Forex Analytixチームが、米国大統領選挙を含む取引の包括的なプレビューを発表しました。
特別なイベントは特別な分析が必要であり、以下はForex Analytixチームのいくつかのメンバーが、米国大統領選挙に対する見解とトレード方法の詳細を紹介しています。
Blake Morrow
選挙前の動向
2024年の米国大統領選挙に向けて、特定の資産クラスが注目すべき動きを見せています。ビットコインは7万ドルを超えて急騰し、米国ドル/メキシコ・ペソは20.00を超える潜在的なブレイクアウトに近づいており、1年間の高値は20.23を記録しました。株式市場は引き続き過去最高に近い水準で推移しています。今回の値動きは、トランプ前大統領が11月5日に2期目を確保するだろうという期待が高まり、これに伴って起きているようです。投資家の賭け市場も選挙日が近づくにつれてトランプ氏の勝利の見込みを上昇させています。
選挙日の動向
2024年の選挙における最も適当な歴史的比較は、トランプ氏とクリントン氏による2016年の選挙戦です。もしトランプ氏が再び勝利すれば、市場全体で同様の反応が起こるかもしれませんが、その中でも米ドルと株式市場で顕著な変動が生じるかもしれません。しかし、もしトランプ氏が勝利した場合、典型的な「噂を買ってニュースを売る」シナリオが起こる可能性もあります。
私は、議会の構成に関わらず株式市場が反発すると予想していますが、共和党の「ロイターズ破る赤い波」の動きが株式市場で大きな変動を引き起こすことも予想されます。とはいえ、この動きにより選挙後の数時間もしくは数日後には売り注文が発生するリスクも考えられます。米ドルは、関税（通常、米ドルを支持する傾向がある）の導入の期待感を受けて、株式市場による今後の米ドルの下落を抑制したまま、その後も米ドルを支えるでしょう。さらにリスクを避けるために株式市場が引き続き売却される可能性があるため、米ドルが引き続き強気を維持することができます。
一方でハリス氏の場合、株式市場と米ドルは直ちに下方反応を示す可能性が高いでしょう。ハリス氏が勝利した場合、選挙結果が争議になる可能性もあります。そしてその争議が長引くほど、株式市場で継続的な売りが増加し、米ドルが最終的に逆転する可能性があります。
最後に
もちろん、これは一般的な概観です。一部の通貨はドル連動通貨ペアでより高いパフォーマンスを示す可能性があり、米ドルとの取引を行う際には「ワンサイズフィットオール」のアプローチを避けることが重要です。選挙の夜及びその後の数日間は高いボラティリティが予想されるため、ポジションサイズの管理を慎重に行うことが非常に重要です。
この1週間皆さんには幸運を祈りますし、また、選挙の夜やその後も、皆さんとForex Analytixのチャットルームでリアルタイムで情報を共有できることを楽しみにしています！
Stelios Kontogoulas
私は、長年ぶりに民主党または共和党が選挙で勝利した場合、市場に大きな影響を与えると考えています。
私にとっては、ハリス氏が勝利した場合、前政権の現状維持になることが明らかになってきました。一方、トランプ氏が勝利した場合、多くの点で事態は一変する可能性が高いと思われます：
- 米国の国境と移民に対する厳しい姿勢
- 積極的な関税措置
- エロン・マスク氏が政府支出の最適化または削減を担当すること。その年間削減目標は2兆ドル
私の見解では、トランプ氏の勝利は短期的には少なくともデフレ効果をもたらすでしょう。一方、ハリス氏の勝利の場合はその逆の効果を持つと考えられます。
ハリス氏の勝利の場合、米ドルに圧力がかかり、リスク資産は上昇すると考えられます。一方で、共和党は民主党ほど仮想通貨に対して好意的ではないため、ハリス氏の勝利の場合、仮想通貨はパフォーマンスを落とすかもしれません。
市場（および一般の市場参加者）はトランプ氏の勝利を織り込んでおり、私はこれは時期尚早だと考えています。リスクリワードの観点からは、選挙前日の逆の見方を取るのが賢明だと思われます。私は選挙前の数日間でハリス氏の差が縮まると予想しているため、トランプ氏かハリス氏のどちらが勝利するかと言われれば、私はハリス氏だと予想しています。
