたは短いポジションを持つことができます。長期のオプショントレーダーはプレミアムを支払い、投資が正しい方向に動いた場合に利益を得ます。短期のオプショントレーダーはこれらの派生商品を売却し、すぐにプレミアムを受け取ります。これらのトレーダーは、投資が不利な方向に動いた場合に損失を被る可能性があります。 先物取引とオプション取引の共通項 先物取引とオプション取引にはいくつかの類似点があります。以下はそのハイライトです。 保証金口座が必要: 先物取引やオプション取引には保証金口座が必要です。これはIRA(個人退職口座)を完全に排除するものではありませんが、口座の第三者管理人を設定する必要があり、追加の障壁があります。小売トレーダーにとっては、個別の証券口座(保証金付き)が最も頻繁に使用され、これによって退職投資が先物取引やオプション取引などのより複雑な取引から分離されます。 保険としての利用: 先物取引とオプション取引の両方が、価格を理解された範囲内に保つか、または投資ポジションのダウンサイドを保護するための簡単な保険の一形態として利用できます。 先物取引とオプション取引の違い 先物取引とオプション取引は類似していますが、いくつかの重要な違いもあります。以下は覚えておくべきいくつかの詳細です。 契約日が取引に影響を与える: 先物契約では、契約書に指定された日にのみ基礎となる資産を取引できます。一方、オプションは、オプションの満期日までいつでも行使できます。 オプションは任意である: 先物取引とオプション取引は、取引を行うための要件においても異なります。先物契約は取引です — 保有された場合。ほとんどの場合、先物契約は満期日前に売却され、トレーダーが1,000バレルの石油、生きた家畜、豚の腹部で満たされたパレット — または取引されるその他のものを受け取らなければならないことを防ぎます。一方、オプションは全く行使する必要がありません。オプションを行使するビジネス上または投資上の理由がない場合、そのオプションはプレミアム(契約料)のみが費用となり、満期に到達した時点で期限切れになります。
外国為替を行う際にはツールを使用しての取引をお勧めしています。 それらを使用して取引を行うことで効率的な取引を実現することが可能です。 取引の際に使用すべきツール10選 トレーディングプラットフォームMetaQuotesのMetaTrader 4および5(MT4/5)のような高度なトレーディングプラットフォームを使用すると、トレーダーは注文を入力し、リアルタイムで外国為替市場を分析するための多くの機能を提供します。 チャートソフトウェアほとんどの高度な外国為替取引プラットフォームはリアルタイムのチャートサービスを提供していますが、別の場所でもチャートソフトウェアを入手することができます。 経済カレンダー経済カレンダーは、リリースされると通貨ペアに影響を与える重要な経済データの日時を一覧表示します。データには雇用やインフレの数字、国内総生産(GDP)、中央銀行の会合日などが含まれます。 Pip計算機Pip計算機は、取引ポジションのサイズ、取引している通貨ペア、為替レート、および使用しているレバレッジを考慮に入れます。これらの値を計算機に入力することで、アカウント通貨での1つのpipの価値を即座に計算します。 金融ニュースワイヤーニュースは為替レートの方向に大きな影響を与える可能性があります。プレミアムな金融ニュースワイヤーは、外国為替市場に影響を与える可能性のある情報にタイムリーにアクセスできます。 トレードジャーナルトレードジャーナルを保持することで、負けも勝ちも自分のトレードに対する貴重な洞察を得ることができます。一部の企業は、この目的のために特別に設計されたソフトウェアを提供しています。 コピートレーディングサービスコピートレーディングは、経験豊富なトレーダーを選択し、そのトレーダーの取引をあなたのアカウントで複製することを含みます。eToroのような一部のブローカーがこのサービスを提供しています。 通貨相関マトリックス相関は、1つの通貨ペアの為替レートが他の通貨ペアの為替レートに対してどのように変化するかを測定します。一連の相関が通貨相関マトリックスを構成し、通貨ペアの為替 時間帯変換ツール特定の取引セッションと時間は、流動性、ボラティリティ、取引量に関して特定の通貨ペアの取引に適している場合があります。そのような時間があなたの現地時間帯で何時かを知ることは、外国為替トレーダーにとって非常に重要です。 外国為替ボラティリティ計算機ボラティリティ計算機は、通貨ペアの歴史的な為替レートデータを取得し、さまざまな異なる時間枠に対するリアルタイムの歴史的なボラティリティを決定します。通貨ペアの歴史的なボラティリティは、特定の通貨ペアの取引に関連するリスクをトレーダーに伝えます。 外国為替とは何か?どのような役割を持つのか? 外国為替取引、またはフォレックスは、米ドルや英国ポンドなどの世界の主要な通貨の買いと売りを含むものです。分散型のフォレックス市場は、1日あたり5兆ドル以上の取引量を誇る世界最大の資本市場です。 フォレックス市場での取引は、日曜日の午後5時(EST)にニュージーランドのウェリントンで始まり、金曜日の午後5時(ET)にニューヨークで終了します。つまり、取引週間を通じて1日24時間取引が行われます。 動作方法フォレックス市場での取引は、1つの通貨の買いともう1つの通貨の売りを同時に行うことを含みます。すべての通貨取引は通貨ペアを対象とし、フォレックスポジションを取る際には、同時に1つの通貨を買い、もう1つの通貨を売ります。 ベース通貨は通貨ペアの1番目の通貨であり、2番目の通貨はクォートまたはカウンター通貨です。通貨ペアの為替レートとは、1単位のベース通貨を購入するために必要なクォート通貨の量です。 最も活発な通貨ペアは米ドルを含むものであり、メジャーとして知られています。以下がその一例です。 EUR/USD: ユーロ/米ドル USD/JPY: 米ドル/日本円 GBP/USD: 英ポンド/米ドル USD/CHF: 米ドル/スイスフラン AUD/USD: オーストラリアドル/米ドル USD/CAD: 米ドル/カナダドル NZD/USD: ニュージーランドドル/米ドル 米ドルを含まない通貨ペアはクロスとして知られ、通常、メジャーよりもはるかに流動性が低い市場を持っています。米ドルを含むが流動性が低い他の通貨ペアは、マイナーおよびエキゾチックな通貨ペアとして知られています。 ディーリングスプレッドフォレックス市場で運営されているブローカーやマーケットメーカーは、手数料ではなく取引スプレッドからほとんどの収益を得ています。ディーリングスプレッドとは、特定の通貨ペアの売り値と買い値の差を指します。 買い値は、市場メーカーが通貨ペアを買う為の為替レートであり、売り値は通貨ペアを売る為の為替レートです。最も活発な通貨ペアは、通常、4番目の小数点(0.0001または1ピップ)で引用され、1〜3ピップの狭い取引スプレッドを持っています。流動性の低い通貨ペアは、より広い取引スプレッドを持つ傾向があります。 