Trivariate Research（トリバーレイト・リサーチ）の最高経営責任者（CEO）であるAdam Parker氏は、高い評価とそれに伴うリスクを背景に、投資家たちは「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる株のリスクを削減することを推奨した。
出来事：パーカー氏は先週発表したリサーチノートで、「この数年、私たちは、米国の長期株式マネージャーが少なくとも市場重視であることが賢明であるとの見解を維持してきた。ところが今日、私たちの見解は進化し、リスクを下げることが賢明であると考えを変える段階に至っている」と述べた。
パーカー氏のアドバイスは、以下の３つの理由に基づいている。まず、これらの大手企業による人工知能（AI）のインフラへの大規模な資本投資について。パーカー氏は「今後、投資家たちが今日の大規模な投資に対するリターンをより理解できるようになるまで、質問の余地はない」と警告している。
Yahoo Financeによると、2025年にはメタ（旧Facebook）、マイクロソフト、Amazon、アルファベットなどが総額3250億ドルの資本支出とAIへの投資を割り当てると予測されている。
2つ目は、売却後もこれらの株式の評価が懸念され続けているということ。最後に、これらの株式の所有者が投資家たちにとって多すぎるように見えるという理由。パーカー氏は、マグニフィセント・セブンのベータ値が高くなり、資本密度が上昇し、評価が上昇していることは、ますます懸念されていると警告している。
関連記事 Fidelityのマクロ部門長が語る『市場での今年の好調なスタートは投資家にとってポジティブ』
なぜ重要なのか：「マグニフィセント・セブン」とは、Meta Platforms Inc.（NASDAQ:META）Amazon.com Inc.（NASDAQ:AMZN）Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOG）（NASDAQ:GOOGL）、Apple Inc.（NASDAQ:AAPL）、Nvidia Corporation（NASDAQ:NVDA）、Microsoft Corporation（NASDAQ:MSFT）、およびTesla Inc.（NASDAQ:TSLA）のような米国の主要テクノロジー株を指す。こうした株は最近、低迷している。Metaだけが2桁の利益を上げており、残りの株は年初から3％から4％下落しており、中でも最も悪いパフォーマンスを見せたのが、ほぼ13％下がったTeslaだ。
さらに、パーカー氏のチームは、「マグニフィセント・セブン」に関する504件のアナリストの推奨のうち、わずか4.8%が「売り」と評価しているという結果も発表した。マグニフィセント・セブンの投資テーマが変化するにつれて、楽観的な見方がリアルと一致しなくなっているとアナリストは感じているとのこと。
先週は、中国のテクノロジー株の価格が上昇し、DeepSeekに率いられ、米国の「マグニフィセント・セブン」との評価のギャップが縮小している。
これらの動向に鑑み、投資家は「マグニフィセント・セブン」株に対する立場を再度考え直す必要があるかもしれない。
Shutterstock提供の画像
免責事項： この記事は、一部AIツールを使用して作成されましたが、Benzingaのエディターがレビューし、執筆にあたっても編集を行っております。
