株価先物は、金曜日に一瞬の安堵感を覚えた後、月曜日に再び下落した。各指標の先物も、プレマーケット取引で下落している。
アメリカの株式市場が大幅に下落したのは、アメリカの新型コロナウイルス感染拡大への懸念が再燃するとともに、景気のあおりを受けているとの情報が広まったためだ。株式先物が下落したことで、ウォール街での売りが加速する可能性もある。
日曜日、トランプ大統領は今年の景気後退の可能性を否定しなかった。彼は自分の経済政策によって短期的な乱気流が生じる可能性に言及し、将来の繁栄についての自信を示した。彼はフォックス・ニュースのインタビューで、「僕はそういう予測が嫌いだ」と述べ、自分の政権によってもたらされている変化を「非常に大きなもの」と呼んだ。
一方、中国は大豆をはじめとする農産品に報復関税を発動した。
投資家は、水曜日に発表されるインフレデータに注目することになるだろう。
一方、10年物国債利回りは4.24％、2年物国債利回りは3.94％だった。CMEグループ（CME Group）のFedWatchツールによると、3月の会合で利上げが維持される可能性は97％とのことだ。
| 先物 | 変化率 (+/-) |
| Nasdaq 100 | -1.22% |
| S&P 500 | -1.15% |
| ダウ先物 | -0.95% |
| ラッセル2000先物 | -1.04% |
投資家の注目銘柄
月曜日のプレマーケットで、ダウ工業株30種平均（DJI）をトラッキングする株式ETF、SPDR S&P 500 ETF（NYSE:SPY）と、ナスダック100インデックスをトラッキングするInvesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）の株価は下落している。SPYが570.00ドル、QQQが486.26ドルとなり、ドイツ時間午前8時時点の取引でそれぞれ1.03％減、1.12％減となった（Benzinga Proのデータ）。
前場の動き
金曜日の米国株式市場では、公益事業、情報技術、エネルギー部門が上昇し、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均が200ポイント以上上昇した。しかし、日用品需要株と金融株は下落し、全体のプラス要因に打ち消される形となった。
金曜日の急落にもかかわらず、全主要指数が週間で下落を記録。S&P500は3.1％減、9月以来の最悪の週となり、ダウは2.4％減、ナスダックは3.5％減となった。先週、ナスダック100は金曜日に訂正圏に進出し、最後の高値からほぼ10％下落し、金曜日のセッション後に9.1％に緩和された一方、S&P 500は最後の記録から6.1％低かった。
2月の雇用統計は、予想を下回る15万1000の雇用増と、予想外の4.1％の失業率上昇を示した。
企業ニュースでは、2020年1月から2021年10月にかけて、米国で新規上場企業が多かったため、主要な株価指数とは乖離した状況が続いている。このためこれらの企業の決算発表は注目されている。決算シーズンはこれから2週間でピークを迎える見込みで、S&P500銘柄のうち2分の1が決算を控えている。
| 指数 | 騰落率 (+/-) | 値 |
| ナスダック総合株価指数 | 0.70% | 18,196.22 |
| S&P 500 | 0.55% | 5,770.20 |
| ダウ | 0.52% | 42,801.72 |
| ラッセル2000 | 0.43% | 2,075.48 |
アナリストの見解
ヤーデニ・リサーチ（Yardeni Research）が提供するEd YardeniとEric WallersteinによるQuickTakesによると、「トランプの世界では何が起こってもおかしくはない」とのこと。
メモによれば、トランプ政権の政策速報は今まで非常に強靭だった経済をストレステストにかけており、景気後退の恐怖を引き起こしている。
今年10月に始まった現在の牛市は、3年目に突入した。Carson Researchのチーフマーケットストラテジストであるライアン・デトリック氏によると、牛市の3年目には変動が見られるのは正常だという。
一方で、報復関税を巡る金融市場の懸念は、景気減速や景気後退を引き起こす可能性がある。しかし、Navellier & Associatesのルイス・ナベリエ氏は、異なる見方をしている。彼によると、「関税に対する懸念は一部の消費者を抑制しているかもしれませんが、私が予想しているのは、ほとんどの関税にインフレを発生させることはないということです。例えば、中国に課された関税は、中国のデフレーションと弱い中国元によって抑制されることが予想されます。」
今週の経済指標
今週の経済指標は以下の通り。
- 月曜日には重要なデータが発表されない。
- 火曜日には、2月のNFIB楽観指数データが午前6時に発表される。
- 10時には1月の求人情報が発表される。
- 水曜日には、2月のコア消費者物価指数とヘッドライン消費者物価指数が午前8時半に発表される。
- 2月の米国財務省月次予算データが午後2時に発表される。
- 木曜日には、3月8日までの週における新規失業保険申請のデータが午前8時半に発表される。
- 2月のコア生産者物価指数とヘッドライン生産者物価指数のデータも同時に発表される。
- 金曜日には、3月の初めの消費者信頼感の予備データが午前10時に発表される。
焦点となる銘柄
- 月曜日のプレマーケットで、投資家が注目するいくつかの銘柄を紹介する。
- BioNTech SE ADR（NASDAQ:BNTX）は、取引開始前の動きで前日比1.06％下落。
- ウォール街は、取引終了後に1株あたり1.49ドルの四半期純利益と144億ドルの収益を発表すると予想している。
- Mission Produce Inc.（NASDAQ:AVO）は、取引終了後には1株あたり3セントの利益と2億8550万ドルの収益を発表すると予想され、この前日には0.33％下落した。
- Vail Resorts Inc.（NYSE:MTN）は、取引終了後には1株あたり6.31ドルの四半期純利益と114億ドルの収益を発表すると予想され、前日には0.01％下落した。
- Cognizant Technology Solutions Corp.（NASDAQ:CTSH）は、金曜日に、活発な投資家Mantle Ridge が同社に10億ドル以上の資本を構築したとするレポートが公表されたことを受けて3.33%上昇。
- 台湾積体電路製造（TSM）は、前日比1.41％下落。同社は2025年2月の売上高が前年比で上昇したことを発表したが、1月からの月次ベースでの売上高は11.3％減少した。
- Sun PharmaがFDA承認済みの抗がん剤UNLOXCYTを取得するために、最大3億5500万ドルでCheckpoint Therapeuticsを買収すると発表したことが好感され、同社の株価は66.40%上昇した。
- Sharps Technology Inc.は、ビジネスアップデートを発表したことで、前日比で62.15%上昇。同社は2002年の設立以来、初めてのハンガリーでの事業拡大として、同国での事業拡大への投資を20億ドルの規模で行うことを発表した。
商品、金、グローバル株式市場
NY市場でWTI原油先物は0.04%下落し、1バレル67.02ドルで推移している。
金のスポット相場は1オンス2,903.10ドルで0.28%上昇。金の最後の高値は1オンス2,956.37ドルだった。ダラー指数は0.20%減の103.628で取引を終えた。
月曜日のアジア株式市場は、オーストラリアのASX200、日本の日経225、韓国のKOSPI指数が上昇した一方、中国のCSI300、香港のハンセン指数は下落した。ヨーロッパ市場ではマイナス圏で推移している。
最終取引日の出来事：
