金曜日、Roku, Inc.（NASDAQ：ROKU）の株価が上昇している。
同社は1株当たり24セントの四半期損失を報告し、これはアナリストの損失41セントのコンセンサス予想を上回っている。
四半期売上高は12億ドルとなり、これはアナリストの売上高113億ドルのコンセンサス予想を上回っている。
Rokuは今四半期の売上高を約10.05億ドルと予測している。
アナリストたちが四半期パフォーマンスについて述べた見解は以下の通り。
- BofA証券のRuplu Bhattacharyaアナリストは、株式についてBuyの格付けを継続し、これまでの90ドルから新たに120ドルへ株価予想を引き上げた。
- BenchmarkのDaniel L. Kurnosアナリストは、株式についてBuyを継続し、株価予想は130ドルとしている。
- WedbushのAlicia Reeseアナリストは、株式についてアウトパフォームの格付けを継続し、株価予想を100ドルから新たに125ドルへ引き上げた。
- JMP証券のMatthew Condonアナリストは、株式について相場でアウトパフォームの格付けを継続し、株価予想を95ドルから新たに115ドルへ引き上げた。
BofA証券: Bhattacharya氏によれば、Rokuは現在90万のストリーミング世帯のアクティブユーザーを持ち、1億人を目指しているため、広告主が引き続き注目している。
Rokuは2026年には前向きな運用マージンを達成すると予想しており、これはアナリストの予測よりも早い。
新たな広告商品、Roku Ads ManagerとRoku Data Cloud/Roku Exchangeなどの新しい広告商品が、プラットフォームに新たな広告主を引き付けるとアナリストは強調している。
2025年については、プラットフォームの売上高が12％、調整後EBITDAのガイダンスが3億5000万ドルであるとアナリストは指摘している。なお、これはウォール街の予想額である2億9000万ドルを上回っているとのこと。なおF25のフリーキャッシュフローは3億5000万ドルを上回ることが期待されており（アナリストの以前の見積もりは3億ドルだった）、これが株式の大幅な値上がりを後押しするとみられている。
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Benchmark: Kurnos氏によると、Rokuの保守的な見通しについての初期の懸念は無根だったとのこと。なお、今年度のプラットフォーム成長率12％の予測は予想をわずかに下回るという。
一方で、今年の初めの16％のプラットフォーム成長率の予測は、厳しい比較に直面しても好感をもって受け入れられるものだとする声が多い。なお、3億5000万ドルという調整後EBITDAのガイダンスはコンセンサスを上回っており、市場予想を下回る可能性はあるものの、それでも投資家の一部の期待は上回るものとアナリストは書いている。
Kurnos氏は、RokuはCTVプラットフォームの中でも最も強い勢いを持っていることに注意を促し、今年度は株価が大幅に上昇するだろうと自信を持って述べた。
Wedbush: Reese氏は、投資家たちがRokuの国際的な拡大、プラットフォームの成長、広告機能へのバランスのとれたアプローチを評価するだろうと指摘している。アナリストは、フリーキャッシュフローを促進するために経費の規律を維持しながら、Rokuの前向きなEBITDAの予測を引き上げ、同社の収益性の見通しを強めている。
JMP証券: Condon氏によれば、Rokuには、本体画面、The Roku Channel、Rokuが請求するサブスクリプションなどの、プラットフォームの収益化を進めるためのさまざまな手段がある。
成長の駆動要因と継続的な運用の柔軟性を持っているため、このような見積もりについては、今後も期待が持てるとアナリストは予想している。
株価の変動：最終確認時点で、ROKU株は13.5％高の98.52ドルで取引を行っている。
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