Nvidia Corp.（NASDAQ:NVDA）、Broadcom Inc.（NASDAQ:AVGO）、Marvell Technology Inc.（NASDAQ:MRVL）、Super Micro Computer Inc.（NASDAQ:SMCI）、Advanced Micro Devices Inc.（NASDAQ:AMD）、Micron Technology Inc.（NASDAQ:MU）、Arm Holdings plc（NASDAQ:ARM）、ON Semiconductor Corp.（NASDAQ:ON）を含む半導体株は、投資家がセクターの強固な基礎と加速するAI支出に反応したことで、月曜日に上昇した。
Microsoft Corp.（NASDAQ:MSFT）、Amazon.com Inc.（NASDAQ:AMZN）、Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOGL）（NASDAQ:GOOG）などの米国の主要テクノロジー企業は、最近AI主導の投資への取り組みを改めて表明し、半導体業界全体のセンチメントを強化した。
台湾セミコンの収益力がセクターを支える
台湾セミコン（TSMC）（NYSE:TSM）が2025年10月に連結純売上高約3674.7億台湾ドル（前年同期比16.9％増、前四半期比11.0％増）を発表した後、今週のラリーは堅調な足取りで始まった。1月から10月までの売上高は3.13兆台湾ドルに達し、前年同期比33.8％の成長を記録した。
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Nvidia、TSMCとの関係を強化
台湾セミコンの業績は、CEOのジェンセン・ファンの台湾訪問に象徴されるように、主要顧客であるNvidiaとの関係強化を受けた。
ファンは台北で台湾セミコンのCEO 魏哲家（C.C. Wei）と会談し、急増するAIチップ需要を支える上でのTSMCの中心的役割を強調した。ファンは注文が「月ごとに」増え続けていると述べ、ウェーハの追加供給を要請した。
新竹で講演したファンは、米国の新たな輸出規制にもかかわらず、Nvidiaの拡大するBlackwell AIチップ生産に台湾セミコンが電力供給していると説明した。Nvidiaの成功は、Blackwellの需要が急激に上昇する中で、ウェーハの強力なサポートにかかっていると述べた。
ファンは、メモリーパートナーのSKハイニックス、サムスン電子（OTC:SSNLF）、マイクロンがAI関連のニーズに対応するために生産量を増やしたと付け加えた。
輸出禁止令後のブラックウェル戦略の変化
ドナルド・トランプ米大統領がNvidiaのBlackwellチップの中国への出荷を阻止して以降、ファンは同社が輸出入許可を取得しようとする計画はなく、26万ユニット以上を韓国に出荷するだろうと述べた。アナリストは、Blackwellチップの製品ラインが来四半期に50億ドルから60億ドルの売上を生み出す可能性があると推定している。
10月にNvidiaは時価総額4.5兆ドルの壁を超えた最初の企業となり、世界のAIサプライチェーンにおける同社の中心的な地位を浮き彫りにした。
中国、輸出管理を緩和
地政学的緊張の緩和の兆候として、中国は米国へのガリウム、ゲルマニウム、アンチモンの輸出に対するほぼ1年に及ぶ禁輸措置を解除した。
同国の商務省は日曜日にこのニュースを伝え、最近行われたドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の「素晴らしい会談」の後に続いた。
この3つの素材は、ハイテク産業と防衛産業にとって非常に重要である。ガリウムとゲルマニウムは半導体、レーダーシステム、光ファイバーに不可欠であり、アンチモンは難燃剤や弾薬プライマーに広く使用されている。
価格の動き：月曜日の最新のプレマーケット取引で、NVDA株は3.16％高の194.10ドルで取引されていた。
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