現在の急速な変化と極めて競争の激しいビジネスの世界において、投資家や業界の愛好家には企業を慎重に評価することが肝要である。本稿では金融指標、市場状況、成長見通しを分析し、ソフトウェア業界の主要競合他社と比較して、Microsoft（NASDAQ:MSFT）を評価する。
Microsoftの概要
Microsoftは、消費者向けおよびエンタープライズ向けソフトウェアを開発しライセンス供与している。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は、3つの同規模の大きなセグメントに組織されている：生産性とビジネスプロセス（レガシーMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャーサービスおよびプラットフォームサービスの提供、Azure、Windows Server OS、SQL Server）、およびよりパーソナルなコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、Surfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 粗利益（10億ドル） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 35.25 | 11.03 | 12.55 | 8.87% | 38.23 | 45.49 | 16.04% |
| Oracle Corp | 48.21 | 47.92 | 9.84 | 30.01% | 5.44 | 9.4 | 6.86% |
| ServiceNow Inc | 161.96 | 23.09 | 20.64 | 4.81% | 0.67 | 2.21 | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 54.17 | 24.97 | 17.39 | 7.42% | 0.39 | 1.62 | 12.09% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 499.07 | 29.59 | 24.32 | 1.75% | 0.12 | 0.73 | 31.74% |
| Fortinet Inc | 47.47 | 79.73 | 12.76 | 90.26% | 0.66 | 1.24 | 13.0% |
| Gen Digital Inc | 30.34 | 8.82 | 4.91 | 7.92% | 0.51 | 0.78 | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 625.35 | 13.81 | 15.25 | 1.62% | 0.0 | 0.21 | 34.4% |
| CommVault Systems Inc | 43.41 | 26.92 | 8.60 | 5.56% | 0.02 | 0.19 | 16.06% |
| Dolby Laboratories Inc | 33.56 | 2.87 | 5.67 | 1.58% | 0.06 | 0.25 | -3.2% |
| Qualys Inc | 32.98 | 12.16 | 9.46 | 10.53% | 0.05 | 0.13 | 8.36% |
| Progress Software Corp | 36.16 | 6.78 | 4.17 | 6.88% | 0.06 | 0.15 | 2.11% |
| Teradata Corp | 34.81 | 22.65 | 1.63 | 32.0% | 0.08 | 0.27 | 0.46% |
| SolarWinds Corp | 61.09 | 1.68 | 2.94 | 0.94% | 0.07 | 0.18 | 5.5% |
| 平均 | 131.43 | 23.15 | 10.58 | 15.48% | 0.63 | 1.34 | 11.75% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Microsoftを分析すると、以下のような傾向が推測されます：
-
価格収益率（P/E）は35.25で、これは業界平均より0.27倍低い水準です。このことは、株価に対して合理的な価格で成長する可能性があるため、市場参加者にとって興味深い考慮材料となります。
-
Book Valueに対する株価純資産倍率（P/B）は11.03で、これは業界平均より0.48倍低い水準です。このため、同社のBook Valueに基づく株価が競合他社に比べて割安である可能性があります。
-
比較的高い売上高倍率（P/S）は12.55で、これは業界平均より1.19倍高い水準です。つまり、売上パフォーマンスに基づくと、株式の評価が過大評価されている可能性があります。
-
同社の自己資本利益率（ROE）は8.87%で、これは業界平均より6.61%低い水準です。これは、利益を生み出すために株式を活用する際の効率性が低いことを示しており、これは様々な要因に起因するものと推測されます。
-
金利、税金、減価償却費および償却前利益（EBITDA）は382.3億ドルで、業界平均より60.68倍高い水準です。これは、強力な収益力と堅牢なキャッシュフローの創出を示しています。
-
粗利益は454.9億ドルで、業界平均より33.95倍高い水準です。このことは、同社のコア事業からの収益性が高くなっており、強力な収益力を示しています。
-
同社の売上成長率は16.04%であり、業界平均の11.75%を大幅に上回っています。このことは、強力な売上パフォーマンスと同社の製品やサービスに対する強力な需要を示しています。
負債資本比率
Debt to Equity（負債純資産）比率は、会社の資本と負債、資産価値に対する比率についての洞察を提供します。
業界比較での負債純資産比率を考慮することで、会社の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することが可能になります。
同社の負債純資産比率をトップ4の主要競合他社と比較すると、次の情報が明らかになります。
-
Microsoftは、同社の業界内トップ4の競合他社に比べて財務的なポジションが強固であることが示されています。
-
同社の負債純資産比率は0.21であり、このことは同社が負債に依存せず、負債と資本との健全なバランスを維持していることを示しており、これは投資家から見て肯定的に受け取られるでしょう。
要点
ソフトウェア業界において、MicrosoftのP/E、P/B比は同社が競合他社に比べて割安であることを示しています。ただし、高いP/S比は市場がMicrosoftの売上をより高く評価していることを示しています。 ROE、EBITDA、粗利益、売上成長に関しては、Microsoftは業界の競合他社に比べて強力なパフォーマンスを示しており、効率的な運営と健全な成長の見通しを反映しています。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューが行われました。
