暗号通貨のマイナーは、AI分野で最も注目されている顧客がビットコイン（CRYPTO:$BTC）を買っているのではなく、電力を買っていることに気づき始めている。テラウルフ（NASDAQ:WULF）とアイレン（NASDAQ:IREN）は、数日違いでアンソロピックのAIインフラ整備の最新の恩恵を受ける企業として浮上した。彼らは、業界の元ビットコインマイナーを静かに再形成しているトレンドに加わった。
共通点はもはや暗号通貨ではない。最先端のAI企業が確保しようと競っている土地、電力、データセンターの容量へのアクセスである。
これらの動きは、アンソロピックが単に孤立したインフラ契約に署名しているのではなく、AIの最も希少な資源の1つであるメガワットをすでに所有しているおなじみの企業グループにますます目を向けていることを示唆している。
アンソロピックの最新の勝者
テラウルフは今週、ケンタッキー州のジャスティファイド・データ・キャンパスでアンソロピックと20年のリース契約を結んだと発表し、注目を集めた。この契約は約190億ドルの契約収益を生み出すと予想されており、元ビットコインマイナーを長期的なAIインフラプロバイダーへと変貌させる。発表と同時に、テラウルフは資本を完全所有のAIインフラ資産に再投資するために、アバーナシー合弁事業の50.1％の持分を売却すると述べた。
数日前、IRENはアンソロピックの150億ドルのAIデータセンタープロジェクトの入札候補に選ばれたことを明らかにした後、株価が急騰した。このニュースは、株のショートポジションの高さに助けられ、急激なラリーを引き起こし、同社の最近承認された経営陣の報酬パッケージをめぐる投資家の懸念から注意をそらした。
これらの発表は、2つの独立した勝利というよりも、より広範なパターンを示している。
拡大するクラブ
テラウルフとIRENが注目を集めるずっと前に、ハット8（NASDAQ:HUT）はすでにアンソロピックのAIの野望における独自の役割を確保していた。
昨年、ハット8はアンソロピックおよびクラウドプロバイダーのフルイドスタックと提携し、ハイパースケールのAIインフラを開発した。このパートナーシップは、公開企業のビットコインマイナーが暗号通貨から大規模な言語モデルの電力供給へと方向転換した最初の例の1つとなった。
現在、テラウルフの大型リース契約とIRENのプロジェクト入札候補入りは、アンソロピックが新たな戦略を打ち出すのではなく、既存の戦略を拡大していることを示唆している。
それは驚くべきことではない。ビットコインマイナーは、変電所、送電インフラ、大規模なエネルギー契約へのアクセスを備えた電力集約型の事業を構築するのに何年も費やしてきた。これらの資産は、AI開発者がますます大規模なコンピューティングクラスターを展開しようと競っているため、ますます価値が高まっている。
新しいAI通貨
市場はこれらの資産を異なる方法で評価し始めている。
何年もの間、投資家は主にビットコインの価格とマイニング効率に基づいて暗号通貨のマイナーを評価してきた。しかし、電力容量が豊富な企業は、まったく別の理由で報われている。それは、AIのワークロードをホストする能力である。
アンソロピックがインフラの足跡を拡大するために元ビットコインマイナーに依存し続ける場合、テラウルフとIRENは例外ではなく、拡大するクラブの最新メンバーになる可能性がある。
投資家にとっては、どのマイナーが最も多くのビットコインを生産するかという問題から、どのマイナーが次のギガワットのAI対応電力を所有しているかという問題に移行する。
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