ディーリングスプレッドの幅は、トレーダーにとって重要なコストであり、積極的に取引するトレーダーにとっては相当な費用がかかります。スプレッドは市場状況に応じて異なることがあります。自分のニーズに合った最高のフォレックスブローカーを選ぶ際には、ブローカーの典型的なディーリングスプレッドを見るべきです。 外国為替取引の長所とは? フォレックス市場は、株式、債券、商品市場など他の金融市場と比較して、さまざまな利点があります。以下は、フォレックス取引のいくつかの主な利点です: 高い流動性:フォレックス市場は世界最大かつ最も流動性の高い金融市場です。多くのフォレックス市場参加者が存在するため、効率的に運営され、大口取引者による操作の影響を受けにくいです。 低コスト:ほとんどのオンラインフォレックスブローカーは、株式取引のように手数料や手数料を請求しません。代わりに、ディーリングスプレッドのみがかかります。 低資本要件:フォレックス取引口座を開設し、ほんのわずかな資金で取引を開始することができます。 レバレッジ:フォレックス取引は資産の交換を伴うため、トレーダーに利用可能なレバレッジはかなり高いです。米国のトレーダーは、マージン口座の資金を最大50倍までレバレッジできます。EUに拠点を置くトレーダーは最大30倍のレバレッジを利用でき、それ以外の管轄区域に拠点を置くトレーダーは、選択したブローカーによって最大1,000倍までレバレッジをかけることができます。 ボラティリティ:通貨ペアは穏やかなボラティリティを示す傾向があり、特定のイベントに鋭く反応することがあります。これは機敏なトレーダーにとって利用できる可能性があります。ボラティルな市場は、短期およびモメンタムトレーダーにとって素晴らしい機会を提供することがあります。 ショート取引に制限がない:フォレックス取引では、常に1つの通貨をショートし、他方の通貨をロングします。通貨をショートする場合、米国株式市場のアップチックルールのような制限を気にする必要はありません。 外国為替取引の口座とソフトウェアの選び方 チャートソフトウェアには、トレーディングシグナルを提供するさまざまなテクニカルインジケータが備わっています。一部のフォレックス取引ソフトウェアでは、さらに、戦略をプログラムしてバックテストを実行し、過去のパフォーマンスを調べることができます。 他の取引プラットフォームにも類似した機能がありますが、MT4/5ソフトウェアの自動化機能がそれらにはない場合があります。MT4/5を使用してトレードプランを自動化するために、エキスパートアドバイザーソフトウェアをプログラムするか購入することができます。 さらに、月額サービスとして提供される取引シグナルジェネレーターを購入または購読することもできます。 使いやすさオンラインのフォレックスブローカーでデモ口座を開設し、取引プラットフォームを慣れ親しんだら、上記で述べたさまざまなフォレックス取引ツールにアクセスして使用することは難しくありません。 MT4/5取引プラットフォームをサポートするブローカーを選択した場合、MT4および5のモバイル取引アプリにアクセスできるはずです。MT4/5モバイル取引アプリは、一般的なデスクトップ版で提供されている多くの機能を提供する、最高のフォレックス取引モバイルアプリの1つです。 精度通常の市場では、取引ツールから高い精度を期待できますが、使用されている為替レートフィードが高品質である限りです。市場が取引量と為替レートの変動が増加すると、ソフトウェアの精度が悪影響を受ける可能性があります。 価格多くの優れたフォレックス取引ツールは、MT4/5などの人気のある取引プラットフォームや、ブローカーがクライアントに提供する独自のソフトウェアを介してアクセスできますが、サードパーティプロバイダーは通常、提供されるサービスに応じて購入価格または月額料金を請求します。 シグナルやインジケータに加えて、多くのサードパーティサービスは教育や研究リソースも提供しています。サービスの費用は大幅に異なることがあります。サービスの費用は、提供される追加機能に応じて通常、増加します。
外国為替市場取引と株式市場取引の大きな違いとは? 外国為替市場と株式市場の間には、規制と監督の違いが1つあります。高品質のブルーチップ株式の取引は中央集権型取引所で行われ、その規制監督は通貨取引に比べてはるかに厳格です。通貨取引は主に規制されていないOTC外国為替市場で行われるため、規制が少ない傾向があります。 管轄区域によっては、株式取引よりも外国為替取引の方が始めやすく、収益性が高い場合があります。トレーディングスタイルに適した市場を選択するのに役立つように、Benzingaは以下に外国為替市場と株式市場の主な違いをリストアップしています。 取引時間の時間について 両市場の間の主要な歴史的な違いの1つは、取引可能な時間帯です。現代の主要な株式市場に接続された電子取引プラットフォームでは、通常の市場営業時間外でも高品質の株式を取引できますが、株式市場は一般的に公式の開場時間、およびプレマーケットおよびアフターマーケットセッションに制限があります。 たとえば、ニューヨーク証券取引所(NYSE)およびナスダック株式市場の取引時間は、プレマーケットセッションが午前4時(EST)に始まり、通常の取引セッションが午前9時30分(EST)から午後4時(EST)まで続きます。その後、アフターマーケットセッションが午後4時から午後8時(EST)まで続きます。 各地域の株式市場の限られた通常の取引時間内での株式取引へのアクセスに加えて、株式がヨーロッパやアジアの株式取引所に二重上場している場合や、Instinet、NYSE Arca、SelectNetなどの電子通信ネットワーク(ECN)を介して取引されている場合、より広範な株式取引時間にアクセスできる場合があります。 株式市場とは異なり、外国為替市場は週の全期間を通じて24時間連続で取引されます。取引時間は、日曜日の午後4時(EST)にシドニーが開場し、金曜日の午後5時(EST)にニューヨークが閉場するまでです。 時差のため、シドニー、東京、ロンドン、ニューヨークの4つの主要な外国為替取引セッションは異なる時間に開始し、場合によっては重なり合います。外国為替のデイトレード戦略では、通常の市場営業時間外でも取引を行うために、トレーダーが最適な取引時間枠を選択する必要があります。 多くのトレーダーによると、外国為替取引の最適な時間は、ヨーロッパセッションとアメリカセッションの重なり合う時間帯です。これは、流動性が増加し、取引量が多くなるためです。外国為替取引を避けるべき時間帯は、ウェリントンとシドニーのアジアセッションがまだ本格的に始まっていないニューヨーク閉場直後であり、流動性が低下し、取引スプレッドが広がることがよくあるためです。 流動性と取引量 流動性とは、金融商品が取引される際にその価格や為替レートに大きな影響を与えることなく、取引される程度を指します。外国為替取引市場の巨大な規模、常時行われている取引、買い物と売り物の容易さにより、通貨トレーダーは並外れた流動性を活用することができます。