Ｊ．Ｐ．モルガン（J.P.モルガン）のアナリスト、ケン・ゴールドマン氏は、Beyond Meat Inc（NASDAQ:BYND）の株について、アンダーウェイト評価を繰り返した。
このカリフォルニア州エル・セグンドに本社を置く企業は、四半期で利益予想を110万ドル上回る成績を上げたが、ＥＢＩＴＤＡはコンセンサス・メトリックスの予想を700万ドル下回り、主に予想よりも弱い粗利益率が原因だとゴールドマン氏は述べた。
2025年の収益の見通しも期待を下回っており、約3億2700万ドルの中間予測が、コンセンサス・メトリックスの約3億3700万ドルの予想を下回っている。
同社は2025年の粗利益率を約20％と予想し、これはストリートの予想である20.5％に近いものだ。運用費用の面では、Beyond Meatは追加の節約を発表することで引き続き進展を見せている。ただ、1700万ドルの中間見通しは、ストリートの1730万ドルの予想を僅かに下回るとゴールドマン氏は述べている。
Beyondは、北米とEUで44のポジションを削減する計画を発表した後、運用費用を550万ドルから650万ドル削減するだろうと述べた。
アナリストは、リーダーシップが変わった後の最初の決算について、「これは期待を裏切るものではなかった」と述べた。
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ゴールドマン氏は「2025年のコンセンサスＥＢＩＴＤＡには大きな変化はなく、利益の見通しは同社のガイダンスと一致すると予想している」。
収益は24年第2四半期で（ミッドシングル）の割合で伸びる見通しであるが、BYNDがガイダンスを見逃すという歴史を振り返ると、この点について留意することも重要だ。
過去5年間、同社の売上高または粗利益率の予測は、一貫して初期の予測を下回っていた。したがって、今日発表された2025年の見通しに対して大きな上方修正を期待する投資家は慎重であるべきだとゴールドマン氏は断言している。
ゴールドマン氏は、2025年のＥＢＩＴＤＡについて、2025年の予想を-6,300万ドルから-6,100万ドルに、2026年の予想を-4,400万ドルから-3,900万ドルに変更している。
同社の製品に対する需要が長期的に改善するかもしれないが、オルト・ミート市場で同社の立ち位置が良好であるにしても、利益を上げるための道のりは不透明であり、現在の需要の動向は横ばいであるとゴールドマン氏は語った。
株価の変動: BYNDの株は、最終取引時点で9.41％安の3.23ドルで取引を終えている（木曜日の最終確認時点での情報）。
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