ビジネスメディアの多くが人工知能にのみ焦点を当てているため、Solactive US AI & Big Data Indexが最も注目される指標の1つになることは事実上避けられなかった。根本的に、生成AIと深層学習プロトコルが世界的なパラダイムシフトを強いることにより、関連する企業の評価額が上がっている。同時に、持続不可能なバブルに対する懸念もウォール街に響いている。
AIとビッグデータに対する強気の議論の中心には、これら2つの技術革新が最も破壊的な技術の1つであることを示している。注目すべきは、AIの採用がクラウドコンピューティングから自律システム、企業レベルのサービスとしてのソフトウェアに至るまで、あらゆるところで広がっていることだ。さらに、ビッグデータ分析はAIのトレーニングとビジネスインサイトを後押ししており、これが各セクターの収益成長の可能性をさらに拡大している。
さらに良いことに、アナリストは今後10年間におけるデジタルインテリジェンスの急速な拡大を予測している。これには、企業によるAIの導入、生成AI、サイバーセキュリティ、自動化、個別サービスの提供が主な要因となっている。関連分野での個々のリーダー企業、特にNvidia Corp.（NASDAQ:NVDA）の場合でも、アナリストの楽観的な見方が続いている。NVDAはすでに高いプレミアムを誇っているにもかかわらずだ。
さらに、AI需要の高まりがエネルギーセクターに上流効果をもたらしていることは注目に値する。機械学習の普及により、最優先事項はコンピューティングパワー、すなわちグラフィックプロセッサー、データセンター、モデル、トレーニングサイクルとなっている。これらのプロトコルは膨大な電力を消費し、エネルギーインフラの大規模なアップグレードを必要とすることになるが、これは時代に即した発展である。
それでもなお、すべてが持続的な楽観主義に繋がるとは限らない。ここ数ヶ月で、複数の専門家がAIのバブルの可能性について警鐘を鳴らしている。簡単に言うと、この議論はテクノロジーの評価が実際の投資家の許容度を超えていることを示している。価格発見と主要な基盤の間にこのような乖離が生じていることを考えると、調整が発生する可能性があり、その場合は深刻なものになる可能性がある。
このような不安は単なる理論的な思考にとどまらない。最近、Oracle Corp.（NYSE:ORCL）の株価が中週の時間外取引で暴落した。投資家は同社の第2四半期の混合決算を評価しなかった。同社は決算面で予想を上回ったが、収益面では予想に届かなかった。加えてタイミングも最悪で、テックセクターは10月下旬に始まった動揺から立て直そうとしている。
Direxion ETF市場データが双方に豊富な議論の材料を提供しているため、こうした環境はAIに特化したETFに特に適している。具体的には、強気の投資家はDirexion Daily AI and Big Data Bull 2X Shares（NYSE:AIBU）を検討するかもしれない。一方、テクノロジー分野に悲観的な人はDirexion Daily AI and Big Data Bear 2X Shares（NYSE:AIBD）に注目すべきだろう。
同社のウェブサイトによると、AIBU ETFは手数料と経費を差し引く前の、前述のSolactive指数のパフォーマンスの200％の投資結果を目指している。一方、AIBD ETFは同じベンチマークの逆のパフォーマンスの200％を目指している。
根本的に、両方のETFはレバレッジ取引やベア取引の特殊な特性を求める個人投資家に利便性を提供している。一般に、高度なトレーディング戦略に関心を持つ人は、独自のリスクや複雑性が存在するオプショントレーディングに頼らなければならない。しかし、Direxion ETFを使えば、トレーダーは他の公開資産と同じように基礎となるユニットの売買ができる。
ただし、レバレッジ型およびインバース型ETFは1日以内のエクスポージャーを想定して設計されていることに注意する必要がある。推奨される保有期間を超えると、ボラティリティのデイリーコンパウンディングにより、予期しないパフォーマンスの低下に見舞われる可能性がある。
AIBU ETFAIへの莫大な関心を考慮すると、AIBU ETFは1月初旬から55％の上昇を記録している。過去6か月でこのブルファンドは48％上昇した。
- AIBUは11月の安値から上昇しているものの、現在の価格の動きは50日移動平均線に抑えられている。
- 強気派にとっての次の自然なターゲットは心理的に重要な60ドルの水準になるだろう。しかし、やや衰えつつある出来高は注意して見るべき懸念材料だ。
AIBD ETF機械型インテリジェンスの信じられないほどの利益を考慮すると、AIBD ETFは1月初旬から55％の下落を記録している。
- 2025年の大半に、50日移動平均線は20日指数移動平均線とともにAIBDに対して上値抵抗線を形成している。
- しかし、11月には買収ボリュームが急増し、それに続いてモメンタムが上昇した。これがセンチメントの変化を示している可能性がある。
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