HCウェインライトのアナリスト、Scott Buck氏は、BigBear.ai（NYSE：BBAI）に対してBuyのレーティングを再確認し、7ドルから6ドルに目標株価を引き下げました。
分析家は、2025年の見通しが緩やかになったことについて、新政権による潜在的な遅延や混乱が要因であると指摘しています。
一方で、Buck氏は、長期的にはBigBear.aiが提供する市場で、国境保安、国防、諜報、および重要インフラといったセクターへの投資が増加すると述べています。
さらに、政府効率省が政府の効率向上の重要な促進者となることから、同社は利益を上げると予想されています。
このほか、今年の初めに大幅な負債削減を達成したという点も、分析家が強調したポジティブな側面です。この負債削減は、翌年の売上高の目標 (165百万ドル) に対して前回の予想 (2億ドル) よりも少なくなっていますが、同社の目標の範囲 (1億6千万ドルから1億8千万ドル) に収まっています。
BBAIは現在、約1億1,5000万ドルの現金を保有しており、2024年第4四半期末の4.0倍から2024年第4四半期末の1.2倍に負債/現金比率を減らしています。分析家は、これらの動きがBBAI株の壁を大きく取り除いたと見ています。
分析家は、これらのポジティブな動きによって、BBAI株の潜在的な下落は保有株を買い増す機会になる可能性があると提案しています。
Buck氏は、2025年の売上高の見通しを1億6,500万ドルに引き下げました。これは以前の予測 (2億ドル) よりも低く、もっとも、同社の2025年の売上高のガイドラインの範囲 (1億6,000万ドルから1億8,000万ドル) には収まっています。
売上高の見通しが低下したにも関わらず、Buck氏は、これが会社の当初予測よりも高い粗利益率と低い運営費で部分的に相殺されると指摘しています。
したがって、Buck氏によると、2025年の調整後のEBITDAは550万ドルの損失になると予測されています。
さらに、分析家は、2026年の初期予測を紹介し、売上高が1億9,000万ドルに達し、EBITDAが450万ドルの黒字になると予想しています。
株価動向： 最新のチェックでBBAI株の株価は19.8％安の3.37ドルです。
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