急激な変化と非常に競争の激しいビジネスの世界においては、投資家や業界関係者にとって企業を慎重に評価することが極めて重要である。この記事では、重要な財務指標、市場地位、そして成長の見通しを分析し、ユナイテッドヘルス・グループ（UnitedHealth Group）（NYSE:UNH）の最大の競合相手である企業と比較して、総合的な業界比較を行う。
ユナイテッドヘルス・グループの概要
ユナイテッドヘルス・グループは世界中で5000万人のメンバーに医療保険を提供する世界最大の民間医療保険会社の1社で、2024年6月時点で米国外で100万人に医療給付をしている。この会社は雇用者負担、自己指示型、政府支援型の保険プランのリーダーで、マネージドケア（＝Health Maintenance Organization、HMOとも）分野では巨大な規模を持っている。保険資産とともに、ユナイテッドヘルスはOptum（オプタム）ブランドへの投資を続けており、結果として、医療および製薬給付から、関連する顧客および第三者の顧客に対する外来診療および分析までを網羅するヘルスケアサービス大手を生み出している。
| 会社 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UnitedHealth Group Inc | 34.10 | 5.11 | 1.25 | 6.59% | 9.73ドル | 21.39ドル | 8.55% |
| Molina Healthcare Inc | 15.21 | 3.59 | 0.44 | 6.78% | 0.51ドル | 1.19ドル | 20.96% |
| Progyny Inc | 30.42 | 3.57 | 1.56 | 2.34% | 0.01ドル | 0.06ドル | 2.04% |
| 平均 | 22.82 | 3.58 | 1.0 | 4.56% | 0.26ドル | 0.62ドル | 11.5% |
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ユナイテッドヘルス・グループに関する徹底的な分析を通じて、以下のような傾向を特定できる。
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この企業のP/E（株価収益率）は34.1で、業界平均よりも1.49倍高い評価を示している。
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同社のP/B（実態純資産倍率）が5.11となっており、これは業界平均の1.43倍高い評価を示している。
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P/S（株価売上高比）比率は1.25で、業界平均の1.25倍高い評価を示している。
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同社のROE（自己資本利益率）は6.59％となっており、業界平均の2.03%を上回る。これは利益を生むための効率的な資本の利用を示し、収益性と成長の可能性を示している。
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同社のEBITDA（金利、税金、減価償却費、償却費を除いた利益）は97.3億ドルで、業界平均の37.42倍高い。これは、同社の利益率が強く、堅調なキャッシュフローをもたらしていることを示している。
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さらに、同社の総利益は213.9億ドルで、業界平均の34.5倍高い。これは同社の主要業務からのより高い利益と収益を示している。
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同社の売上成長率は8.55%となり、業界平均（11.5%）よりも低い水準を示しており、売上環境が厳しいことを示している。
負債／純資産比
負債／純資産（D/E）比率は、企業の純資産および資産価値に対する負債の割合についての洞察を提供します。
業界比較での負債／純資産比率の観点から、ユナイテッドヘルス・グループと最大4つの競合企業とを比較してみると、次のような情報が明らかになります。
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同社のトップ4の競合相手の中で、ユナイテッドヘルス・グループの負債／純資産比率は0.83となっています。
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これにより、負債金融への依存が高まり、同社が増大する金融リスクおよび潜在的なボラティリティにさらされる可能性が示されています。
要点
ヘルスケアプロバイダー＆amp; サービス業界を代表するリーダー企業であるユナイテッドヘルス・グループにとって、PE、PB、PS比率はすべて、同社の業界における同業他社に比べて高い水準となっており、これは同社の株価が過大評価されている可能性を示している。一方で、高いROE、EBITDA、総利益は、同社の収益性と運用効率の強さを示しています。ただし、低い売上成長率は、同社の業界競合他社に比べて同社の将来の業績について懸念が持たれる可能性を示唆しています。
本記事はBenzingaのコンテンツ自動生成エンジンによって作成され、編集者によってレビューされました。
