アップルの（NASDAQ:AAPL）12月のiPhoneの売上予測が低下し、その結果として四半期売上予測が下方修正されたことが、投資銀行UBSによって発表された。
出来事 UBSのアナリストデイヴィッド・フォーグト氏は、中国での需要の減少と市場シェアの低下を挙げ、12月のiPhoneの売上予測を下方修正した。同社は、この下方修正によってアップルの四半期売上と利益に陰圧がかかると予想している。
この修正された売上予測により、UBSは四半期の売上予測を2%下方修正し、調達株利益（EPS）の予測も低くしている。UBSによれば、アップルはファーウェイやシャオミのような中国メーカーとの競争が激化している。アナリストは、株1株あたり236ドルの目標株価で「ニュートラル」のレーティングを維持している。
なぜ重要か：2025年には、iOS 18、iPadOS 18、macOS Sequoia 15.1アップデート向けに新しく導入されるAI機能が、アップルの多くの地域における売り上げを押し上げると予想されている。ただし、アップルの中国勢のライバルであるファーウェイは、プレミアムモデルに対しニューイヤー特別セールを発表しており、アップルにとって鍵となる中国市場での売り上げ実績を脅かしている。
アップルの中国におけるスマートフォンの売り上げは、2024年第3四半期にわずかに減少し、15.6%の市場シェアを記録した。一方、ファーウェイは市場シェアを15.3%に大幅に増やし、2位のVivoは18.6%のシェアを獲得した。
UBSによると、中国市場においてスマートフォンの売り上げが鈍化したことで、アップルの株価には26ドルの追加下落が見込まれる。
モルガン・スタンレーは、2025年度のiPhoneのアップグレード販売においてAIが鍵となるとして、引き続き「オーバーウェイト」のレーティングを維持している。
バークレイズは、チャットGPTの統合の遅れ、段階的な発売、最初の熱意の欠如、中国市場での課題、規制上の障壁、およびファーウェイの5Gスマートフォンからの競争を挙げ、1株あたり184ドルの最低目標株価で「アンダーウェイト」のレーティングを維持した。
ウェッジ・ブッシュ、モルガン・スタンレー、ニードハムの3社による平均株価目標は1株あたり286ドルで、ここからアップルの株価が14.21%上昇することを示唆している。
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