J.P. Morganのアナリスト、Matthew R. Boss氏は、Vail Resorts, Inc.（NYSE:MTN）に対するアンダーウェイトのレーティングを繰り返し継続し、株価予測を166ドルから167ドルに引き上げました。
アナリストは、Vail Resortsがトップティアのリゾートポートフォリオ、リスク低減型のオペレーティング戦略、強力な収益水準およびアビッドなスキーヤーからなる顧客基盤を持つことから、同社は将来に向けて良いポジションにあるだろうと指摘していますが、ビジネスへのインパクトを与える4つの主要な課題があると述べています。
これらは、業界のトレンドの正常化が含まれ、それにより、年初にシーズン券の売り上げが減少、シーズン券モデルの飽和、3年間の8％の値上げ後に価格のさらなる上昇に対する潜在的な抵抗、および顧客層の変化が予想されるとBoss氏は述べています。
これらの要因の組み合わせは、同社の収益と総合的な評価の両方においてポテンシャルがあるマイナスリスクを指摘しています。
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昨日発表された同社の第2四半期決算によると、同社は株式1株あたり6.56ドルの四半期純利益を計上し、これは同意見の推定額6.34ドルを上回りました。
四半期の売上高は11億4000万ドルで、アナリストの合意見の推定と一致し、前年同期の10億8000万ドルの売上高を上回っています。
Boss氏は、報告された四半期において、地元の訪問者数が前年同期比で改善し、これは天候パターンがより典型的なものになったことによるもので、特に東海岸地区において強調されています。
一方で、訪問者数については希望が見られ、消費者がシーズンの後半に訪問を遅らせていることが報告されており、これにより付随売上高に影響を与える混合した風が吹いているとのことです。
具体的には、地元のゲストの支出が目的地のゲストよりも少ないため、1スキーヤー訪問あたりの収益が減少しています。
これらの変化にもかかわらず、同社の経営陣は、訪問者の支出については、今までのところ消費者が手を引く兆候はないと述べており、特に現在進行中のマクロ経済に関する懸念を抱く中でも、消費者の側からはポジティブな動きが続いていると言えるでしょう。
決算発表以降、Boss氏は2025会計年度の1株当たり純利益予測を7.39ドル、2026会計年度の1株当たり純利益予測を7.87ドルとモデル化しています。
株価の動き:本日の最新チェック時点でMTN株は1株164.37ドルの上昇で取引しています。
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