木曜日、ウエスト・ファーマシューティカル・サービス（West Pharmaceutical Services Inc）（NYSE:WST）は、1株あたり1.82ドルの四半期調整後EPSを報告し、1.72ドルのコンセンサスを上回った。
注射可能製薬包装および投薬システムの設計と製造を手掛ける同社は、総額7億4880万ドルの売上高を報告し、7億4047万ドルのコンセンサスを上回った。
特許製品セグメントの売り上げは3億1,390万ドル（約7億4,618万円）で、有機純売上高は4.5％増となった。
このセグメントの純売上高の74％を占めるのは、自己投与デバイスプラットフォームの顧客需要に牽引された高付加価値商品（部品とデバイス）であった。第四四半期の売上には、HVPデリバリーデバイスに関連する達成ボリュームに関連した顧客特典による約2,500万ドルの利益が含まれた。
バイオロジクス市場ユニットは、シングルデジットの有機純売上高増加を経験し、自己投与デバイスプラットフォームの売上増加が牽引要因となり、ノバピュア製品の売上低下が相殺された。
ファーマ市場ユニットでは、ミドルシングルデジットの有機純売上高増加が見られ、Westar製品とAdministrative Systemsの売上増加が牽引要因となった。
ジェネリックス市場ユニットは、ミドルシングルデジットの有機純売上高減少を記録し、フルオロテック製品のボリューム低下が牽引要因となった。
同社の製品の契約製造品の売上は、2.5％減の1億3490万ドルとなり、有機純売上高も2.0％減の状況だ。同セグメントの業績は、健康診断デバイスの売上継続的な減少により一部相殺されたが、肥満および糖尿病用の自己投与デバイスの売上増加により牽引された。
ガイダンス：ウエスト・ファーマシューティカル・サービスは、2025年の調整後1株当たり利益（EPS）が6.00ドル～6.20ドルになると予測している。一方で、これは7.44ドルのコンセンサスを下回る数字だ。
同社はさらに、2025年の売上高は28億7500万ドルから29億1,000万ドルの見込みとしており、一方でコンセンサスは30億4,000万ドルと予測している。
- 有機純売上高の成長率は、約2％から3％と予想されている。
- また、外国通貨為替レートを基に試算すると、2025年の純売上高のガイダンスには、約7,500万ドルのヘッドウィンドが含まれている。
ウエスト社のエリック・グリーン社長兼最高経営責任者（CEO）兼会長は、「2025年に向けて見通すと、バイオロジクスおよびジェネリクスでファーマ社の特許製品ビジネスの主要分野の好調なトレンドが引き続き牽引要因となり、Annex 1およびGLP-1による成長が牽引されると期待している。 私たちは2025年においても、運用の優れたエクセレンスと強力なリターンを追求していく」とコメントしている。
ウィリアム・ブレア（William Blair）は、ウエスト・ファーマシューティカル・サービスの銘柄は、同社の2025年の調整後EPSガイダンスの中間点の52.8倍で取引が行われているとしている。
ウィリアム・ブレアのアナリスト、マット・ラレウ氏は「一般的に言って、私たちの長期の利益成長率予測は低～中期のダブルディジット増にトラッキングされると予想しています。 ただし、当社は、1）そのような成長プロフィールが2025年半ばから遅くとも2025年末まで戻らない可能性があると信じており、2）その期間中にはほとんどのアルファが回収されると考えています」とコメントしている。
ウィリアム・ブレアは、ウエスト・ファーマシューティカル・サービスの株について、評価「アウトパフォーム」を再確認している。
株価動向：木曜日の時点で、WST株の下落率は33.90％、つまり1株213.25ドルとなっている。
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