iシェアーズ シルバー・トラスト(NYSE:SLV)は火曜日に下落している。株式の値動きが強まって貴金属の動きが緩やかになったため、投資家がよりリスクの高い資産に傾倒したためである。
この動きはSLV相手に取引をしているものの、市場全体の方向性とは逆の動きをするいくつかの株式セクターが進んだ。
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市場のセンチメントはどのように銀の需要を形成するのか
火曜日の状況は古典的なリスクオンのセッションであり、資金が成長および経済サイクルに密接に関連する分野に向かっている。
その背景には、テクノロジーと金融のリーダーシップに加え、守備的なポジション取りに対する需要の弱まりがあり、これによりSLVのような投資商品が圧迫される可能性がある。たとえ長期的なトレンドが依然として健在であったとしてもである。
トレーダーはSLVの回復力を過小評価しているのか？
火曜日の下落幅を考慮しても、SLVはトレーダーがトレンドの健全性をみる上で重要な移動平均線を上回って取引されている。
このファンドは20日単純移動平均線を約5.9％上回っており、100日単純移動平均線を約1.5％上回っている。これにより買い手は押し目買いを意欲的に行ってきたことが示唆される。モメンタム指標もデータ上で建設的な動きを見せており、MACDはシグナルラインを上回っている。
ズームアウトすると、SLVの12か月での139.14％の上昇は、その前の上昇がいかに強力だったかを示している。たとえこのETFが52週最高値の109.83ドルを下回っていたとしてもである。テクニカルアナリストは注目すべきチャートの動きを指摘しており、上昇トレンドの抵抗線は81.50ドル付近、サポートラインは60.50ドル付近にある。これらの数値は上昇と下落が需要と供給のどちらに向かう傾向があったかによって決まっている。
SLVは事業会社とは異なり、決算報告や典型的なEPSに基づくアナリストの予測を発表しないため、トレーダーはしばしば銀の価格設定、実質金利の期待値、リスク許容度の変化に重点を置く。その枠組みにより日々のパフォーマンスはマクロ経済の資金の流れにより敏感になる場合があり、特に株式が強くヘッジの需要が薄れる場合にそうなる。
SLVは実物の銀地金を保有することにより銀相場を反映するように構成されているため、先物契約を利用せずに金属にアクセスする方法を投資家に提供している。SLVは基礎商品に連動したETFであるためポジションに変化があるとチャートが素早く反応することがあり、特にリスクオンとリスクオフの市場体制の間で急激な回転があった場合にそうなる。
火曜日に銀価格が下落
SLVの価格動向: Benzinga Proによると、 iシェアーズ シルバー・トラストは、火曜日の時はは3.41％安の69.71ドルで取引されていた。
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