億万長者投資家であるレイ・ダリオ氏は、「一歩引いて全体像を見る」と「それについての計画を立てる」という２つの指針が、今日の市場において最も重要であると述べています。
出来事 今週XとLinkedInに投稿された動画で、Bridgewater Associatesの会長は、あらゆる市場の見出しに反応することは「良いことをしない」と警告し、「これらの変化によって振り回されることなく、ショックに耐えるポートフォリオを構築する」ことを呼びかけました。
ダリオ氏は、「日々の騒がしいことに振り回されたりしないでください…」と述べ、また「それに引きずられてしまう」と述べた。そして、常にニュースのフィードを確認して取引することによって、「本当に重要なことからあなたを引き離してしまう」と加えました。74歳のダリオ氏は、一点のデータよりも、経済のサイクル、債務の蓄積、地政学的な緊張の方が重要であると主張しました。これは、彼が『変化する世界秩序に対処する原則』という本で探求したテーマです。
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ダリオ氏の2つ目のルールは、「分からないことに対しても、計画を立てること」です。ダリオ氏は、「その瞬間に反応しなくても良いように、十分な現金準備と幅広い多角化を備えた」ポートフォリオを構築することを提案しています。先週までにダリオ氏は、米国が「非常に、非常に深刻な」債務の螺旋に直面しており、投資家に対して「債券市場を恐れるべきだ」と警告し、準備の重要性を強調しました。
その他の出来事 独立した再構築では、ダリオ氏の『オールウェザー』ポートフォリオの中心的な構造は、株式30％、長期米国債40％、中期債15％、金7.5％、その他の商品7.5%に組み合わせられています。先月、BridgewaterはState Streetと提携し、かつてはこの投資戦略をリテール投資家に提供しなかったSPDR Bridgewater All Weather ETF（NASDAQ：ALLW）を発表しました。
Curvoによる分析によると、ダリオ氏の「オールウェザー」戦略は、2000年のテックバブルと2008年の金融危機の間、クラシックな60-40の株式-債券ポートフォリオを大きく上回っていましたが、2010年代の終わりの牛市の時では大きく出遅れてしまいました。
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