商業用マーケットの不動産投資信託（REIT）を専門とするChicago Atlantic Real Estate Finance, Inc（NASDAQ：REFI）が2024年第3四半期に強い業績を発表した。同社はキャンナビス関連資産に焦点をあてており、利益率の高い純利益の成長を報告しており、この成長は第3四半期における、貸し倒れリスクを低減させた利用資産の拡大に基づいている。
2024年第3四半期の主要業績ハイライト
- 純利息収入：1450万ドル（約148.2億円）、2024年第2四半期の1320万ドルから増加、2023年第3四半期からは9.1％の増加。
- 純利益：1120万ドル（株1株あたり0.56ドル）、直列型の21.7％の増加および前年同四半期比で19％の増加。
- 分配可能利益：1120万ドル（株1株あたり0.56ドル）、四半期毎に12％の増加、年間比で15％の上昇。
- 帳簿価値：株1株あたり1505ドル、2024年第2四半期の1492ドルからわずかに上昇、株主資本の成長を示している。
ポートフォリオと投資活動
2024年9月30日時点で、Chicago Atlanticのポートフォリオは29社にわたる総締め日の不動産担保カバレッジが1.2倍の3億6230万ドルのローン残高を保有している、という。
同社は第3四半期に総額3270万ドルの総融資を行い、そのうち2400万ドルが新規債務者に対するもの、870万ドルが既存債務者に対するもので、償還期間までの加重平均利回りは18.3％である。
四半期末をもって、Chicago Atlanticはイリノイ州の事業者と25,000,000ドルの信用限度枠を含む追加資金36.5百万ドルを提供した。
- Read Next: ここをクリックして読む
共同CEOのピーターサック氏は「2024年を通じて成熟度、変更、および再融資を通じて償還期間を適切に管理し、信用リスクとローンカバレッジを向上させながら、当社のポートフォリオを十分に管理してきました。 」と述べている。 「大人の使用法に関する立法が引き続き検討中の新旧両方の州で強いパイプラインを持つことで、当社は今年の残りと2025年にかけても十分なポジションを維持しています」
【関連記事】独占情報：この税制規定がなくなると、雑草企業は通常のビジネスと同じように扱われる
資本と流動性の管理
第3四半期に、Chicago Atlanticは保証付き回転型クレジット施設を1億1000万ドルに増額し、四半期末時点で5400万ドルを引き出しており、レバレッジ率は18％になっている。
10月には、Chicago Atlanticは固定金利9.0％で無担保期限付き5000万ドルのローンを確保し、Egan-Jonesから投資適格評価のBBB+を取得した。このローンはChicago Atlanticの流動性を強化し、同社の施設の下で9450万ドル、11月初旬現在で総流動資産のうち約8000万ドルが残っている。
同社は10月15日には株1株あたり0.47ドルの四半期配当を支払い、堅調な業績を背景に株主に対する安定したリターンを実現している。
REFI株の株価動向
水曜日の取引日を1株15.58ドルで終え、その間に+0.33ドルの上昇を記録した。
- 続きを読む: ここをクリックして読む
結
