ドナルド・トランプ大統領は特定の個別企業を公に後押しする習性を強めており、最近の倫理申告書によると、少なくとも2件のケースで、そうした後押しの直前に買いを入れていたことが判明した。一度は自らの称賛発言によるもので、もう一度は好意的な政策決定によるものだった。
政府の株式保有により、今年インテル(NASDAQ:INTC)の株価は約190％上昇し、ホワイトハウスは5月18日、89億ドルで取得したこのポジションが500億ドルを超えたと発表した。
トランプは5月22日、マイクロン・テクノロジー(NASDAQ:MU)を「素晴らしい」と評した。5月26日までに同株は896ドル近くで取引を終え、初めて1兆ドルの時価総額を超えた。これはUBSが株価目標を535ドルから1,625ドルに引き上げたことも後押しした。
トランプの手の内を明かすかもしれない申告書
5月中旬に発表されたトランプの第1四半期の倫理申告書は、彼の名義で3,700件以上の取引を記録していた。
その中には、2月に開設されたデル・テクノロジーズ(NYSE:DELL)のポジションも含まれていた。これは、トランプが5月のイベントで群衆に「外に出てデル（の製品）を買いに行け」と言う数週間前のことだった。
この申告書はまた、商務省がエヌビディアチップの中国への販売を承認する前の1月初旬に、エヌビディア(NASDAQ:NVDA)株を購入していたことも示している。
ホワイトハウスは、このポートフォリオは信託によって独立して管理されており、トランプは何の意見も提供しておらず、利益相反もないと述べている。
トレーダーは次の動きを予測
後押しは単一の株に限定されていない。
5月26日のトゥルース・ソーシャルの投稿で、トランプは予測市場業界を全面的に擁護し、CFTCにカルシやポリマーケットのようなプラットフォームに対する「排他的権限」を維持するよう主張し、クリス・クリスティ、ティム・ウォルツ、JB・プリツカーを含む反対派を「人間のクズ」と呼んだ。
カルシでは、今年米国がどの企業に出資するかを問う市場が74万ドル以上の取引量を集めている。トレーダーはマイクロンを42％近くで評価しており、量子コンピュータ関連のリゲッティとD-ウェーブは80％以上、エヌビディアは13％で評価している。
バスケットに入っている銘柄
トランプの第1四半期の申告書は、サービスナウ(NYSE:NOW)からアドビ(NASDAQ:ADBE)、テキサス・インスツルメンツ(NASDAQ:TXN)まで、数十の保有銘柄を明らかにした。他にも、トランプが次に公に言及する可能性が最も高い銘柄がいくつかある。
オラクル(NYSE:ORCL)は、共同設立者のラリー・エリソンを通じて政権とつながりがあり、スターゲートAIインフラプロジェクトの主導的役割を果たしているほか、米国でのティックトックの運営継続に関する取引にも関与している。
最近2兆ドル以上の評価額を付けたブロードコム(NASDAQ:AVGO)は、政権の技術アジェンダの中心となっている米国のデータセンター建設の背後にあるカスタムチップを供給している。
警察無線、配信ソフトウェア、公共安全監視機器を供給しているモトローラ・ソリューションズ(NYSE:MSI)は、法執行機関と国境警備に重点を置く政権の方針に合致している。
次の言及がファンダメンタルズを反映しているのか、それとも単に大統領のお墨付きによるものなのかは、投資家が今後考慮すべき論点である。
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