Keefe, Bruyette & WoodsのアナリストDamon DelMonte氏は、MidWestOne Financial Group, Inc.(NASDAQ:MOFG) の格付けを、Market PerformからOutperformに引き上げ、株価予測を34ドルから39ドルに引き上げました。
アナリストは、9月に同行の株式発行と貸出バランスシートの形勢改革に肯定的な反応が見られたものの、中西部の株式の評価が引き続き魅力的であると述べ、同行の株式は競合他社に比べて約20％の株価収益率（P/E）と約8％の単純所得倍率（P/TBV）の割引率で取引されていると分析しています。
DelMonte氏は、持続可能なパフォーマンスと向上をもたらすキーファクターとして、同行の再編成の一環としての銀行の戦略プラン、強力なバランスシート、再編成をも挙げています。
DelMonte氏は、2024年第4四半期から始まる同社の再編成によって、約70ベーシスポイント増加し、3.20％に達すると予測しています。
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アナリストは、今後の四半期にも同社の総ロック価値（TVL）は上昇し、2025年第4四半期には3.32％、2026年にはさらに5ベーシスポイント上昇し、ローンの成長が予想を上回ると見込んでいます。
アナリストは、銀行がその戦略的計画を通じてリターンのプロファイルを改善し、収益の勢いを保つために進歩を遂げていると指摘しています。ただし、この進捗状況は、まだ株式のバリュエーションギャップを埋めていないとのこと。
しかし、DelMonte氏は、同社の計画の継続的な実行が最終的にはこの差を埋めるのに役立つと述べています。アナリストによると、この株はコミュニティ銀行の投資家にとって強力な投資機会を提供し、そのため「アウトパフォーム」の格付けが下されたとのこと。
ベースケースでは、23％のリターンが見込まれており、アップサイドシナリオでは45％のリターン（株1株46ドル）、ダウンサイドシナリオでは14％の損失（1株27ドル）が予測されているとDelMonte氏は述べています。
利益の源泉は、収益成長の改善、手数料収入の増加、経費のコントロール増加が挙げられます。これによって一部相殺される形で、同行は、新たに追加した準備金を維持するためのより高い規定も予測しています。
全体として、アナリストは、MidWestOneはその事業を再フォーカスし、融資と手数料収入の能力を強化し、効率を向上させていると指摘しています。資本調達とバランスシートの再構築の後、同社は収益性の向上に向けた明確な道筋を見いだし、今回の変更により、収益がより持続可能になるとDelMonte氏は付け加えています。
株価情報:本日の最終取引時点で、同社の株は33.01ドルで0.87％高の取引となっています。
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