スーパー マイクロ コンピュータ（NASDAQ:SMCI）の株価が、テクニカル的に見過ごすことのできないシグナルを発した。SMCIがデスクロスを形成し、50日移動平均線が200日移動平均線を下回り、株価の下落トレンドが深まったことを明らかにした。これによりシタデル・アドバイザーズは多額の含み損を抱えることになった。
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かつてはAIハードウェア関連銘柄と並ぶ評価を受けていたSMCIだが、チャートの様相は明らかに変わった。
SMCIの株価は下落トレンドに
SMCIの株価は31.38ドル前後で推移しており、主要な移動平均線をすべて下回っている。8日移動平均線と20日移動平均線は33ドルの低い位置にあり、長期の50日移動平均線と200日移動平均線は42ドル前後にある。これにより、同株がいかに52週最高値の66.44ドルから下落したかが分かる。
モメンタム指標は弱さを強調している。MACD（移動平均収束拡散）指標はマイナス圏にあり、下落圧力が高まっていることを示している。RSI（相対力指数）は32に近く、株価が売られすぎに近づいていることを示している。この組み合わせは安定性よりもストレスを示すことが多い。特に株価が戻っても移動平均線を回復できない場合はなおさらだ。
値動きがそれを裏付けている。SMCIは過去6カ月で約28%、過去1カ月で約8%下落しているが、他のAI関連銘柄は引き続き資金を集めている。
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大物投資家も含み損
ヘッジファンドのポジションと照らし合わせて見ると、テクニカル的なダメージがより鮮明になる。第3四半期末時点で、シタデル・アドバイザーズはSMCIの保有比率を大幅に引き上げ、保有株数を424万株にまで増やしたことを明らかにした。
この買い増しによりシタデルの平均買付価格は48.86ドルに近づいた。株価が30ドル台前半で取引されている現在、シタデルのポジションは大幅に含み損を抱えたことになった。これにより機関投資家の思惑ですら市場のモメンタムを覆すことができないことが分かる。
重要な理由
デスクロスがさらなる下落を保証するわけではないが、投資家の行動を変えることになる。SMCIの場合、このシグナルにより物語は「押し目買い」から「損害の拡大を防ぐこと」へと変わった。株価が主要な移動平均線を回復するまでは、反発は新たな買いを呼び込むのではなく、売りの判断材料となる可能性がある。
モメンタムが壊れて大口保有者が含み損を抱えた今、SMCIの次の展開は過去のような盛り上がりによるものではないだろう。チャートが安定化するかどうか、そして売り手が再び完全にコントロール権を握るかどうかで決まるだろう。
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写真：Shutterstock