バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズのアナリスト、ジャスティン・ポストはアマゾン・ドット・コム(NASDAQ:AMZN)のレーティングを買いのまま維持し、月曜日にクラウド部門と小売部門の成長加速を理由にの価格予想を275ドルから298ドルに引き上げた。
第1四半期の収益と利益に関する強気の予想
ポストは第1四半期の売上見通しを1,784億ドル、営業利益見通しを214億ドルに引き上げた。これらの数値は、ストリートコンセンサスの売上1,771億ドル、営業利益207億ドルを上回っている。
彼は、主にAWSの売上高が四半期比で20億ドル増加すると予想しているため、アマゾンは予想を上回る業績を発表すると見込んでいる。この数字は他のアナリストが予想する10億ドルの2倍である。
2026年通年については、総売上8,130億ドル、米国会計基準の営業利益1,006億ドルを予想している。
AWSと北米小売の加速
ポストは、アンソロピック関連の売上高による四半期比13億ドルの増加を見込んでいることから、AWSの成長率が28％に加速すると予想している。
小売部門では、BofAのクレジットカードとデビットカードのデータによると、オンライン支出が四半期比で3ポイント加速していることが判明し、ポストは北米小売部門の売上がストリートの予想値を1～2％上回る可能性があると予測している。
これらの小売業の利益を、配達速度の向上、食料品の安定した売上、在庫配置の改善に帰している。
AIの収益と資本的支出に関する戦略的見通し
ポストは、利益率の低いAIの収益と高いエネルギーコストが利益率にリスクをもたらすことに注意を促しているが、1月のレイオフと堅調なコア価格が必要な相殺を提供すると考えている。
2026年の資本的支出の見通しは安定または上昇すると予想しており、インフラコストの上昇と最近拡大したオープンAIのキャパシティ契約により2,000億ドルを超える可能性がある。
しかし、ポストは依然としてこの銘柄に対して建設的な見方をしている。CEOのアンディ・ジャシーは、2026年のAI投資の大部分を6～24ヶ月以内に収益化すると予想していることに言及したためである。
AMZNの価格動向：Benzinga Proのデータによると、月曜の公開時点でアマゾンの株価は1.62％下落し246.50ドルだった。
Shutterstock経由の画像