この特徴は、一部の制限があり取引が複雑になることがある株式市場とは大きく異なります。 不安定な期間は、両市場で流動性と取引量が減少する可能性があります。しかし、外国為替市場の巨大な規模は、高い変動性の時でも、はるかに小さな株式市場よりも高い流動性レベルを維持することが一般的です。その深い流動性は、外国為替市場をデイトレードに適したものとします。 外国為替市場の卓越した流動性に貢献する要因には、以下のものがあります: 規模:2022年4月時点で、国際決済銀行(BIS)によると、外国為替市場の平均日取り引き高は1日あたり7兆ドルを超えており、多くの参加者が一日中外国為替取引を行うことができます。 活動:日曜日の午後から金曜日の夕方までの連続した運営により、24時間365日取引が行われています。 買い物と売り物の容易さ:取引は電話や電子ネットワークを介して直接当事者間で行われるため、取引活動が大幅に促進されます。 レバレッジ レバレッジは、特定の取引資本投資に対して市場露出を拡大することができる強力なツールです。レバレッジは株式市場と外国為替市場の両方で利用可能ですが、許可される最大レバレッジ比率には大きな差異が存在します。 米国外に住む小売外国為替トレーダーは、特定の管轄区域に拠点を置くオンラインブローカーで最大1,000倍の非常に高いレバレッジ比率を利用できる場合があります。一方、インターバンク外国為替トレーダーは、マージン預託金ではなく信用枠を利用して取引を行います。 しかし、米国では、2010年に連邦準備制度理事会によって可決された規制法により、主要な通貨ペアでは最大50倍、他の通貨ペアでは最大20倍までのレバレッジ取引しか認められていません。 対照的に、米国株の取引では、連邦準備制度の規制T(12 CFR §220)により、2倍以上の低いレバレッジ比率しか許可されていません。ただし、居住地によっては、株式の差金決済契約(CFD)をより高いレバレッジ比率で取引できる場合があります。 レバレッジの主な利点は、取引利益を増幅させることができることですが、不利な市場変動が発生した場合には、リスクが高まるという点で相殺されます。特にリスク管理を効果的に行う方法をまだ理解していない初心者トレーダーは、高いレバレッジ比率を使用する際には注意を払う必要があります。 価格変動 ボラティリティとは、資産価格(または通貨ペアの場合は為替レート)の時間経過に伴う変動を定義します。市場の変動が広範囲に及ぶと、取引利益の機会が増える一方で、同時に取引資本に対するリスクも高まります。 株式市場は全体的に通貨市場よりもボラティリティが高い傾向がありますが、これらの市場は、複数の外部要因や影響によって異なる程度のボラティリティを示すことがあります。これらの要因や影響についての詳細は、以下のセクションで説明します。 成功した株式および外国為替トレーダーは、市場のボラティリティが高い状況に適した適切な戦略を立案することで、定期的にレベルが変動する活発な市場環境を活用することができます。 市場の影響要因 市場のダイナミクスは、トレーダーや投資家の意思決定プロセスに影響を与えるさまざまな要素によって規定されています。これらの要素には、地政学的な緊張、経済データの発表、金融政策の変化、および市場の両方に影響を与える自然災害が含まれます。 外国為替市場の主要な要因には、供給と需要の不均衡、マクロ経済指標、最新のニュース、中央銀行の介入、金融政策の変化、および地政学的な変化が含まれます。 株価の主要な要因には、個々の企業の業績指標、業界のトレンド、規制当局の発表、および新規公開株式(IPO)が直接的に株式の評価に影響を与えることがあります。株価はまた、発行企業や市場セクターに影響を与えるさまざまな経済的および基本的な要因に強く反応することがあります。 さらに、株式のパフォーマンスと収益は、証券会社のアナリストによって定期的にレビューされ、その推奨事項は特定の株式に対する小売投資家の感情に強く影響する可能性があります。 ロングとショート 外国為替市場では、外国為替取引の一環として常に1つの通貨と他の通貨との間で取引を行うため、通貨ペアに関与する通貨の1つを常に空売りのポジションで保持します。特定の通貨に対して特にベアリッシュな場合、米ドルに対してそれを売却することもできますし、クロス通貨ペアを取引することで他の通貨に対しても売却することができます。 株式市場で企業の株式をロングポジションで保持する場合、一般的には株式ブローカーアカウントに預けられた現金でそれを購入することになります。対照的に、オンラインブローカーを通じて特定の通貨ペアをロングポジションで取引する場合、通常はトレーディングアカウントに預けられた資金を担保として、ベース通貨の一定額を購入し、対応するカウンター通貨の相当額を市場為替レートで売却することになります。 外国為替市場で通貨ペアをショートすることは、株式をショート売りすることよりも一般的にははるかに簡単です。通貨ペアをショートすることは、ベース通貨を売却し、将来的にそれをより低い価格で買い戻すことを目指してカウンター通貨を購入することを意味します。 対照的に、株式市場での空売りは、まず株式を利息を支払って借り入れ、一般的にはブローカーの貸付金利である金利で借り入れた後に売却することを意味します。取引の利益(または損失)は、元の売却価格とトレーダーがショートポジションをカバーするために支払った価格の差であり、また、ベアリッシュポジションを保持する間に借りた株式の所有者に支払われた利息の合計です。 株式市場での空売りは、ショートされる株式が高い需要になり、借りるのが難しくなった場合、特に挑戦的なものとなります。株式貸し手は一般的に需要の高い株式の金利を引き上げるため、ショートセラーの総取引コストが増加する可能性があります。 外国為替市場取引と株式投資、どちらが好ましいか? 取引における収益性は、個々の目標や機会の有無、取引能力、および他の市場に直接影響を与える要素に大きく依存します。したがって、株式市場と外国為替市場のどちらがより収益性が高いかという問いには明確な答えはありません。代わりに、異なる状況下で両市場の取引の利点と欠点を理解することで洞察を得ることができます。 多くの人々が株式投資を長期的な資本利益のために行いますが、通貨市場の運営者のほとんどは自分自身を外国為替の投資家とは考えていません。ほとんどの外国為替トレーダーは、取引活動に関しては比較的短期的な視点を持っています。 利益を生み出す能力に関しては、外国為替市場は24時間体制での市場運営、高いレバレッジ比率、尊敬すべきボラティリティレベル、狭いスプレッド、および比較的低い参入障壁により、優れたアクセシビリティを提供することができます。これらの特性は、頻繁な投機取引による収益を追求する機敏な市場運営者にとって適しています。 一方、株式市場は、基本的な要因に裏付けられた着実な財産の蓄積を好む根気強く戦略的な投資家を主に対象としています。長期的な視点では、ブルーチップ株は周期的な下降局面や企業の誤管理による一時的な逆転にもかかわらず、一貫した評価率を提供しています。 