Stifelのアナリスト、Brad Reback氏は、Datadog Inc（NASDAQ:DDOG）の株式を「Buy」から「Hold」に格下げし、165ドルから140ドルへの株価予測の引き下げを発表しました。
最近の情報によると、DatadogはOpenAIとの1年契約の延長を成功裏に達成したことが分かりました。ただし、情報筋によると、OpenAIはDatadogのサービスの利用を最適化するためにいくつかの戦略を実行しているとのことです。
オーバーイヤーの成長を支援するものの、FY24を通じてOpenAIの利用が顕著に増加していることを考慮すると、予想される年間価値の8000万ドルでは、アナリストは控えめな成長のみを予測しています。
さらに、新しい契約条件が有効になるため、アナリストは第1四半期に売上高が四半期比で大幅に減少する可能性も予測しています。
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OpenAIによるこの最適化と、契約の更新時における通常の価格競争と、年末の顧客の離脱の可能性を考慮すると、DatadogのAWSの成長は、四半期末とFY25を通じて緩やかになり続けるとアナリストは述べています。
アナリストは、Datadogは、将来の売上拡大を支援するためにFY23で見られた控えめな従業員増加を補うために、今後の四半期でセールスとマーケティング（S＆M）の支出を大幅に増やす必要があると指摘しています。
その結果、アナリストは、現在の売り手側の予測では、FY25の事業利益率は前年度比で約25％を維持すると期待されていますが、これがあまりにも楽観的すぎると指摘しています。
アナリストは、第1四半期のガイダンスが現在の予想よりも低い可能性があるという見方と、既存のFY25の収益の見通しに対する上昇の限界と、事業利益率の低下の可能性を考慮すると、リスク/リワードはある程度マイナスの方向に傾いていると考えています。
アナリストは、株価の評価が比較的高く、11月初旬の同社のQ3レポート以来、その強力なパフォーマンスから、株式のリスク/リターンが短期的には不利な見通しになると予測しています。
株価の変動：このニュースが発表された時点で、Datadogの株は前日比5.73％安の143.18ドルで取引を終えています。
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