モメンタム投資とは、ある株の最近の傾向に従うという考え方であり、この傾向はどちらの方向にも向いている可能性がある。『ロング』の文脈では、投資家は基本的には「高い価格で買い、さらに高い価格で売りたい」ということになる。そして、この方法論に従う投資家にとって、株価のトレンドを利用することが鍵となる。株が一度進む方向を確立すると、その方向に動き続ける可能性が高いからだ。目標は、株が一度確定的な道筋に向かうと、タイムリーで利益の出る取引に繋がることだ。
株式においてモメンタムを探すことを好む投資家は多いが、モメンタムを定義するのは非常に難しい。将来のパフォーマンスを予測するために最適な指標は何かについては、議論が多くある。私たちにとっては、ザックスタイルスコアの一部であるザックス・モメンタム・スタイル・スコアがこの問題に対処するのに役立つ。
以下では、現状Bというモメンタム・スタイル・スコアを獲得している企業、SoFiテクノロジーズ（SoFi Technologies）（NASDAQ：SOFI）について見ていく。
株式評価指標がZacks Rankに対して補完的な役割を果たすということも重要なことである。Zacks Rankは、強力な記録を持つ銘柄評価システムであり、SoFiテクノロジーズ（SoFi Technologies）は現在Zacks Rank #2（Buy）を獲得している。私たちの調査によると、Zacks Rank #1（Strong Buy）および#2（Buy）を獲得し、かつスタイルスコアがAまたはBである株は、翌1か月の間に市場を上回る実力を持っている。
市場を打ち負かす見通し？
SOFIがモメンタムを示す有望な銘柄かどうかを見るために、この会社のモメンタム・スタイル要素をいくつか見てみましょう。
株のモメンタムを評価する良い基準は、その短期間の価格動向を見ることである。短期間の価格動向を見ることは、現在の株式の動きと買い手または売り手のどちらが有利かを反映するため、重要である。また、個別の銘柄を業界全体と比較することが有用である。これは、特定の業界内で最も優れた企業を特定するのに投資家が役立つからだ。
SOFIの場合、過去1週間で株価は0.45%上昇していますが、同じ期間にZacks Financial – Miscellaneous Services業界の株価は0.52%下落しています。株価の長期的な視点も魅力的に見えています。なぜなら、37.49%の月次株価変動は、同業界の6.5%のパフォーマンスと比較して好調だからだ。
3ヵ月間または1年間の価格指標のような長期的な指標を考慮することも有利である。SoFiテクノロジーズの株は、過去四半期で78.67％上昇し、過去1年間で61.56％上昇している。一方で、S&P 500は13.52％および37.4％しか動いていない。
投資家は、SOFIの20日間の平均取引高も注視すべきである。取引高は多くの点で有用であり、20日間の平均取引高は価格対取引高のベースラインを確立するのに役立つ。平均取引高が上昇している株は一般的には買いのサインであり、20日間の取引量で平均を上回る株は大きく上昇しているということを示している。一方、取引高が平均を下回る株は一般的に売りのサインである。現時点でSOFIの20日間平均取引量は6,336,1096株。
収益見通し
価格変動に加えて、Zacksモメンタム・スタイル・スコアは見積もり変更の動向も考慮に入れます。なお、見積もり変更の動向はZacks Rankの中核にもなっています。この点でのいい状況は、SOFIのモメンタム指数がBになっている理由を示すのに役立ちます。
過去2カ月間で、1年間全体にわたる7つの収益予想が上昇し、下落したものはありません。これらの見積もりの変更は、過去60日間でSOFIのコンセンサス予想を押し上げるのに役立ち、その額は0.09ドルから0.12ドルに上昇しました。次の事業年度については、7つの見積もりが上昇し、同じ期間に下方に修正されたものはありません。
結論
これらの要素を考慮すると、SOFIがZacks Rank #2（Buy）株でモメンタムスコアがBであることは驚くべきことではありません。短期間で急上昇する銘柄を探しているのであれば、SoFiテクノロジーズをお忘れなく。
