今日のスピーディーで非常に競争の激しいビジネス環境の中で、包括的な企業分析を行うことは、投資家や業界関係者にとって重要です。この記事では、Microsoft（NASDAQ:MSFT）をソフトウェア業界の主要な競合他社と比較し、より詳細な業界比較について評価します。重要な財務指標、市場ポジション、成長の可能性を分析することで、投資家に有益な情報を提供し、同社の業績に対する深い理解を提供することを目的としています。
Microsoftの事業内容
Microsoftは、コンシューマー向けおよびエンタープライズ向けのソフトウェアを開発してライセンス供与しています。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られています。同社は3つの同じくらいの大きさの広範なセグメントに分かれていて、それは生産性とビジネスプロセス（レガシーMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラとプラットフォームのサービスを提供するAzure、Windows Server OS、SQL Server）、さらに個人向けコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、Surfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）の3つです。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（十億単位） | 粗利益（十億単位） | 収益成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 34.93 | 10.93 | 12.43 | 8.87% | 38.23ドル | 45.49ドル | 16.04% |
| Oracle Corp | 48.86 | 48.57 | 9.97 | 30.01% | 5.44ドル | 9.4ドル | 6.86% |
| ServiceNow Inc | 163.29 | 23.28 | 20.81 | 4.81% | 0.67ドル | 2.21ドル | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 54.67 | 25.20 | 17.55 | 7.42% | 0.39ドル | 1.62ドル | 12.09% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 497.83 | 29.51 | 24.26 | 1.75% | 0.12ドル | 0.73ドル | 31.74% |
| Fortinet Inc | 49.82 | 83.52 | 13.39 | 90.26% | 0.5ドル | 1.16ドル | 5.15% |
| Gen Digital Inc | 30.85 | 8.97 | 5 | 7.92% | 0.51ドル | 0.78ドル | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 317.79 | 14.28 | 15.54 | 1.62% | 0.0ドル | 0.21ドル | 34.4% |
| CommVault Systems Inc | 43.07 | 26.71 | 8.53 | 5.56% | 0.02ドル | 0.19ドル | 16.06% |
| Dolby Laboratories Inc | 33.91 | 2.90 | 5.73 | 1.58% | 0.06ドル | 0.25ドル | -3.2% |
| Qualys Inc | 34.14 | 12.59 | 9.79 | 10.53% | 0.05ドル | 0.13ドル | 8.36% |
| Progress Software Corp | 36.87 | 6.91 | 4.25 | 6.88% | 0.06ドル | 0.15ドル | 2.11% |
| Teradata Corp | 34.65 | 22.55 | 1.62 | 32.0% | 0.08ドル | 0.27ドル | 0.46% |
| SolarWinds Corp | 61.27 | 1.69 | 2.94 | 0.94% | 0.07ドル | 0.18ドル | 5.5% |
| 平均 | 108.23 | 23.59 | 10.72 | 15.48% | 0.61ドル | 1.33ドル | 11.14% |
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Microsoftの包括的な分析を行った結果、次の傾向が明らかになりました。
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34.93の予想純利益率は、業界平均より0.32x低く、株式の潜在的な過小評価を示しています。
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現在の予想時価総額（実態株価純資産倍率）は10.93で、業界平均の0.46xです。これは、収益の潜在的な過小評価を示しています。
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b12.43という比較的高い売上倍率は、産業平均の1.16xを上回っています。これは売上のパフォーマンスに基づいて、過大評価と考えられるかもしれません。
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8.87%の自己資本利益率（ROE）は、業界平均の6.61%下回っており、資本を利用して利益を生み出すことに効率が悪い可能性を示唆しています。
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利子、税金、減価償却費および償却前利益（EBITDA）は382.3億ドルであり、業界平均の62.67倍を上回っています。これは、より強い収益性と健全なキャッシュフローの生み出しを示しています。
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業界平均の34.2倍を表す454.9億ドルのより高い粗利益があることから、同社はコア業務からの収益性と利益が高いことを示しています。
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同社は業界平均の11.14%を上回る16.04%の収益成長率を実現しています。
負債対自己資本比
会社が資本に対して負債でどのくらいの比率で事業を賄っているかを示す負債対自己資本比（D/E）は、業界比較での比較によって、会社の財務健全性とリスクプロフィールを的確に評価することができ、情報に基づく意思決定を助けます。
Microsoft社の負債対自己資本比を負債対自己資本比の面で上位4社と比較すると、次のような情報が明らかになります。
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Microsoftは、上位4社と比較して負債対自己資本比が0.21となっていることから、上位4社と比べて財務状況が強いことが明らかです。
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このことから同社は負債と自己資本のバランスが優れていて、これは投資家にとっては好ましい指標となります。
要点
ソフトウェア業界のMicrosoftにとって、株価純資産倍率と予想株価収益率は、この銘柄が成長の潜在性を秘めていることを示しています。ただし、売上倍率が高いことは、売上に基づく評価においては過大評価されている可能性を示しています。ROE、EBITDA、粗利益、収益成長の観点から見ると、Microsoftは業界平均を上回る強力な業績を示しており、将来の成長に向けた健全な財務基盤を築いていると言えるでしょう。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされたものです。
