激動のビジネス環境の中で、企業分析は、投資家や業界の熱狂的なファンにとっては重要だ。本稿では、Apple（NASDAQ:AAPL）を、テクノロジーハードウェア・ストレージ・周辺機器業界の主要競合他社と比較し、企業全体の業績について評価する。
アップル社概要
Appleは、世界最大の企業の1つで、消費者とビジネスを対象とした幅広いハードウェアとソフトウェア製品のポートフォリオを持っている。同社のiPhoneは同社の売上の大部分を占め、Mac、iPad、Watchなどの他の製品も、大規模なソフトウェアエコシステムの中心となるiPhoneを軸に設計されている。Appleは、ストリーミング動画、サブスクリプションバンドル、拡張現実などの新しいアプリを着実に追加してきた。同社は自社でソフトウェアや半導体を設計し、製造にはFoxconnやTSMCなどの下請け企業が協力している。Appleの売上のほんの少し未満の半分が直営店での売上によるもので、売上の大半は提携店や販売代理店を通じたものだ。
| 会社 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億単位） | 粗利益（10億単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 37.78 | 53.56 | 9.20 | 58.74% | 45.91 | 58.27 | 3.95% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 9.86 | 1.01 | 0.84 | 5.72% | 1.44 | 2.61 | 15.06% |
| Super Micro Computer Inc | 15.68 | 3.43 | 1.10 | 5.29% | 0.4 | 0.67 | 54.93% |
| NetApp Inc | 17.71 | 19.56 | 3.10 | 31.69% | 0.45 | 1.15 | 2.18% |
| Western Digital Corp | 13.60 | 1.35 | 1.03 | 4.89% | 0.96 | 1.52 | 41.33% |
| Pure Storage Inc | 159.45 | 12.34 | 5.35 | 3.12% | 0.11 | 0.58 | 5.87% |
| Eastman Kodak Co | 9.63 | 0.55 | 0.59 | 1.34% | 0.04 | 0.04 | -2.97% |
| Turtle Beach Corp | 50.23 | 3.07 | 0.93 | 3.3% | 0.01 | 0.03 | 59.51% |
| AstroNova Inc | 21.08 | 0.88 | 0.53 | 0.26% | 0.0 | 0.01 | 7.65% |
| 平均 | 37.15 | 5.27 | 1.68 | 6.95% | 0.43 | 0.83 | 22.95% |
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Appleの詳細を比較的に調査すると、以下のようなトレンドが明らかになる：
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この銘柄の現在のPER（株価収益率）は37.78となっており、業界基準よりも1.02倍高い価値を示している。
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企業の純資産価値に対する高いPBR（株価純資産倍率）53.56は、業界平均から10.16倍高い価値を表し、その株価が本来の価値よりも高い可能性があることを示唆しています。
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売上高に対する株価の比率（PS）9.2は、業界平均の5.48倍で、このことから会社の売上に対して株価が比較的高い可能性があります。
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同社の自己資本利益率（ROE）は58.74%で、業界平均の51.79%以上高い値となっています。これは、利益を生み出すために自己資本を効率的に使用していることを示し、利益と成長の可能性を実証しています。
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利息、税金、減価償却、減損前利益（EBITDA）は459.1億ドルを記録し、業界平均の106.77倍で、より強力な利益と堅牢なキャッシュフローの生成を示しています。
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同社の粗利益は582.7億ドルで、業界平均の70.2倍で、より強力な利益と高い特有の業務からの収益を示しています。
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同社は売上成長に関して大きな減少を経験しており、業界平均の22.95%に対して3.95%という数字となっている。これは売り上げ環境が厳しいことを示しています。
負債比率
負債比率（D/E）は、企業の資本構造と財務レバレッジを評価するための指標の1つです。
業界動向における負債比率を検討することで、会社の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価し、情報を基に意思決定を行う手助けができます。
デット・トゥ・エクイティ（負債対自己資本）比率に関してAppleをその上位4社と比較すると、以下のような情報が明らかになる：
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上位4社の中で、Appleは1.45という、中間の負債比率を記録している。
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これは、妥当な割合で負債と自己資本を抱えるバランスの取れた財務体質を示しています。
重要なポイント
テクノロジーハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界におけるAppleのPER、PBR、PSの3つの指標は、業界の競合企業に比べていずれも高いものとなっています。一方で、同社の高いROE、EBITDA、粗利益、および低い売上成長は、業界の競合他社に比べて同社が強力な利益と業務効率を持っていることを示唆しています。
本記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューが行われています。
