今日、急速なペースと強烈な競争環境の中で、投資家や業界関係者にとっては企業分析が欠かせません。今回の記事では、主要な競合企業と比較して、Amazon.com（NASDAQ：AMZN）を評価します。同社の重要な財務指標、市場地位、及び成長のポテンシャルを分析し、投資家に有益なインサイトを提供するため、業界全体を比較的詳しく紹介します。
Amazon.comの概要
Amazonは第三者販売者向けのリーディングオンライン小売およびマーケットプレイスです。小売関連の収益は約75％を占めており、Amazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他のオファリング（15％）、広告サービス（5％〜10％）、およびその他の分野（残りの5%）が続いています。AWS以外の売上のうち国際セグメントは25%〜30%を占め、ドイツ、英国、日本が主導しています。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億単位） | 総利益（10億単位） | 収益成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 43.19 | 8.85 | 4.01 | 6.19% | 320.8 | 310.0 | 11.04% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 20.49 | 1.80 | 1.86 | 4.64% | 540.2 | 924.7 | 5.21% |
| PDD Holdings Inc | 11.01 | 4.04 | 3.20 | 9.38% | 291.8 | 596.5 | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 71.40 | 25.50 | 5.58 | 10.37% | 72.0 | 244.0 | 35.27% |
| JD.com Inc | 12.76 | 1.82 | 0.40 | 5.22% | 159.2 | 450.4 | 5.12% |
| Coupang Inc | 41.94 | 10.25 | 1.48 | 1.74% | 28.0 | 227.0 | 27.2% |
| eBay Inc | 17 | 5.97 | 3.36 | 11.59% | 95.0 | 185.0 | 3.04% |
| Vipshop Holdings Ltd | 7.20 | 1.49 | 0.54 | 2.76% | 147.0 | 496.0 | -9.18% |
| Dillard’s Inc | 12.18 | 3.83 | 1.14 | 6.37% | 21.0 | 63.0 | -3.53% |
| MINISO Group Holding Ltd | 22.84 | 5.39 | 3.73 | 6.68% | 88.0 | 203.0 | 19.29% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 32.11 | 4.09 | 2.96 | 2.24% | 6.0 | 21.0 | 7.79% |
| Macy’s Inc | 23.93 | 0.98 | 0.18 | 0.66% | 29.0 | 204.0 | -2.68% |
| Nordstrom Inc | 15.40 | 4.07 | 0.27 | 4.75% | 30.0 | 131.0 | 4.34% |
| Savers Value Village Inc | 24.13 | 4.10 | 1.22 | 5.09% | 7.0 | 22.0 | 0.53% |
| Kohl’s Corp | 5.75 | 0.37 | 0.08 | 0.58% | 28.0 | 157.0 | -8.49% |
| Groupon Inc | 17.03 | 11.68 | 0.87 | 34.72% | 3.0 | 10.0 | -9.48% |
| Hour Loop Inc | 46.40 | 12.19 | 0.57 | 7.3% | 0.0 | 2.0 | 6.6% |
| 平均 | 23.85 | 6.1 | 1.72 | 7.13% | 654.0 | 1355.0 | 7.83% |
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Amazon.comを徹底調査した結果、以下のようなトレンドが見られました：
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現在の株価収益率（P/E）は43.19で、業界の平均より1.81倍も高く、同社の評価が他の企業に比べて高いことを示しています。
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純資産倍率（P/B）は8.85で、業界平均の1.45倍になり、ブックバリューの観点から見ると同社は過大評価されているかもしれません。
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売上高倍率は4.01の比較的高い値を示しており、業界の平均値の2.33倍と比べると、売上パフォーマンスに基づいて同社株が過大評価されている可能性があります。
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同社の自己資本利益率（ROE）は6.19%と、業界平均の0.94%低い値となっています。これは、株主資本の利益を上げるための効率が低いことを示しており、これにはさまざまな要因が考えられます。
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同社の税引き前利益、金利、減価償却前利益、および償却前利益（EBITDA）は320.8百万ドルで、業界平均の4.91倍以上になり、収益性が高く、キャッシュフローが堅調に推移していると示唆しています。
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業界全体と比較すると、同社の総利益は310.0百万ドルで、業界平均の2.29倍を示しており、コアビジネスからの高い利益と収益を示しています。
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同社は業界平均7.83%を上回る、11.04%の収益成長率を記録しています。
負債対自己資本比
負債対自己資本比（D/E比）は、会社の資本構造に関連する財務指標で、会社の財務リスクの程度を決定するのに役立ちます。
業界比較での負債対自己資本比の考慮は、会社の財務健全性とリスクプロファイルの簡潔な評価を可能にし、的確な意思決定を助けます。
Amazon.comをD/E比によってトップ4の競合に対して比較することで、以下のインサイトが得られるはずです。
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Amazon.comは、同社のセクターでのトップ4の競合企業と比較して、より強い財務構造を示しています。
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同社の負債対自己資本比は0.52と低く、債務金融に依存することは少なく、債務と自己資本のバランスがより健全であるため、投資家からは良い印象を持たれるでしょう。
主な要点
Amazon.comの場合、ブロードライン小売業界の競合企業と比較して、P/E、P/B、P/S比はすべて高く、同社株は過大評価されている可能性があります。 低いROEは、Amazon.comが株主の資本に対して大きなリターンを生み出していないことを示唆しています。ただし、高いEBITDA、総利益、および収益成長率から同社は、業界全体に比べて運用効率と収益成長の点で健闘していることが示されています。
本記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューが行われました。
