編集者注：この記事は、バークシャー・ハサウェイのチャブにおける保有株式の評価額を修正するために更新されました。
投資の伝説ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイ（NYSE:BRK-A）（NYSE:BRK-B）を率いる間、数多くの大型案件に賭けてきた。最近の賭けの一つは、今年の第3四半期に同社が保有する主要保険株の比率を上げたことだ。この動きは成功したように見える。
バフェットの保険株投資の利益
2025年も残り1ヶ月を切ったが、バークシャー・ハサウェイの株価はSPDR S&P 500 ETFトラスト(NYSE:SPY)が追跡する指数であるS&P 500に劣後する可能性が高い。
しかしそれは努力不足によるものではない―第3四半期に行ったアルファベット(NASDAQ:GOOGL)の株式購入など、バークシャーの新たな投資はリターンの押し上げに貢献している。
新しいアルファベット株の保有に加え、投資会社の7月～9月四半期の13F書類提出は、同期間に5つの保有銘柄の売却、4つの保有銘柄の買い増しも明らかにした。
バークシャーは、保険会社チャブ・リミテッド(NYSE:CB)の保有比率を16%引き上げ、429万9111株を買い増し、9月末までに合計3133万2895株の保有となった。
それ以降、同株は9.1%上昇し、バフェットの投資帝国に利益をもたらしている。
9月30日の株価は282.25ドルで終了し、バークシャー・ハサウェイの保有額は88億4370万9613.75ドルとなった。
現在、チャブ株は308.77ドルです。これは、バークシャーの保有株の価値が9,674,657,989.15ドルに達したことを示唆しており、9月以降、830,948,375.40ドルの利益が出たことを意味します。第3四半期に取得した株式だけでも、1億1,400万ドル以上の利益がもたらされました。
バークシャーは2023年にチャブ株の買い増しを始めたが、2024年に機密保持期間を経て保有比率を明らかにし、かなりのポジションを築いた。
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S&P 500に劣後するバークシャー
ドル換算で見れば、チャブは第3四半期末以降バークシャーの保有銘柄の中で最も利益を上げた銘柄の一つである。チャブは同四半期末時点で投資会社の保有銘柄の中で8番目に大きい保有比率だった。
新たに購入したアルファベット株は、マグニフィセント・セブン銘柄の中でトップ10の保有銘柄となり、9月以降そのポジションは大幅に上昇している。
これらの利益は全体的なバークシャー・ハサウェイのポートフォリオにプラスに働いているが、S&P 500を上回るには依然として不十分だ。
2025年に入ってからバークシャー・ハサウェイの株価は9.9%上昇したが、S&P 500指数は13.3%上昇している。
2025年が終わろうとしている今、このことはバークシャー・ハサウェイのCEOとしてのバフェットの最後の年がS&P 500に対して劣後した年として記録される可能性が高いことを意味している。
バークシャー・ハサウェイは、過去4年間のうち3回、過去20年間のうち11回、S&P 500の指数をアウトパフォームしている。
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