米国の産業政策における重要な転換として、ドナルド・トランプ政権は5社の主要上場企業の株式を直接取得した。この一連の介入は国家安全保障の戦略として位置づけられ、半導体、重要鉱物、鉄鋼の国内サプライチェーンを確保するための政府による重要産業への関与の新たな時代を示した。
トランプ政権の新たなポートフォリオ
政府の取得案件は、半導体大手のインテル（NASDAQ:INTC）の10％の株式、レアアース製造会社のMPマテリアルズ（NYSE:MP）の15％の株式、リチウムアメリカ（NYSE:LAC）の10％の株式、トリロジー・メタルズ（NYSE:TMQ）の10％の株式、そしてUSスチール社の「ゴールデンシェア」である。
インテル
- 政権はこれまでにCHIPS法の助成金を投じ、半導体大手の10％の株式取得に向けて57億ドルの投資を行った。この前例のない取引は、インテルの極めて収益性の低いファウンドリ事業のスピンオフを阻止するために設計されたものである。
- また、この契約には、インテルのファウンドリ部門における所有権が51％を下回った場合に、政府が20ドルの株価で追加の5％を取得できる5年間のワラントが含まれている。
- この取引が完了した8月22日、インテルの株価は24.80ドルで取引を終え、10月6日には36.59ドルまで上昇し、47.54％のリターンを記録した。
- この株は短期、中期、長期にわたって強い価格トレンドを維持しており、成長ランクは低かった。パフォーマンスの詳細はこちら。
MPマテリアルズ
- 世界のレアアース市場における中国の支配に対抗するため、米国防総省はMPマテリアルズと官民連携を結んだ。
- この契約により、国防総省はMPマテリアルズの株式の約15％を取得した。これにより国防総省は同社最大の株主となる可能性がある。MPマテリアルズは米国で唯一の統合型レアアース採掘・加工施設を運営している。
- 7月11日に契約を締結して以来、この株は10月6日の終値時点で、45.11ドルから74.33ドルへと64.77％の株価上昇を記録した。
- MPは短期、中期、長期にわたって強い価格トレンドを維持しており、成長ランクは低かった。パフォーマンスの詳細はこちら。
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リチウムアメリカ
- 政権は22億6,000万ドルの連邦政府融資の再編交渉の一環として、リチウムアメリカの10％の所有権取得を追求した。
- この融資は同社のネバダ州サッカーパスのリチウム鉱山を支援するもので、2028年に生産が開始されれば西半球最大のリチウム鉱山になると期待されている。このプロジェクトは電気自動車用バッテリーなどの製品に対する米国の国内リチウム供給網を強化することを目的としている。
- 政府が10月1日に7.04ドルで株式を取得してから、6日までにこの株は20％上昇し、8.45ドルになった。
- LACは短期、中期、長期にわたって強い価格トレンドを維持している。パフォーマンスの詳細はこちら。
トリロジー・メタルズ
- ホワイトハウスは、アラスカ州アンブラー鉱山地区の鉱山探査を支援するため、3560万ドルの投資を通じてトリロジー・メタルズの10％の株式を取得する計画を発表した。
- この投資には、同社の追加7.5％を取得する権利（ワラント）が含まれている。この動きは、世界最大の未開発の銅亜鉛鉱物帯へのアクセスを解放することを目的としている。
- この取引の発表を受けて、月曜日の時間外取引でこの株は215.30％急騰した。
- TMQは短期、中期、長期にわたって強い価格トレンドを維持している。パフォーマンスの詳細はこちら。
USスチール
- 異例の合意により、政権は日本の日本製鉄株式会社（OTCPK:NISTF）による買収の一環としてUSスチールの「ゴールデンシェア」を取得した。
- これは典型的な株式取得を意味するものではなく、米国政府に対し、ピッツバーグからの本社移転、生産の海外移転、施設閉鎖を含む重要な企業決定に常に拒否権を与えることを意味している。
- 政府は6月18日にこの企業のゴールデンシェアを取得して以来、OTC市場の株価は77.80％下落した。
トランプ政権、防衛請負業者も視野に
この直接投資の戦略はさらに拡大する可能性があり、商務長官のハワード・ラトニックは、主要な防衛請負業者の所有権取得を検討していることを明らかにした。
ラトニックは、米国政府からの収入がほぼ100％のロッキード・マーチン（NYSE:LMT）などの企業を指し、「米国政府の実質的な一部門」であると述べた。このニュースを受けて防衛株が買われた。
価格の動き
月曜日は、S&P500指数とNASDAQ100指数をそれぞれ追跡するSPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE:SPY）とInvesco QQQトラストETF（NASDAQ:QQQ）が上昇した。SPYは0.36％上昇し671.61ドル、QQQは0.75％上昇し