要するに、どちらの市場も一概に他を凌駕するわけではありません。代わりに、自分の戦略や取引スタイルを適切に評価し、独自の状況を認識した上で、どちらの市場が取引利益を得るために最適かを判断することが重要です。 外国為替市場と株式市場の相関関係とは? 株式市場と外国為替市場の間の相関について考えると、ある国の経済と株式市場が他の国よりも好調な場合、その国の通貨が一般的に人気が高まるのは理にかなっています。なぜなら、人々はその通貨を買いたいと考えるからです。 一方、その国やその株式市場が困難な状況にある場合、逆のことが起こり、通貨が人気を失い、他の国の通貨に比べて価値が下がることがあります。ただし、これらの関連は、これらの金融市場の相関関係を注意深く見ないと明らかにならない場合もあります。 通貨と株式の市場の間の相関関係から生じる市場状況は、多国籍企業や国境を越えた投資家が共有する相互の露出から生じることがあります。通貨の相関関係を認識することで、熟練したトレーダーは潜在的な市場動向を示す基本的なパターンを見分けることができます。 たとえば、正の相関関係は、ペアの取引インストゥルメント内で同時に成長または減少が示される傾向があります。一方、負の関連は逆の関係を示し、他の場所で発生した損失へのヘッジとなる可能性があります。 一つの投機的ポートフォリオ内で株式取引と外国為替取引の技術を組み合わせることは、全体的な市場の多様性を向上させ、よりターゲットを絞った取引活動に伴うリスクを最小限に抑える可能性があります。ただし、成功するためには、これらの金融市場を結ぶ原因と結果の詳細を理解し、その相関関係につながることが重要です。 外国為替取引と株式投資どちらが投資家に適しているか? この記事で説明されているように、外国為替市場と株式市場は流動性、ボラティリティ、仕組み、複雑さなどの面で大きく異なります。巨大で主に規制されていない外国為替市場は、取引量が多いため、高い流動性を誇り、取引週のいつでも迅速な取引執行が可能です。
外国為替取引とは? スポット外国為替市場は、通貨の非中央集権的な物理的または現金市場です。これは、世界的に大部分が規制されていない金融機関とオンラインブローカーのネットワークを介して運営されています。外国為替市場の非中央集権的な性質から、取引は一般的に株式取引のように単一の透明な取引所で行われるわけではありません。 外国為替取引とは、通貨を別の通貨と交換する取引のことです。このような取引は、世界最大かつ最も流動性の高い金融市場である外国為替市場で行われます。その規模を把握するために、国際決済銀行(BIS)によると、2019年4月の外国為替市場の1日の取引額は66兆ドルでした。 通貨は、外国為替市場でペアで取引されます。外国為替市場では価格ではなく、通貨間の為替レートまたは「交換レート」が引用されます。なぜなら、外国為替取引が行われるたびに、1つの通貨が別の通貨と交換されるからです。 外国為替引用の最初の通貨は、基軸通貨または売買される通貨です。2番目の通貨は、引用通貨またはカウンター通貨として知られ、基軸通貨を購入または売却するために使用されます。外国為替ポジションを取る際には、常に1つの通貨を持ちポジションを持ち、もう1つの通貨を空売りします。 最も流動性の高い通貨ペアは「メジャー」として知られ、一般的に米ドルを含みます。メジャーは外国為替市場の取引量の75%以上を占めています。主要な外国為替通貨ペアは以下の通りです。 EUR/USD: 欧州連合のユーロ対米ドル GBP/USD: 英国ポンド対米ドル USD/JPY: 米ドル対日本円 USD/CHF: 米ドル対スイスフラン AUD/USD: オーストラリアドル対米ドル USD/CAD: 米ドル対カナダドル NZD/USD: ニュージーランドドル対米ドル 米ドルを含まない通貨ペアは、「クロス通貨」としてまとめて知られています。流動性が低い他の通貨ペアには、マイナーおよびエキゾチックペアが含まれます。 スポット外国為替市場で取引する際には、通貨は決済日または取引価値日に物理的に交換されます。スポット外国為替取引は通常、銀行振込が行われるために2営業日以内に決済されます。 外国為替市場で取引を始めるには、通貨取引の方法を学びたい場合はほとんどお金が必要ありません。基本的には、ほとんどのオンライン小売外国為替ブローカーで、義務や資金がなくてもデモ口座を開設し、外国為替取引の練習をすることができます。 外国為替市場取引の方法 FXまたはCFDを取引するための口座を開設します。 取引したい通貨ペアを選択します。 FXペアを実行する方法を選択します(スポット、フォワード、またはオプション)。 取引を行います。 FX取引の利点と欠点 FX取引には他の金融市場に比べていくつかの注目すべき利点がありますが、同時にいくつかの欠点もあります。 利点深い流動性:規制された取引所や取引場は、巨大な規模と流動性に比べると、世界的な外国為替市場とは比較になりません。これにより、市場を大幅に動かすことなく非常に大きな取引を吸収することができます。高いレバレッジ:米国では、主要な通貨ペアでは最大50:1、マイナー通貨ペアでは最大20:1までレバレッジをかけることができます。これは他のどの市場よりもかなり高いです。一部の規制されていない地域では、FX取引のレバレッジ比率が最大で3,000:1に達することもあります。非常にアクセスしやすい市場:わずかな証拠金とインターネット接続されたスマートデバイスがあれば、誰でもオンラインでFX通貨ペアを取引できます。手数料無料の取引:オンラインFXブローカーは通常、小売トレーダー向けに手数料無料の取引口座を提供しています。ブローカーは、高い競争力を持つインターバンクFX市場での引用に比べて、取引スプレッドを広げることで収益を得ます。イスラム教の口座が利用可能:多くのオンラインFXブローカーは、利子を支払ったり受け取ったりしない特別なイスラム教の取引口座を提供することで、ムスリムの顧客に対応しています。 欠点主に規制されていない金融市場:規制されていない非中央集権的なFX市場での運営は、詐欺にさらされる可能性があるため、信頼できる規制されたオンラインFXブローカーを選択するようにしてください。引用の一貫性の欠如:中央集権的な通貨取引所が存在しないため、通貨ペアの引用レートはオンラインブローカーやその他の市場メーカーの間で異なる場合があります。急激な為替レートの変動:通貨市場は時折相当なボラティリティを示すことがありますので、予期せぬ損失を避けるためにFXポジションを取る前に注意してください。例えば、特定の地政学的イベントや経済データの発表により、新しい情報が市場メーカーに届くと急激な為替レートの変動が発生することがあります。 先物取引とはなんですか? 先物取引は物理的資産の交換、ヘッジ、および投機に使用される派生契約です。先物契約は将来の日付に資産を売買する契約であり、通貨先物の場合は通貨ペアです。通貨先物契約は、契約のカウンターパーティー間で基礎となる通貨ペアが交換される為替レート、契約の満期の日時、および正確な時刻、契約の下で交換されるベース通貨の数量が明示されています。 