皆さんには幸運を祈ります！
Koen Vanderschrick
市場は明らかにトランプ氏の勝利を織り込んでおり、これが今回の高いドル・低い国債・高い選択肢の株・金・インフレトレードといった主要資産クラスの動向に反映されています。これは、もしトランプ氏が「赤い波」を起こすことができれば、という前提に基づいています。メキシコ・ペソなどの通貨は特に、USDとカナダドルもトランプ政権が米国メキシコカナダ協定（USMCA）の見直しを要求するところに圧力をかけられています。
もしトランプ氏が成功させた場合、最初の数日間は同じような方向で市場は動くことが予想されます。が…。私は、自国の利益を重視する保護主義、より多くの関税、米国の輸入費用の増加などが持続的に米国経済にプラスの影響をもたらすとは信じていません。債券市場はインフレに対する重みを引き続き取引するかもしれませんが、私はやがてドルが反転し、特に新興国通貨に対して再び下落すると予想しています。米ドルと新興国通貨との相関は、しばらくの間は固定されているかもしれません。メキシコ・ペソとカナダドルの行方は米国メキシコカナダ協定（USMCA）に依存するため、より不確実性が高まります。金の需要は引き続き徐々に上昇し続けると予想されます。関税が課されることになるアジア諸国は今後も引き続き金を購入していくと予想されます。
もしも、これは世論調査上は相対的に驚くべきことではありますが、ハリス氏が当選した場合、これまでに起こったことの大部分が元に戻ることになるでしょう。新興国通貨は一部または全ての損失を回復するでしょう。米ドルは利上げを維持するのは難しくなると予想されます。株式市場はもちろん、債券市場、金属市場も修正しそうになります。ただし、議会の構成によっては一時的には政治的な継続が安定することが予想され、維持が可能な場合、米ドルは反転して再び上昇すると予想されます。債券市場は、増加する財政的ニーズを持続的に維持するため、短期的なカバリングに続いて、引き続き重い状態を維持する可能性があります。
最終的には、保守派の動きが赤派よりも速く落ち着くと予想しています。トランプ氏の再選が実現すれば、市場は非常にスポーティ（＝大きく動く）な状態が数年間続くことになります。
Nick Groves
選挙前 選挙前の動向についての観察は？ ライアン・リトルストーンの有名な言葉を借りるなら、「水準を見極めよ」。 どの水準を見極めるべきか？ 私としては、SPXのサポートは5700、5590、レジスタンスは5810、5880です。一方、DOWのサポートは41,510、40,950、レジスタンスは42,705、43,350です。米ドル指数のサポートは103.20、レジスタンスは105.50です。選挙週に突入し、株式市場は約-1.5％（SPX/NASDAQ）の動きを示しました。過去の選挙年と同様、9月の末に売却が始まり、10月にかけて持ち越し/ボトムが形成されることが予想されます。
先週は約2ヶ月ぶりのベアリッシュな週足となりました。私はS&Pについて挙げたサポートレベルが非常に重要であり、株式市場が反発を期待する人にとっては、それらのレベルが維持される必要があります。しかし、最近の市場の強さと、ここ数か月の売りの不足を見ると、季節性についてはもう少し見直すべきだと思います。これは、全体的な体制としては良いと思いますが、この時期には少なくとも株式市場で短期的な修正が発生する可能性があります。私が言う「短期的な修正」とは、史上最高値から5〜8％の健全な修正を意味します。
歴史的に見ると、選挙後には市場は上昇する傾向があり、私は（短期的な修正の後）それを予想しています。その類の動きは、すでに過去数週間で約4％上昇している米ドルに対してどうなるのか、私は気になっています。楽しい時代になりそうです！これにより、取引の機会は増えると思います。ボラティリティが増す中、市場がどう動くかを信頼しきっていないと、誰もが予想外の事態に直面することになるかもしれません。そして、何よりも、ポップコーンを用意しておくことを怠らないでください！
選挙後 私は、2024年の米国大統領選挙の結果が、米国株式市場の健康状態を決定するという印象を持っています。次期大統領が提案する政策は確かに経済に影