DAデイビッドソンのギル・ルリアは、オラクル（NYSE:ORCL）がAI市場において良好な立ち位置にあるが、勢いを維持するためには効果的に実行する必要があると述べた。
リーダー企業と小規模企業の間に位置
ルリアは先週金曜日にCNBCで語ったところによると、オラクルはアマゾン・ドット・コム (NASDAQ:AMZN)、マイクロソフト (NASDAQ:MSFT)、アルファベット (NASDAQ:GOOGL) グーグルなどのハイパースケーラーのすぐ下に位置し、それらの企業が顧客関係を支配していることを指摘した。
オラクルは溢れた分を補う役割を果たすが、小規模な「ネオクラウド」企業よりもこれらのリーダー企業にずっと近く、データセンターの拡張に資金を供給する強力なキャッシュ創出ソフトウェア事業によって支えられている。
強力なバックログは需要の強さを示す
ルリアは、オラクルの大規模なバックログを主要な強みとして強調し、同社のバックログはマイクロソフト アジュールに次ぐ第2位であると述べた。彼によると、アジュールのバックログは6000億ドル超で、オラクルは5500億ドル、アマゾン ウェブ サービス (AWS)は3500億ドル程度である。
彼は、このように実績を求める需要がオラクルを強い立場に置いていると言い、今後もインフラへの大規模投資を続けると述べた。
実行面と需要面でのリスクは依然として存在
ルリアは、特にAI企業の成長をめぐって、計画されているすべての需要が実現するかどうかについては懸念があることを認めた。
しかし、彼は最近の展開はこれらのリスクを低減していると述べ、オープンAIが1220億ドルを調達したことを指摘した。ルリアによると、この資金はオラクル、マイクロソフト、アマゾンへのコミットメントを含め、今後2～3年間の同社のコンピューティングニーズに対応できるとのことである。
また、オープンAIとアンソロピックの収益の増加、そして継続的なコンピューティングの不足により強い需要が支えられており、オラクルの主な課題はデータセンターの建設を実行することである。
ORCLの価格動向：月曜日のプレマーケット取引でオラクル株は0.94%安の173.42ドルだった、Benzinga Proのデータによると。
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