オプションでは、トレーダーが資産を行使して受け取ることができますが、先物契約の場合は契約の売り手が納品する責任があります。これが、先物契約のほとんどが納品されず、代わりに売り手が売却した先物契約を現金の利益または損失のために買い戻す理由です。 CMEの通貨先物取引は、外国通貨単位で表される特定の契約ロットサイズ(スタンダード、E-ミニ、E-マイクロ)の倍数で取引され、米ドルあたりの外貨単位で通常引用されます。これは、米ドルをベース通貨とする通貨ペアの場合です。USD/JPY、USD/CAD、USD/CHFなどの通貨ペアの場合、OTC外国為替市場の引用規則の数学的逆転です。 多くの企業は、海外でのビジネスに伴う為替リスクを相殺するために、外国為替や先物ポジションを確立します。国際投資家も通貨リスクをヘッジするために先物を使用する場合があります。 例えば、米国の投資家が英国の株式保有を持っている場合、これらの保有はGBP/USD為替レートのレベルに敏感です。株式のGBP元本額と配当収入の外国為替リスクは、予想される投資期間のためにその額のGBP/USD先物契約を売却することによって相殺される可能性があります。 投資家の株式の収益と配当がGBPの価値がUSDに対して下落したことによって減少した場合、その損失はヘッジとして使用されたGBP先物契約の利益から回収できます。 通貨先物契約は主にシカゴマーカンタイル取引所(CME)で取引され、各通貨に対して標準化された金額が設定されています。取引は米ドルで決済され、各ティックのドル価値は通貨によって異なり、6.25ドルから10ドルの間です。CME外国為替先物契約の異なる契約サイズ、シンボル、満期、ティック値、および最小ティックサイズを以下の表で確認できます。 CME外国為替先物契約の取引時間は、金曜日午後5時から米国中部時間(CT)の午後4時までであり、平日の毎日午後4時から1時間の休憩があります。 先物契約を取引するには、CMEクリアリングが設定した初期証拠金と呼ばれる最低金額を入金する必要があります。これは、使用するブローカーと取引所が可能な損失に対する保護を確保するためのものです。また、保有ポジションがある限り、口座に維持しなければならない維持証拠金額も把握しておく必要があります。 例えば、CMEクリアリングが、通貨先物ポジションの初期証拠金を設定したとすると、その金額は10,000ドルであり、維持証拠金は7,000ドルです。後で口座の価値が5,000ドルに低下した場合(維持証拠金要件より2,000ドル低い)、通常は証拠金の追加要求が発生します。 証拠金の追加要求を行う人物は、維持証拠金の金額である7,000ドルに戻すために、もし全ポジションを保持し続けたい場合は十分な資金を口座に入金するか、損失ポジションをあなたが入金できる証拠金に適した金額まで減らすように要求します。これらのいずれかを行わない場合、全ポジションが損失で自動的に清算されます。 先物取引の方法 先物取引口座またはCFD取引口座を開設します。 取引したい先物市場を選択します。 ロングまたはショートのいずれかを決定します。 ストップとリミットを設定します。 取引を行います。 ポジションを監視します。 先物取引の利点と欠点先物取引には、スポット外国為替取引と比較していくつかの利点と欠点があります。最適な選択肢は、あなたの外国為替取引のニーズと好みに最も適した取引所が何かによって異なります。 利点 完全に規制されています:米国で外国為替先物が取引されるCMEおよびInternational Commodities
外国為替取引の仕組みは、基本的には特定の為替レートや交換レートで他の通貨を購入することを含みます。これは、外国為替取引における価格として機能します。実際には、外国為替取引は通貨ペア(例:EUR/USD)を購入または売却することを含みます。ここで、通貨ペアの最初の通貨はベース通貨と呼ばれ、2番目の通貨はカウンター通貨またはクォート通貨として知られています。 通貨は、24時間営業の大部分が規制されていない外国為替市場で、お互いに対してペアで取引されます。この市場は、日曜日の午後5時(ET)にシドニーが開始し、金曜日の午後5時(ET)にニューヨークが終了するまで、標準の営業時間内で24時間営業しています。 さまざまな経済的および地政学的要因により、通貨の価値は常にお互いに対して変動します。これにより、トレーダーはそれらから利益を得る機会が生まれます。外国為替トレーダーは、通貨ペアにポジションを取り、ベース通貨がカウンター通貨に対して価値が上昇するか下落するかを正しく予測することで利益を上げることを目指して、金融市場で積極的に取引を行います。 外国為替市場に参加するためには オンライン小売外国為替市場への参加を開始するためには、以下の重要な手順に従うことができます。 ブローカーの調査と選択オンライン外国為替取引に飛び込む前に、まずは自分のニーズに合った信頼できるブローカーを選択する必要があります。ブローカーを選ぶ際に考慮すべき主な点は次の通りです。 マージンとレバレッジ:取引を行うために必要な担保の額を理解し、ブローカーが提供する最大レバレッジ比率を調べます。高いレバレッジ比率を利用することは魅力的に思えるかもしれませんが、それは潜在的な損失を増加させることになることを覚えておいてください。 規制当局:ブローカーがその地域の規制機関との規制に準拠していることを確認してください。これにより、ブローカーの信頼性とセキュリティが向上します。 手数料と料金:取引活動や入出金に関連する手数料、取引スプレッド、手数料など、ブローカーの取引コストについて調査してください。 カスタマーサポート:ブローカーの顧客サポートの利便性と効率性を確認し、メール、電話、ライブチャット、またはソーシャルメディアメッセージングなど、適切な連絡手段が利用できることを確認してください。 外国為替市場取引を行うためのアカウントの設定方法とは? 外国為替取引口座を設定する信頼できるオンライン外国為替ブローカーを選んだら、個人情報を提供し、身元を確認することで取引口座に登録する必要があります。規制当局は、すべてのトレーダーが自分の正体を確認する厳格なKYC(顧客の正体確認)プロトコルを義務付けることがよくあります。 選択したブローカーは、さまざまなレベルの専門知識や取引資本投資額に対応する複数の口座タイプを提供している可能性があります。各口座タイプの詳細を読んで、経験や取引、資本配分の嗜好に応じて賢く選択してください。一般的な口座タイプには以下のものがあります。 マイクロフォレックス口座:これらの口座は通常、低い初回入金要件、狭いロットサイズ、制限されたレバレッジ比率を特徴とし、リスクを最小限に抑えながら経験を積みたい初心者に最適です。スタンダードフォレックス口座:この口座タイプは一般的に、平均的な最低入金額、標準的なロットサイズ、穏やかなレバレッジレベルを特徴とし、中級者や上級者がよりバランスの取れた取引環境を求めるために利用します。VIPフォレックス口座:このような口座にはプレミアムサービス、高い入金限度額、広範な取引能力、個別のサポートが付属することが一般的です。