エスティ ローダー（NYSE:EL）は木曜日に第2四半期の決算発表を行い、予想を上回る結果を示したが、関税引き上げの脅威や通年の調整後1株当たり利益（EPS）予想の低下を背景に、EL株は19％以上急落した。
エスティ ローダーは第2四半期の調整後1株当たり利益を0.89ドルと報告し、アナリスト予想の0.83ドルを上回った。同社の売上高42億2900万ドルもウォールストリートの予想42億1900万ドルを超えた。
2026会計年度のEPS予想は市場予想を下回る
エスティ ローダーは2026会計年度の調整後1株当たり利益予想を1株当たり1.90～2.10ドルから2.03～2.23ドルに引き上げた。修正されたガイダンスの中央値である2.13ドルは、ウォールストリートの予想2.15ドルを下回った。
同社は純売上高が3～5％成長すると予想している。修正されたガイダンスの中央値である4％は、アナリストの予想である4.3％に届かなかった。
関税引き上げの脅威
エスティ ローダーは、関税引き上げに関連する逆風は引き続き同社の2026年度の収益性において約1億ドルのマイナス要因になると述べた。
同社は、関税引き上げの影響は主に今年後半に反映されると予想している。エスティローダーは「動向や緩和策を積極的に評価している」との見解を示した。
EL株は買いか、売りか、それともホールドか？
テルジー・アドバイザリー・グループのアナリストはELの格付けを「Market Perform(市場並み）」に維持し、目標株価105ドルを据え置いた。
木曜日の終値95.66ドルからの上昇余地は9.7％になる。
同社によると、エスティ ローダーの第2四半期決算は、CEOのステファン・ド・ラ・ファヴリーが発表した「新たな美の再構築」戦略が順調に進んでいることを示している。この戦略は、売上成長の回復と2桁の調整後営業利益率を目指すものである。
アナリストは、消費者が慎重な姿勢を維持し商品価格が高止まりしているため、2026年の「消費支出に関連する不確実性の一般的なレベル」があると述べている。
RBCキャピタルマーケッツは「Outperform(強気)」の格付けを維持し、目標株価を113ドルに設定した。同水準は16.9％の上昇余地を示唆している。ドイツ銀行は「Buy（買い）」の格付けで目標株価を124ドルから128ドルに引き上げた。上昇余地は32.4％である。
TD コーウェンは「Hold(中立)」の格付けを維持し、目標株価を115ドルから130ドルに引き上げた。上昇余地は34.5％である。
エッジ株ランキングによると、エスティ ローダーは長期的には強い価格トレンドを維持しているが、短期的および中期的にはトレンドが弱く、低いクオリティランキングになっている。
価格の動き：EL株は木曜日に19.19％下落して96.66ドルで取引を終えた。ELは金曜日のプレマーケット取引で0.75％上昇した。年初来で同社の株価は7.7％下落している。
写真提供：Shutterstock