テック投資家のダン・ナイルズは日曜日に、AI半導体株の最近の下落は人工知能のラリーの終わりではなく一時的な後退であると述べ、長期的な需要は投資家の懸念が高まっているにもかかわらず依然として健在であると主張した。
AIチップの売りはアップルとメタの懸念が原因
Xへの投稿で、ナイルズは先週、AI関連株は市場全体が上昇したにもかかわらずパフォーマンスが悪かったと述べ、この弱さを大きな逆転ではなく「スピードバンプ(一時的な障害)」と表現した。
彼はこの下落の主な原因を、アップル(NASDAQ:AAPL)が中国からメモリーチップの調達を許可される可能性があるという懸念に帰した。これは非中国系のメモリーサプライヤーにとって重荷となる可能性がある。
また、メタ・プラットフォームズ(NASDAQ:META)がパブリッククラウドの提供を通じて余剰のAIコンピューティング能力を収益化する可能性があるという憶測にも言及した。この展開は当初投資家を喜ばせたが、追加の資本支出を促す可能性もある。
「私の計画は、7月下旬に大型株の決算が始まるまで、この季節的に有利な期間に多様化した市場に強気でいることだ」とナイルズは書いた。
エヌビディアのヴェラ・ルービン、長期的なAIの見通しを維持
最近の弱さにもかかわらず、ナイルズは長期的にはメモリーチップメーカーに楽観的であると述べた。
彼は、エヌビディア(NASDAQ:NVDA)の今後のヴェラ・ルービンAIプラットフォームは「最低でもブラックウェルプラットフォームの3倍以上のメモリーを必要とする」と予想されており、メモリー株のさらなる下落は買いのチャンスを示す可能性があると主張した。
ナイルズはまた、インフレの懸念とCEOのティム・クックの有利な政策結果を確保する実績を挙げ、アップルは中国からのメモリー購入を許可する少なくとも部分的な免除を受ける可能性が高いと考えていると述べた。
ナイルズがAIブームのピークを見ていない理由
短期的には建設的な姿勢を維持しているが、ナイルズは今年後半にAI支出に圧力をかける可能性のあるいくつかのリスクを指摘した。これには、より効率的なAIモデルでコンピューティングリソースの必要量が少なくなること、低コストのオープンソースモデルからの競争の激化、半導体コストの上昇が含まれる。
「私はピークを見たとは思わないが、スピードバンプの過程にあるだけだ」とナイルズは書き、現在のAIサイクルを1990年代後半のインターネットインフラブームと比較した。当時、半導体株は急激な調整を経験した後、はるかに高いレベルにまで上昇した。
価格の動き：木曜日、アップル株は4.84%上昇して308.63ドルで取引を終えた。
一方、エヌビディアは1.39%下落して194.83ドル、メタは4.90%下落して582.90ドルとなった。Benzinga Proによると。
Benzinga Edge Rankingsによると、メタは成長の88パーセンタイルにランクインしているが、株価は短期、中期、長期のトレンドでマイナスのリターンをもたらしている。
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