ダンドリー・シロナ(NASDAQ:XRAY)の株は、下落している。
同社は1株当たり50セントの調整後3四半期決算を発表し、これはアナリストの予想額である47セントを上回るものだった。四半期売上高は9億5100万ドル(前四半期比0.5%増)で、この数字はアナリストの予想額である9億3910万ドルを上回った。
同社はオーソドンティックセグメントとインプラントソリューションセグメントの営業特損について、総額4億9500万ドルの無形資産減損損失を計上した。これにはByteに影響を与える継続的な経済的な課題、法改正、弱い需要、インプラントの増加する競争、予想される実験室材料の出来高の低下が要因となっている。
セグメント別に見ると、Connected Technology Solutionsは2.3%減、Essential Dental Solutionsは6.6%増、Orthodontic and Implant Solutionsは4.6%減、Wellspect Healthcareは0.4%減となった。
調整後EBITDAは前四半期比1.8%減の1億7000万ドルとなった。今四半期の調整後EBITDAマージンは17.9%になり、前四半期の18.3%から縮小した。
同社のサイモン・キャンピオン社長兼最高経営責任者(CEO)は、「第3四半期の実績は、米国における『株式会社エッセンシャル デンタル ソリューションズ』における約2000万ドルの在庫注文に伴う好況と、Primescan 2の新しいスキャナーの発売によるCAD/CAMの売上高の増加に支えられたものだ」と述べた。
キャンピオン氏はさらに「米国の装置市場に影響を与えている継続的な市場圧力に加えて、Byteとの進化する事業の状況を勘案し、私たちは今年の有機成長率(※)見通しを下方修正することになる」と続けた。
※有機成長率:新規事業やM&A、合併などを通じて事業を拡大することなく、単純に既存事業の売上高だけでどれだけ売上高が増えたかをみる指標
同社は9月30日現在で現金および現金同等物が2億9600万ドル保有している。四半期末時点の長期債務残高は179.5億ドルとなった。
今後の見通し:ダンドリー・シロナは、米国の装置市場に影響を及ぼす継続的な市場圧力、ダイレクト・トゥー・コンシューマー・アライナー・ビジネスモデルに関する法改正、Byte AlignersおよびImpression Kitsの販売、マーケティング、出荷の自主的な停止により、2024年の見通しを下方修正した。
下方修正された売上高予測は、年率ベースで前年度比3.5%減から2.5%減の379億〜383億ドルとなっている。
同社は、2024年の調整後1株当たり利益(EPS)見通しを1.82ドル〜1.86ドルとし、前回発表された1.96ドル〜2.02ドル、および1.98ドルというアナリストの予想に対して下方修正した。
<William Blairは昨年、ダンドリー・シロナのレーティングをアップグレードして以降、株価に影響を与える一部のネガティブな出来事があったと指摘している。しかし、同社は引き続き、エッセンシャル デンタル ソリューションズという部門を持ち、希望の市場に強力な潜在能力を持つリーダー企業をリスクとリターンのバランスが魅力的に提供していると信じている。
アナリストは「私たちは、先述したような逆風が短期的には株価に影響を与える可能性があると考えていますが、今後の数四半期において「ダンドリー・シロナ」が実行する運営効率改善とその他の事業戦略により、株価を支える要因が存在するものと考えています」と述べている。William Blairはこの見解を維持している。
一方、Leerink Partnersは、ダンドリー・シロナの株をアウトパフォーム(市場平均以上の収益率を見込む銘柄)からマーケットパフォーム(市場平均程度の収益率を見込む銘柄)に格下げした。
株価動向: 確認時点の米国時間木曜日、XRAY株は1株18.02ドルと前日比25%下落している。
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