これらは一般的に、高取引量で資本が豊富なトレーダーを対象としており、高度な機能と専任のサポートが必要な場合に適しています。イスラムフォレックス口座:これらの口座はイスラム法に従っており、スワップやローリングポジションにおける利子(リバ)を排除しています。したがって、これらの口座は、オンライン外国為替取引を行う際に信仰に従うムスリムトレーダーにとって倫理的な選択肢を提供します。 オンライン小売外国為替市場に参加を始めるためには、次の重要な手順に従います。 オンライン外国為替取引に参加する前に、まず信頼できるブローカーを選びます。選択する際には、マージンとレバレッジ、規制当局、手数料と料金、カスタマーサポートなどのポイントを留意してください。 選択したブローカーの取引プラットフォームを試すために、デモ口座を使用することができます。実際の資金をリスクにさらさずに、取引プラットフォームの機能を理解しましょう。 デモ口座でブローカーの取引プラットフォームを試した後、実際の取引口座に適切な資金を投入します。ブローカーが承認している安全な支払い方法を使用して資金を移動することができます。 外国為替取引を始める前に、一般的に使用される主要な用語を理解しておくことが重要です。ピップ、ロット、レバレッジ、ビッド、アスクまたはオファー、成行注文、指値注文、逆指値注文、利益確定注文などが含まれます。 実際の取引を始める前に、自分の目標やリスク許容度、好みの時間枠に合わせて、明確なエントリー、退出、リスク、資金管理ルールを備えた堅固な取引計画を立てることが重要です。技術分析と基本分析の両方を取引戦略に取り入れることが役立ちます。 自分に合った取引戦略を開発したら、デモ口座でスキルを磨き、戦略をテストしてみましょう。自信を持って戦略を実行できるようになったら、実際の取引環境で取引を開始し、徐々にポジションサイズを増やしていきます。 取引ポジションを開いたら、常にアクティブなトレードを追跡し、状況に応じてポジションを調整する必要があります。多くのトレーダーは、損切りや利益確定の目標を設定して、取引口座を保護し、市場の動きに対する影響を最小限に抑えます。 外国為替市場取引口座を開設するには? 外国為替取引口座を開設するために必要な書類は、居住地、選択したブローカーの法的管轄権、個人口座か法人口座を開設するかによって異なる場合があります。 個人として実際の取引口座を開設して資金を入金するために、ほとんどのオンライン外国為替ブローカーは以下の個人書類を求めます。 国民ID、運転免許証、パスポートなどの身元証明書 公共料金領収書や銀行取引明細書などの住所証明書 入出金のための銀行口座の詳細 納税者番号(TIN) 法人口座を開設したい場合は、ブローカーに要件を確認してください。 外国為替取引を行う上での資金とリスクの管理 成功した外国為替取引を支える効果的なリスク管理は、一般的に重要です。以下のような実証されたリスク管理および資金管理技術を学び、適用する必要があります。 ポジションサイジング:予想されるボラティリティレベルや期待されるリターンに基づいて、取引口座のマージン資金の適切な部分を個々のポジションに割り当てます。 分散投資:関連性のない資産やインストゥルメントクラスにポジションを分散させ、集中リスクを軽減します。 感情の制御:欲望や恐怖に駆られた衝動的な取引の決定を避けます。確立された詳細な取引計画に従い、一貫して細心の注意を払い、一時的な感情状態によって逸脱しないようにします。 外国為替市場取引の先物取引 通貨取引を行いたい場合、外国為替市場への参加方法として、いくつかの選択肢があります。 小売外国為替ブローカー:個人トレーダーの場合、小売外国為替取引に特化したオンライン取引実行プロバイダーと提携することができます。取引透明性や手数料構造の好みに応じて、ディーリングデスク、STP、ECN、DMAなどのさまざまなオンラインブローカーモデルから選択することができます。 直接銀行取引:企業やトレーダーは、外国為替取引サービスを提供する銀行や金融機関との信用取引を設定することができる場合があります。ただし、オンライン取引プラットフォームを介して利用できる取引スプレッドよりも広い取引スプレッドが予想されます。 先物取引契約:先物取引契約は、先物取引口座を通じて認識された取引所に上場された通貨派生商品です。これらの商品には通常、大規模な標準契約サイズと将来の満期日が設定されています。 外国為替取引市場の種類 様々な方法で外国為替取引ができますので、戦略的な目標に対応した最適な外国為替市場タイプを選択するようにしてください。 スポット外国為替市場最も一般的に使用される外国為替市場であり、スポット市場は取引確認後1〜2営業日以内に非常に迅速な納品が特徴です。スポット外国為替契約の為替レートは現在の市場状況を反映しています。 先物外国為替市場レバレッジを提供し、指定された将来の満期日や均一な取引商品および数量の仕様を持つ先物市場は、限られた数の標準化された外国為替契約で投機したいトレーダーを支援します。先物市場は一般的に集中型のクリアリングメカニズムを提供し、カウンターパーティの信用リスクを低減します。 フォワード外国為替市場外国為替リスクへの保護を求める企業向けに設計され、彼らのヘッジ目的に最適なフォワード外国為替契約は、金融機関との信用枠に基づいて行われる店頭取引契約です。このようなフォワード契約は、通常のスポット市場の納品日とは異なる柔軟な期間と取引サイズを持っています。 外国為替取引口座でできること 了解しました。以下の文章を番号を省いて再度翻訳します。 見込みのあるオンライン外国為替ブローカーを評価する際には、以下の基準に基づいて評価することができます。 口座最低額:各ブローカーがクライアントに対して設定する最低残高要件に関するブローカーの手頃さを評価します。外国為替取引に割り当てた予算と期待を整合させ、資金制約への過度な負担を避けるためです。 手数料:検討中の各ブローカーが課す取引手数料、ロールオーバー料、スワップレート、非活動手数料、入金手数料、出金手数料を調査します。こうした手数料の詳細な検証により、長期的な外国為替取引ビジネスの持続可能性を損なう可能性のある隠れた費用が明らかになります。 デモ口座:外国為替取引が初めての場合は、財務的なコミットメントをせずに、提供されるプラットフォームを使用して実際の取引経験を積むことができる、無料のデモ取引口座を提供しているオンラインブローカーのみを選択するようにしてください。実際の資金をリスクにさらす前に、模擬取引で実践的な能力を磨くことは初心者にとって特に有益です。 サポートする市場の数と品質:ほとんどのオンライントレーダーは、ほとんどのブローカーが提供する高い流動性を持つ主要およびマイナー通貨ペアに焦点を当てます。一部のブローカーは、最大200種類の通貨ペアを提供していますが、これらのペアは異なる流動性レベルを示します。外国為替以外の資産を取引したい場合は、取引したい金融商品やセクターを網羅する適切な資産選択を提供するブローカーを特定する必要があります。 カスタマーサービス:ブローカーのカスタマーサービス担当者がクライアントの疑問に対処する際の迅速さ、能力、プロフェッショナリズムを試してみます。信頼できるコミュニケーションチャネルは、取引活動を支援し、ブローカーに対する信頼を醸成するのに役立ちます。 利用可能なリサーチツール:研究や独自の取引ツールを利用したい場合は、これらのサービスを提供するブローカーを選択します。例えば、一部の外国為替ブローカーは、技術分析の研究、ニュースフィード、チャートパターン認識ソフトウェア、利益を最大化するのに役立つ自動アルゴリズムビルダーなどの取引ツールを提供しています。
