米国株先物は、前のセッションを混乱の中で終えた後、金曜日に重要な米雇用データ報告を控えて下落しました。先物市場で全ての主要指数の先物が下落しています。
金曜日の朝、トレーダーたちは慎重な姿勢をみせました。というのも、今週金曜日に公表される雇用統計で、11月に比べて12月の雇用統計が緩んでいると経済学者たちが予想しているからです。失業率は4.2％で横ばいに保たれると予想されています。
水曜日には、株式市場は混乱の中で終了し、元大統領ジミー・カーターを偲ぶ休日である木曜日には市場が休場しました。
10年債および2年債の利回りはそれぞれ4.70％と4.29％を記録しました。次の2025年1月31日に予定されているFOMC（連邦公開市場委員会）会合で、金利が変更されない確率は95.2％でした。これはCMEグループのFedWatchツールによるものです。
| 先物 | 変動率（+/-） |
| Nasdaq 100 | -0.03% |
| S&P 500 | -0.08% |
| ダウ平均株価 | -0.01% |
| ラッセル2000 | -0.17% |
金曜日のプレマーケット取引では、SPDR S&P 500 ETF トラスト (NYSE:SPY) が589.31ドル（約6万4,302円）で0.03％下落し、またインベスコQQQトラストETF (NASDAQ:QQQ) が514.97ドル（約5万6,287円）で0.058％下落しました。Benzinga Proのデータによると
前のセッションからの材料
水曜日に、米国株式市場はダウ平均株価が100ポイント以上上昇するなど、混乱した動きを見せました。米連邦準備制度理事会（FRB）の最新の会合議事録には、今後の利下げに関するFRBメンバーの不確実性が表明されました。新政権の政策とインフレへの潜在的な影響については不明な点が多いです。
Acuity Brands Inc.（NYSE:AYI）は、最近の四半期決算で予想を下回るような売り上げを報告しています。
経済データの面では、米国の民間企業は12月に12万2,000人の雇用を追加しました。これは11月の数値を下回り、市場の予想を下回るものです。初期失業保険申請件数は11カ月ぶりの低水準に減少し、労働市場がタイト化していることを示唆しています。
S&P 500指数のほとんどのセクターが上昇し、消費者必需品、ヘルスケア、素材セクターが上昇を牽引しました。ただし、エネルギーおよび通信サービスセクターは下落しました。
ダウ平均は0.25％高い42,635.20で、約107ポイント上昇しました。S&P 500指数は0.16％上昇し5,918.25で、一方で、ナスダック総合指数は0.055％減少し19,478.88でした。一方でRussell 2000指数は0.48％安い2,238.96になりました。
| 指数 | 結果 (+/-) | 値 |
| ナスダック総合 | -0.055% | 19,478.88 |
| S&P 500 | 0.16% | 5,918.25 |
| ダウ平均 | 0.25% | 42,635.20 |
| ラッセル2000 | -0.48% | 2,238.96 |
アナリストの見解
TradingEconomicsによると、経済学者たちのコンセンサスは、12月に非農業部門で154,000人の雇用が追加されると予想しています。これは11月の22万7,000人から急激に減少しています。一方、ブルームバーグのコンセンサス推定は16万5,000人の雇用を予想しています。
しかし、12月の雇用統計は、株式市場に「10月以来最初の、タイムリーな雇用統計報告」となりますと、エド・ヤーデニ氏とエリック・ワレンスタイン氏は毎週発表される経済レポートで述べています。エコノミック・アソシエイツ（Yardeni Research）は、10月に起こったハリケーンやストライキが11月の雇用に影響を与えたことや、従業員の再雇用が背景にあるとしています。
経済政策の変更や経済的な不確実性の増加により、トランプ政権の下での雇用のさらなる増加が予想されています。
金曜日の予想を下回る雇用統計が発表された場合、株式市場が上昇し、ドルが下落し、債券の利回りが低下する可能性があります。このため投資家たちは、FRBには金融政策を緩和する余地があると見なす可能性があります。 –
一方で、雇用統計が予想を上回るような良い内容だった場合、または失業率が低下したような場合、当局の金融政策を緩和するという観点から、株式市場のタイムラインが遅れることが懸念されます。
「最近の一連の強い経済データは、次回のFRB利下げの時期を押し戻す可能性があります」と、シュワブ・センターの金融調査部門ディレクターであるコリン・マーティン氏は述べています。 「FRBファンド・ファーチャーズ市場は7月まで次の利下げを織り込んでいません。最近のようにインフレが安定しているのであれば、FRBが利下げをスキップする可能性があるように思われます。」
米ドルの強さと株式市場の動きとのあいだには相関関係があるとして、Navellier & AssociatesのLouis Navellier氏は、米ドルの上昇によってS&P 500の多くの多国籍企業の売り上げが抑制されることを指摘しました。そのため、これらの企業は売上の少なくとも半数が米国外から得ているのです。
「その結果、米ドルが強い環境下では、特に中小型企業、特に米国企業は成長する傾向にあります」と彼は付け加えました。
次に、米国で公表される経済指標
金曜日には、8:30a.m.（東部時間）に12月の米雇用統計、失業率、時給データおよびその対前年比を発表します。
- 同日10:00a.m.には、1月の予備の消費者信頼感データが発表されます。
焦点を当てる銘柄
- デルタ航空（NYSE:DAL）は、金曜日のプレマーケットで前日比3.37％上昇しました。ウォールストリートは、終場前に同社が１株あたり1.76ドルの四半期純利益、売上高142.1億ドルの決算を発表すると予想しています。Benzinga Proのデータによると
- TD Synnex Corp。（NYSE：SNX）は、市場が同社が１株あたり3.05ドルの四半期純利益、売上高152.2億ドルを発表すると予想して上昇する0.07％でした。企業は市場の開場前に決算を発表します。
- Constellation Brands Inc。（NYSE：STZ）は、始値前に0.50％上昇しました。同社は先物市場が開場する前に決算を発表する予定です。アナリストは、同社が１株あたり3.31ドルの四半期純利益、25.3億ドルの売上高を発表すると見込んでいます。
- ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス（NASDAQ：WBA）は、開場前に0.33％上昇しています。アナリストは、同社が四半期純利益37セント、売上高372.8億ドルを発表すると予想しています。
- コストコ・ホールセール・コーポレーション（NASDAQ：COST）は、外国為替やガソリン価格の変動を除いたコア比較売上高が9.9％増加し、2,025年1月5日までの5週間で純売上高の増加を示しました。
- Vision Marine Technologies Inc。（NASDAQ：VMAR）は、NASDAQの最低株主資本要件に再び適合し、その規定を満たすことに成功したため、114.47％上昇しました。
- IGMバイオサイエンス（NASDAQ：IGMS）は、キャッシュを確保するために、従業員を73％削減するとの規制書提出を発表したため、68.55％下落しました。
商品、金、世界の株式市場
ニューヨーク時間早朝、WTI原油先物は1バレル当たり約75.78ドルで2.52％上昇しました。
金相場は1オンスあたり0.68％上昇し、2,709.19ドルになりました。ダラー・インデックスは109.184ポイントでした。
香港のハンセン指数、日経225、インドのS&P BSEセンセックス、中国のCSI 300、オーストラリアのASX200、韓国のKospi指数が下落し、金曜日にアジア市場は終了しました。一方、ヨーロッパ
