ウェルズ・ファーゴ、キャシー・ウッドの戦略に追随し、AIによる電力需要の急増を受けて「核オプション」に賭ける- 産業と公益事業を支持

ウェルズ・ファーゴ投資研究所は米国経済の原動力となるべく「核オプション」に賭けている。この立場はキャシー・ウッドのアーク・インベストの強気と共鳴している。

米国の電力需要は10年で25％増の可能性

同社の新しい市場コメントでは、人工知能（AI）によって電力需要が急増すると予想されており、工業・公益事業セクターが主な恩恵を受けると見られている。

シニア・グローバル・マーケット・ストラテジストのスコット・レンが執筆した分析では、米国の電力需要は今後10年以上で驚異的な25％増に達する可能性がある。短期的にはウェルズ・ファーゴは今後5年間で2％から2.5％の年間増加を見込んでいる。

AIが新たな需要増の主な要因である一方、このレポートではテキサス州やカリフォルニア州などが、電力を大量消費するデータセンターが登場する以前からすでにピーク使用需要に対応するのに苦労していたと指摘している。

「核オプション」が最良の選択肢

この需要に応えるため、ウェルズ・ファーゴは石炭、天然ガス、再生可能エネルギーなどの他の電力源と並んで「核オプションが再びテーブルの上にあるように見える」と主張している。

同社は先進的な原子力技術の開発、特に安全で安価、そして従来の施設よりも建設が迅速な小型モジュール炉（SMR）に着目している。

SMRの全面的な導入は「5年以上先のことになるだろう」が、ウェルズ・ファーゴはこの技術の開発・建設を行う企業の多くが工業セクターに属しており、同セクターに対して同社は好意的な評価を下している。

こちらも読んでください：キャシー・ウッド率いるアーク・インベスト、原子力発電は太陽光発電を凌ぐ可能性：原子力関連ETF一覧

キャシー・ウッドは原子力を最も安価な電力源と考えている

この見方は、最近、原子力エネルギーが利用率を考慮に入れると、最も低コストの電力源として浮上し得ると主張したウッドのアーク・インベストの分析と一致している。

このテーマに対する投資家の熱狂はすでに顕著な市場の利益となって表れている。原子力関連の複数の銘柄がこれまでの年初来で爆発的なパフォーマンスを記録している。例えば、オクロ・インク（NYSE:OKLO）が454％以上上昇し、ライトブリッジ・コープ（NASDAQ:LTBR）は354％以上の上昇、ヌースケール・パワー・コープ（NYSE:SMR）が114％の上昇を見せている。

原子力に焦点を当てたETFも恩恵を受けており、バンエック・ウラン＆ニュークリアーETFとレンジ・ニュークリアー・ルネッサンス・インデックスETFの両方が年初来で68％以上上昇している。

ウェルズ・ファーゴは公益事業も支持

ウェルズ・ファーゴは公益事業セクターも支持しており、電力需要と価格が「我々の予想通りに上昇すれば」同セクターが恩恵を受けると予想している。

当面は、同社によると工業系企業が製造する天然ガスタービンがデータセンターの差し迫った電力ギャップの埋めるのに役立っている。

一方、チャマス・パリハピティヤやジェフ・ベゾスといった専門家は、太陽エネルギーをより有効活用するために宇宙空間にデータセンターを作ることを提唱している。イーロン・マスクも最近になってこの唱に加わった。一方、OpenAIとサムスンは、海水を冷却に利用するために浮遊型データセンターを開発している。

水曜日にS&P 500種、ダウ、ナスダック100種が上昇して取引を終えたものの、木曜日の先物は下落した。

次に読む:

• AIの30％の電力急増は「歴史的な」エネルギー景気を呼ぶ：注目のエネルギー株とETF

免責事項： このコンテンツはAIツールの助けを借りて部分的に作成され、Benzingaの編集者によってレビューおよび公開された。

Shutterstock提供画像