外国為替市場の運営者によっては、さまざまな取引戦略が成功裏に使用されています。新しい戦略を使ってみたい経験豊富なトレーダーであれば、またはより基本的な外国為替戦略の1つを使って通貨の取引を始めようと考えている真剣な初心者であれば、おそらく以下にリストされている戦略の1つがあなたの取引計画に含めるのに適していると思うでしょう。紹介順番が異なりますがこれから記載する10 の取引方法はユーザーのこのみでせ 各取引戦略には、初期取引資本、時間のコミットメント、市場分析、通貨ペアの選択など、異なる要件があります。また、一部の戦略はすべての管轄区域で合法ではないか、またはすべてのオンライン外国為替ブローカーによってサポートされていない場合があるため、戦略が特定の状況に適しているかどうかを確認する必要があります。以下で説明されているさまざまな外国為替取引戦略は、異なるトレーダー心理タイプに魅力を持つ場合がありますので、お読みいただきながら、あなたの性格に最も合ったものを選択してください。 トレンドトレーディング外国為替市場では、トレンドトレーディング戦略は、通貨ペアの全体的な傾向に沿った中期または長期のポジション取引を通じて、トレンドが終了したときに利益を得るために行われます。典型的なトレンドトレーダーは、まず中期のチャートで確立されたトレンドを特定し、その後、同じ方向にトレーディングポジションを確立する最適な時期と為替レートを外国為替市場で見守ります。 ポジションを取った後、トレンドトレーダーはトレンドの進化に従い、通常、ブルマーケットでは修正のディップを購入し、ベアマーケットではラリーを売却します。トレンドトレーディングには適切なリスク管理が不可欠です。したがって、ポジションが確立された後にストップロスやトレーリングストップ注文を使用することが長期的な成功にとって重要です。 取引するトレンドを特定するには、しばしば続くトレンドラインを外国為替チャートでレビューし、単純移動平均や指数移動平均、方向性指標(DMI)などのテクニカル分析ツールを使用してトレンドの段階と強度を決定することが含まれます。 外国為替チャートでテクニカル分析を実行するだけでなく、経験豊富な外国為替トレンドトレーダーは通常、取引ポジションを確立する前に両国の基礎的な経済条件を研究し、その国の国民通貨の為替レートにどのように影響するかを理解します。 トレンドトレーダーは一般的に長期的なポジショニングを行うため、各通貨の異なる金利が日次スワップポイントを介して彼らの取引ポジションに影響を与えます。金利差に基づいて長期的な外国為替取引を行う戦略は、下記で詳細に説明されているキャリートレードと呼ばれます。 レンジトレーディングおそらく最も人気のある外国為替取引スタイルであるレンジトレーディング戦略は、まず通貨ペアの現在の取引レンジの上限と下限を特定し、次に取引レンジのベース近くでペアをロングし、トップ近くでペアをショートするトレーダーによって行われます。 取引レンジが特定されると、レンジトレーダーは典型的にはその限られたレンジ内でのトレードを実行することを目指します。トレーダーは、レンジの識別された境界内で取引し、リピートする為替レートの振動を利用して利益を蓄積させます。 レンジトレーダーのストップロス注文は、ロングポジションの場合はレンジのベースで見られるサポートの安全な下に、ショートポジションの場合はレンジのトップで見られる主要な抵抗レベルの安全な上に通常配置されます。 通常、レンジトレーダーは、トレーディングレンジの中央の両側にあるサポートと抵抗レベルを決定します。彼らは通常、抵抗の前に売却し、サポートの上に買い増しを行う傾向があります。 レンジトレーディング戦略を収益性をもって実施するには、水平な市場条件と、識別された取引レンジ内に存在する市場のサポートと抵抗レベルに関する徹底的な理解が必要です。 全体的に、この穏やかな活動的な外国為替戦略は、技術分析を理解し、トレードの機会に敏感なトレーダーに最も適しています。レンジトレーダーはまた、即座にトリガーを引くことができる判断力があり、取引を適切に終了するタイミングをよく把握している必要があります。 ニューストレーディング心臓が強い人向けの戦略ですが、ニューストレーディングは、主要なニュースや経済データが公表されたときに外国為替市場がよく見せる急激で鋭い反応を利用します。ニューストレーダーは、市場が影響を受ける可能性があるニュースが流れることで市場がどのように動くかを予測しています。市場の反応は、ニュースが外国為替市場の合意予想から大幅に逸脱する場合に特に強力です。 ニューストレーディングは、ストレスに耐える力があること、迅速な意思決定ができること、および取引されるニュースイベントの背後にある経済的コンテキストについて幅広くかつ包括的な知識を持っていることを要求します。このような文脈の理解により、ニューストレーダーは、市場がどのように影響を受け、彼らが取引している通貨ペアにどのように影響を与えるかを知ることができます。 直接為替レートに影響を与える経済ニュースは、市場メーカーによって割り引かれるため、関連する通貨ペアの市場が非常に速く動く傾向があります。これにより、迅速な行動ができるニューストレーダーに利益の機会が提供されます。ただし、他のトレーダーは、通貨ペアの位置を平らにするため、ニュースイベント中のポジションを避けることを好む場合があります。 基本的な経済ニュースリリースの性質と影響のため、多くの経験豊富なニューストレーダーは、迅速に実行できる取引戦略を使用します。成功したニューストレーダーは、迅速な意思決定能力と反応力に頼って、迅速に取引に参加および退出できるようにします。市場はニュースイベント中に急激に不連続に動くことがあり、これにより、利益が損失に迅速に変わる可能性があるため、ニューストレーディングに関連する緊急性とストレスはすべての人に適しているわけではありません。 ニューストレーディング戦略を使用するトレーダーは、取引に影響を与える経済的基本的側面を習熟し、彼らがポジションを持っている通貨ペアに影響を与える可能性があるかどうかを知る必要があります。この知識により、特定の通貨ペアが特定のニュースによってポジティブまたはネガティブに影響を受けるかどうかを把握し、それに応じてポジションを確立できます。 リトレースメントトレーディングリトレースメントは、為替レートの全体的なトレンドの方向を一時的に変更することから構成されます。