投資家や業界の観察者は、投資をする前に企業を慎重に評価することが急速に変化し競争が激しいビジネス界においては不可欠である。この記事では、アマゾン・ドットコム（Amazon.com） (NASDAQ:AMZN)の業界競争を総合的に比較し、その最大の競合企業に対する評価を行う。重要な財務指標、市場動向、及び成長ポテンシャルを詳細に分析することで、業界における同社のパフォーマンスをハイライトし、価値あるインサイトを提供することが本稿の目的である。
Amazon.comの事業内容
Amazonは第三者の販売者向けのオンライン小売業およびマーケットプレイスのリーディングカンパニーである。小売関連の収益が全体の約75%を占め、次いでAmazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他の提供（15%）、広告サービス（5%から10%）、残りの収益があります。AWSを除く売上高の約25％から30％を国際セグメントが占めており、件の国はドイツ、イギリス、日本の各国になります。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億単位） | 粗利益（10億単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 44.88 | 8.52 | 3.62 | 6.19% | 320.8億 | 310.0億 | 11.04% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 25.75 | 1.83 | 1.90 | 2.52% | 365.6億 | 971.3億 | 3.88% |
| PDD Holdings Inc | 13.45 | 4.94 | 3.89 | 13.54% | 379.7億 | 633.6億 | 85.65% |
| MercadoLibre Inc | 64.28 | 24.60 | 5.26 | 15.07% | 86億 | 237億 | 41.51% |
| JD.com Inc | 14.93 | 1.96 | 0.42 | 5.71% | 16.3億 | 45.94億 | 1.2% |
| Coupang Inc | 44.14 | 10.78 | 1.56 | 1.74% | 28億 | 22.7億 | 27.2% |
| eBay Inc | 15.62 | 5.48 | 3.08 | 11.59% | 9.5億 | 18.5億 | 3.04% |
| Vipshop Holdings Ltd | 6.98 | 1.48 | 0.52 | 5.1% | 23.2億 | 63.4億 | -3.6% |
| Dillard’s Inc | 9.87 | 3.32 | 0.96 | 3.9% | 15億 | 58億 | -5.18% |
| MINISO Group Holding Ltd | 19.79 | 4.59 | 3.22 | 6.26% | 7.9億 | 17.7億 | 24.08% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 30.25 | 3.83 | 2.77 | 3.14% | 8億 | 22億 | 12.41% |
| Macy’s Inc | 25.31 | 1.06 | 0.20 | 3.53% | 44億 | 216億 | -3.48% |
| Nordstrom Inc | 13.24 | 3.97 | 0.25 | 13.68% | 40億 | 149億 | 3.23% |
| Kohl’s Corp | 7.20 | 0.53 | 0.12 | 1.73% | 35億 | 160億 | -4.18% |
| Savers Value Village Inc | 47.87 | 4.22 | 1.21 | 2.38% | 5億 | 22億 | 1.99% |
| 業界平均 | 24.19 | 5.19 | 1.81 | 6.42% | 69.6億 | 162.4億 | 13.41% |
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Amazon.comの分析から、以下のトレンドを読み取ることができる。
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現在の予想PER（株価収益率）は44.88で、業界平均に比べて1.86倍高い水準を示しており、株価が市場の感情によってプレミアムレベルで設定されている可能性がある。
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内的純資産に対する株価帳簿比（P/B）が8.52と、業界平均を1.64倍上回っていることから、そのブックバリューに対してもプレミアムで取引されている可能性がある。
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売上高に対する株価売上高比（P/S）が3.62と、業界平均を2.0倍上回る比率になっているため、売上のパフォーマンスを考慮するとこの株は過大評価されている可能性がある。
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業界平均を0.23%下回る6.19%の自己資本利益率（ROE）は、同社が株主資本で利益を上げるという点において効率の面で少し問題がある可能性があることを示している。
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業界平均を4.61倍上回る320.8十億ドルの異なる利子、税金、減価償却費、および償却費（EBITDA）を持つ同社は、利益が大きく、キャッシュフローの面でより堅牢性を持っているとみられる。
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業界平均を1.91倍上回る310.0十億ドルの粗利益を持つ同社は、コア業務からの利益が高く、利益が上がっていることを示している。
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同社の売上高成長率は11.04%であり、業界平均の13.41%よりかなり低い。これは、同社の売上のパフォーマンスが低下している可能性を示している。
負債に対する自己資本比率
負債に対する自己資本比率（D/E比率）は、会社が資産と事業を資金調達するために使用する債務と自己資本の割合を示しています。
業界との比較でのD/E比率の考察により、会社の財務状況とリスクプロファイルを簡潔に評価し、情報をもとにした意思決定を支援する。
Amazon.comのD/E比率を同社のトップ4競合カンパニーと比較した場合、次の情報が明らかになる:
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負債対自己資本比率を見比べると、Amazon.comはトップ4競合カンパニーよりも財務面で有利な立ち位置にある。
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同社は自己資本に対する比率が低いため、債務に対する自己資本比率が0.52となっている。
要点
Amazon.comの予想PER、P/BおよびP/S比率は、広い小売業における競合他社と比較していずれも高い水準であり、このことから株価が過大評価されている可能性が示唆されている。低いROEは、同社が株主資本からの利益を十分に上げていないことを示唆している。しかし、高いEBITDAと粗利益率は、同社が事業から利益を上げるのに効率的であることを示している。同社の低い売上成長率は、業界の競合他社と比較して、Amazon.comの将来のパフォーマンスに関して懸念を抱かせる要因となる可能性がある。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされました。