急速に変化し、激しく競争が繰り広げられる現代のビジネス景色において、企業の徹底的な分析は投資家や業界の愛好家にとって不可欠だ。本稿では、インタラクティブメディア＆サービス業界におけるメタ・プラットフォーム（NASDAQ:META）の主要競合他社との包括的な業界比較を行う。私たちはメタ社の業績に光を当て、投資家にとって有益な情報を提供し、同社がどのような業績を達成しているのかについて明らかにしたい。
メタ・プラットフォームの概要
メタ社は、世界最大のソーシャルメディア会社であり、世界中で月間約40億人のアクティブユーザーが存在している。同社のコアビジネスである「ファミリー・オブ・アプリ」には、Facebook、Instagram、Messenger、WhatsAppが含まれる。これらのアプリケーションを利用するエンドユーザーができることは、友人との連絡を取ることから、有名人のフォロー、そしてデジタルビジネスの運営まで、さまざまな目的に活用できる。メタ社はアプリケーション生態系から収集した顧客データをパッケージ化し、デジタル広告主に広告を販売している。同社はReality Labsビジネスへの重点投資を行っているが、これはメタ社の売上全体に対してわずかな部分でしかない。
| 会社 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 純利益（10億ドル単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc | 27.98 | 9.10 | 9.95 | 9.77% | 2,206.00 | 3,321.00 | 18.87% |
| Alphabet Inc | 22.74 | 6.68 | 6.31 | 8.55% | 3,574.00 | 5,179.00 | 15.09% |
| Baidu Inc | 11.40 | 0.85 | 1.64 | 2.98% | 927.00 | 1,716.00 | -2.58% |
| Pinterest Inc | 95.09 | 7.11 | 6.09 | 1.0% | -0.0 | 71.0 | 17.71% |
| Kanzhun Ltd | 32.29 | 3.04 | 6.77 | 2.92% | 36.0 | 160.0 | 28.85% |
| ZoomInfo Technologies Inc | 378.67 | 2.34 | 3.47 | 1.35% | 7.0 | 26.00 | -3.25% |
| Ziff Davis Inc | 44.77 | 1.46 | 1.97 | -2.68% | 2.0 | 30.0 | 3.69% |
| Yelp Inc | 23.51 | 3.43 | 2 | 5.21% | 6.0 | 33.0 | 4.41% |
| JOYY Inc | 13.07 | 0.44 | 1.20 | 1.17% | 6.0 | 21.0 | -1.48% |
| Weibo Corp | 6.68 | 0.66 | 1.44 | 3.78% | 14.0 | 37.0 | 5.05% |
| Tripadvisor Inc | 55.54 | 2.13 | 1.18 | 4.33% | 10.0 | 48.0 | -0.19% |
| Cars.com Inc | 33.81 | 2.57 | 1.88 | 3.75% | 6.0 | 15.0 | 3.05% |
| 平均 | 65.23 | 2.79 | 3.09 | 2.94% | 417.00 | 667.00 | 6.4% |
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メタ・プラットフォームを詳細に調べると、以下のような傾向が見えてくる。
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株価収益率（P/E）が27.98であり、業界平均0.43倍を大きく下回っているため、同社の株は割安だと考えられる。
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純資産に対する帳簿価額比（P/B比）が9.1となっていることから、メタ社の株はブックバリューに対してプレミアムを付けた取引（業界平均3.26倍）となっている可能性がある。
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売上高に対する株価比率（P/S比）が9.95となっており、業界平均3.22倍を大きく上回っているため、売上のパフォーマンスに対する過大評価の側面を示している。
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同社の自己資本利益率（ROE）は9.77%となっており、業界平均より6.83%も高い。これは、株主資本を活用して利益を生み出すための効率的な利用を示し、利益の創出と成長の潜在性を示している。
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同社の利息、税金、減価償却前利益、および償却前減価償却資産売却益（EBITDA）が2206億ドルとなっており、業界平均の5.29倍以上を示していることから、より強い利益性と堅牢なキャッシュフローの発生を示している。
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業界に比べ、同社の純利益は3321億ドルであり、コア事業からの利益性が強く、利益が高いことを示している（業界平均の4.98倍）。
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売上の成長率は18.87%であり、業界の平均値6.4%を上回っている。つまり、同社は堅実な売上拡大を示し、市場シェアを確立していると言える。
負債と純資産の比率
負債と純資産（D/E）比率とは、企業の純資産に対する取得負債の水準を示す指標である。
業界比較での負債純資産比率の考察を通して、投資家は企業の健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することができ、それによって合理的な意思決定を行うのに役立つのである。
メタ社を主要4社と比較すると、負債純資産比率を基準に、メタ・プラットフォームには以下のようなインサイトが見られる。
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負債純資産比率を考慮すると、メタ・プラットフォームは上位4社と比較して財務面で強いポジションを持っている。
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これにより、同社の負債と自己資本のバランスが有利であり、負債純資産比率は0.3となっており、これは投資家にとってポジティブな側面と受け取られる可能性がある。
要点
メタ社のPE比は、その業界のライバルと比較しては低いため、潜在的な割安感があるということである。同社の高PB比とPS比は、市場が同社の資産と売上高を高く評価していることを示唆している。ROE、EBITDA、純利益、売上成長率を見ると、メタ社は他の業界のライバルを上回っており、同社の強い財務パフォーマンスと成長の潜在性を反映している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者がレビューを行っています。
