米国株式市場はメモリアルデーのため月曜日は休場だが、世界のリスク資産は活況を呈している。
S&P 500先物は急上昇し、欧州の株式市場は4ヶ月ぶりの高値に達し、原油価格は急落した。ワシントンとテヘランがホルムズ海峡の再開に向けた合意に近づいているためである。
「イラン・イスラム共和国との交渉は順調に進んでいる！ これは全員にとって素晴らしい取引になるか、まったく取引にならないかのどちらかだ」と、月曜日の朝にドナルド・トランプ大統領はトゥルースソーシャルで述べた。
しかし、この楽観的な見方は脆弱である。ウォール・ストリート・ジャーナルは、イランの核計画と言語に関する交渉が月曜日に行き詰まったと報じた。他の報告によると、テヘランは中国の保証がなければ高濃縮ウランを輸出しないという。
WTI原油価格は、米国石油ファンド（NYSE:USO）が追跡しているように、7％下落して1バレルあたり約89ドルとなり、5月7日以来の最安値を記録した。一方、ブレント原油価格は6.9％下落して約96.37ドルとなった。両ベンチマークは先週の高値から14％下落したが、依然として紛争前の水準を45％上回っている。
金先物は1.2％上昇して1オンスあたり4,572ドルとなり、銀先物は3.96％上昇して1オンスあたり78.30ドルとなった。
月曜日の米国株式先物は、循環株が主導して幅広く上昇した。S&P 500先物は0.9％上昇して7,541となり、ダウ・ジョーンズ先物は0.9％上昇して51,020となった。ナスダック100先物は1％上昇して29,750となった。
米国債は月曜日は取引されていない。10年債利回りは金曜日に4.56％で取引を終え、3日連続で下落した。2年債は4.13％、30年債は5.07％で取引を終えた。原油価格の下落により利上げの可能性は低下したが、トレーダーはFOMC議事録が持続的なインフレ懸念を示した後、年末までに連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利上げを行う可能性に部分的に備えている。
インフレヘッジが解消されたため、ドル指数は6週間ぶりの高値から後退し、99近くまで下落した。ビットコイン (CRYPTO: BTC) は0.4％上昇して77,000ドルを上回った。
欧州株はイラン戦争前の高値に
欧州株は月曜日に4ヶ月ぶりの高値に達し、ユーロ・ストックス50は2.0％上昇して6,139となり、汎欧州STOXX 600は1.1％上昇して632となった。両指数ともに、ワシントンとテヘランが中東のエネルギーの流れを再開するための合意に近づいているという楽観的な見方から、イラン戦争前の水準を完全に回復した。
循環株と金利感応株が主導した。バンコ・サンタンデール（NYSE:SAN）は4.1％急騰し、産業の大手企業であるシュナイダー・エレクトリック（OTC:SBGSY）とシーメンス（OTC:SIEGY）はそれぞれ3.1％と3.0％上昇した。
アジア市場はこの動きをさらに推し進めた。日本の日経225は2.9％上昇して65,158の新記録を樹立し、より広範なトピックスは1.3％上昇して3,943となった。原油価格の下落により、インフレの冷却とホルムズ海峡の再開に賭ける動きが強まった。
CountryETFTrackerのデータによると、iシェアーズ韓国 ETF（NYSE:EWY）は今年これまでで最もパフォーマンスの良い市場であり、87.2％上昇している。次いで、iシェアーズMSCI 台湾 ETF（NYSE:EWT）が52.4％上昇している。