Pinterest, Inc. (NYSE:PINS) の株価が上昇している。
ピンタレストは、今週の金曜日、約5.8%高の3万1891ドル（約344,110円）で取引を終了した。
同社は昨日、115億ドルの四半期売上高を発表し、1.14ドルの予想を上回った。 1株あたりの四半期純利益は56セントで、アナリスト予想の65セントを下回ったとBenzinga Proが伝えている。
ピンタレストは、第1四半期の売上高が8億3700万ドルから8億5200万ドルの範囲になると見込んでいる。
ここがアナリストの見解だ。
- BofA Securitiesのアナリスト、ジャスティン・ポスト氏は、株に対するBuy評価を繰り返し、価格予測を39ドルから46ドルに引き上げた。
- JPモルガンのアナリスト、ダグ・アンマス氏は、ピンタレストに対する中立的な評価を繰り返し、価格予測を35ドルから42ドルに引き上げた。
- ゴールドマン・サックスのアナリスト、エリック・シェリダン氏はピンタレストに対してBuyの評価を繰り返し、価格予測を42ドルから47ドルに引き上げた。
- グッゲンハイムのアナリスト、マイケル・モリス氏は、株に対する中立的な評価を繰り返し、価格予測を33ドルから39ドルに引き上げた。
ピンタレストについてBofA Securitiesのアナリストが述べたこと
アナリストは、ピンタレストが利用者のリテンションを向上させる大型AIモデルを活用し、（週間/月間アクティブ利用者比率は過去最高の62％に）伸ばしていることに注目している。 また、広告の効果（広告主へのクリック率が90%増）も上がっている。
ピンタレストの歴史ある発見型および意図型プラットフォームは、AIの改善から利益を受けており、AI駆動型のターゲティングおよびPerformance Plusなどの自動化ツールにより、ショッピング広告の長期的な可能性も感じさせる。
同社のクラウドパートナーはAWSであり、こうした進展は今後も利益を伸ばすと見込まれている。
アナリストは、利用率と収益化が上がったことを反映し、予測を引き上げた。2025年に関しては収益を2%増の42億ドル、EBITDAを8%増の13億ドルに引き上げた。
2026年に関しては収益を4%増の49億ドル、EBITDAを9%増の16億ドルに引き上げた。 アナリストは「2025年においては売上が前年比16%増となり、EBITDAのマージンも30.5%になると予想している」とコメントしている。
JPモルガン
不良債権（F&B）での改善の兆しについて、アナリストは一足早い時期に言及している。
2024年のEBITDAマージンの510ベーシスポイントから2025年には成長が鈍化するが、ピンタレストの3年間から5年間でのEBITDAマージン目標は30〜34％に達する見込みであるとアナリストは強調している。
アンマス氏は、ピンタレストが価値を把握する点において良い進展を見せており、収益化には測定、高い広告ロード、そして第三者の需要パートナーといった要因が重要であるとしている。
2025年と2026年のための売上高予測はそれぞれ2%、修正EBITDA予測はそれぞれ6%と3%増加している。
ゴールドマン・サックス
ピンタレストの見通しと広告環境に対する前向きなコメントが、短期間の成長に対する懸念を和らげるものだとアナリストは指摘している。
短期間の課題にもかかわらず、ショッピング可能なコンテンツ、直接応対型広告、および提携といった重要な取り組みにピンタレストの焦点を当てることで、長期的な収益化を実現していくだろう。
グッゲンハイム
ピンタレストは、ユーザーエクスペリエンスと広告ツールの強化のため、増加したR&Dスタッフの支援を受けるために、AIに多くの投資を行っていることにアナリストは言及している。
広告インプレッションの成長は収益化を上回っているが、低いeCPM国際市場における広告活動が拡大しているとモリス氏は補足している。
株価の変動： 金曜日の最終取引時点でPINSは17.1%上昇の39.32ドルで取引を終了した。
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