トレンドトレーダーにとって、リトレースメントトレーディングは、主要または中間トレンドの引き戻しを待って主要トレンドの方向にポジションを確立することを含むことができます。リトレースメントの観 察は、トレンドトレーダーに、彼らのストップロス注文のレベルをどこに置くべきかについて有益な提案を与えるかもしれません。一方、スウィングトレーダーは、保留中のリトレースメントまたは進行中のリトレースメントを特定し、それに沿ってトレードして利益を上乗せすることができます。 多くのリトレースメントトレーダーは、主要トレンドのサポートと抵抗レベルに注意を払いながら、彼らの注文をそのレベルの直前に配置し、またはそのレベルの直後に決済します。 サポートと抵抗レベルをよりよく区別し、リトレースメントトレーディングの機会を見つけるために、リトレースメントトレーダーは、前のトレンドの高値と安値から計算されたフィボナッチリトレースメントレベルを使用することがよくあります。典型的なフィボナッチリトレースメントインジケーターは、0%、23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%(または76.4%)および100%のリトレースメントレベルにラインを描画します。一度フィボナッチリトレースメントレベルの1つが修正中に崩壊すると、シリーズ内の次のレベルがその後のターゲットになります。 これらのインジケーターレベルは、リトレースメントトレーダーがリトレースメントを取引するために使用されることがよくあります。たとえば、EUR/USDが2週間で1.1000から1.2000に急上昇し、その後下降するとします。リトレースメントトレーダーは、この初期の市場上昇のフィボナッチリトレースメントレベルを計算して、この通貨ペアの修正中にポテンシャルなサポートゾーンを見つけることに決めます。 彼らはフルの1.1000から1.2000までの移動の大きさを計算し、その0.1000の移動を主要なフィボナッチリトレースメントのパーセンテージで掛け、その結果を1.2000からピークレベルから差し引いて、関連する水平線を得ます。彼らはこのようにして、初期の23.6%リトレースメントレベルを1.1764 – (0.236 * 0.1000) = 1.1764と計算し、次の38.2%リトレースメントレベルを1.2000 – (0.382 * 0.1000) = 1.1618と計算します。 リトレースメントトレーダーは、1.1764の初期の23.6%リトレースメントレベルを下回った後、市場が次の38.2%レベル1.1618に到達することを目指してショートポジションに入ります。トレーダーは、このエリアを上回る利益を目指してテイクプロフィットオーダーを入力し、安全に1.1764より上にストップロスを入力します。 この例は、リトレースメントトレーダーの戦略的な意思決定を通知するフィボナッチリトレースメントレベルを、訂正の間中に補助的なリファレンスポイントとして提供する価値を示しています。これらの使用法は、リトレースメントトレーディングのためのモメンタムインジケーターである相対強度指数(RSI)などのモメンタムインジケーターと組み合わせることができます。特定のフィボナッチ\レベルが崩壊し、修正が継続するのを許すか、それを阻止するかを示唆できる。 グリッドトレーディンググリッドトレーディング戦略では、市場がトレンドに入ると、通常、一定の時間にわたってトレンドが続くとされ、市場の下にある間隔に買いストップ注文を配置し、市場の上にある間隔に売りストップ注文を配置します。 外国為替トレーダーによって使用される主要な2つのトレーディンググリッドのタイプがあります。純粋なトレーディンググリッドは、市場がトレンドにかかわらず、設定された間隔で買いと売りの注文を配置します。変更されたトレーディンググリッドは、市場の方向性に影響されるため、トレンドに利用することが最適です。 グリッドトレーディングを実施する際にどのグリッドタイプを使用するかに関係なく、市場に参入したいと考える主要なレベルと間隔を選択し、グリッドを動作させることが重要です。複数の注文を配置することにより、特定の通貨ペアが適切なレベルまで移動するのを待つ必要はなく、外国為替トレーダーは、市場が必要な注文レベルに到達するとすぐにリターンを提供する利益を得ることができます。 キャリートレーディングキャリートレーディングは、2つの国の通貨間の金利差を利用します。この戦略では、トレーダーは一般的に、低金利の通貨を空売りして資金を借り、同時に高金利の通貨を買います。 キャリートレーダーは、その後、高金利の通貨を対応する政府証券に投資し、高金利の通貨を保有しながら金利収入を得ることができます。キャリートレードの終了時には、低金利の通貨を空売りすることで、借り入れた資金とそれに付随する利息を返済します。 キャリートレーダーは、金利の差額による純利益を得ますが、ヘッジ戦略を使用しない限り、為替リスクを負います。そのため、通常、高金利の通貨が低金利の通貨に対して比較的安定しているか、価値が上昇することが期待される通貨ペアを選択したいと考えています。 外国為替キャリートレードのアイデアの例として、1年間の期間をかけて、1百万ドルの名目金額を使用して、米ドルを買い、日本円を売る(USD/JPY)ことが挙げられます。この場合、USD/JPYのスポットレートが147、1年物日本国債の収益率が0.03%、1年物米国財務省証券の入札レートが5.25%と仮定します。日本の低金利で安価な借り入れ金利のため、円はキャリートレードで非常に人気のある短い通貨であり、米ドルはペアのベース通貨であり、高利回りの通貨です。 この機会を見たキャリートレーダーは、日本の1年金利が0.03%であるという現行の1年金利で、1百万ドル相当のJPY 147,000,000を借り入れます。これは、満期時にJPY 147,044,100を費やします。その後、この借入金を使用して、5.25%の収益率で1百万ドルの米国財務省証券を購入します。 1年後、トレーダーはその米国財務省証券の元本返済と利息を受け取り、利息が$52,500を得た後、合計額は$1,052,500となります。キャリートレーダーは次に、そのUSD資金をUSD/JPYの145の一般的なスポットレートでJPYに換算し、JPY 152,612,500を得ます。その後、この金額の一部をJPY 147,044,100の未払いの借入金を返済するために使用します。この状況下では、トレーダーは、152,612,500 – 147,044,100 =
大口の投資家がTransMedics Gr(NASDAQ:TMDX)について買い気配のポジションを取り、小売トレーダーが注意する必要がある。
この動きは、私たちがオプションの公開データを追跡しているBenzingaによって本日注目されました。これらの投資家の正体は不明ですが、TMDXでのこのような大きな動きは、誰かが特権情報を持っていることを示すことが多いです。
本日、BenzingaのオプションスキャナーはTransMedics