月曜日、Sunoco LP（NYSE：SUN）の株は、約91億ドル（債務を含む）でParkland Corporation（OTC：PKIUF）を買収することに同意した後、下落している。
この月曜日に発表された取引には、現金と株式を組み合わせたSunoco LP（NYSE：SUN）の新しいエンティティが創設されることになっている。 Parkland Corporationは、26カ国で燃料の流通およびコンビニエンスストアのオペレーションを行っている。同社は、約4,000のロケーションで再生可能エネルギー、EV充電、およびカーボンクレジットのソリューションを含む燃料とエネルギーのソリューションを消費者および企業向けに提供している。
PKIUFの株主は、各自が所持する株に対しC 19.80ドルの現金と0.295 SUNCorpユニットを受け取ります。株主は、C 44.00ドルの現金か0.536 SUNCorpユニットのうちいずれかを選択することもできますが、最終的な株の割り当ては、最初に発表された取引の限度が保たれるように調整されます。
取引の現金部分を資金化するために、Sunocoは364日の期間で265億ドルのブリッジローンを確保しています。
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両社の取締役会で取引が満場一致で承認され、規制当局の承認と株主総会の承認が保留されているが、当該取引は2025年の後半に終了すると予想されている。
SUNは、1ユニットあたりの分配可能なキャッシュフローに10％以上のアクレッションをもたらし、3年以内に1年間で2億5000万ドルのシナジーを生み出すと予測しています。
この合併会社は、米国、カナダ、およびカリブ海全域でのさらなる再投資を可能にし、増加するフリーキャッシュフローを期待しています。
取引が完了した12〜18ヶ月後に、SUNは目標とするレバレッジ比率を4倍に戻すことができると予想しています。 Sunocoは、3月30日時点で1億8180万ドルの現金および同等の資産を保有していました。
SUNCorpは、米国デラウェア州を本拠地とする公開企業となり、そのユニットはSunocoの現在の普通ユニットの価値に相当します。取引が終了してから2年間、SUNCorpユニットの保有者は、Sunocoの分配と同等の配当を受け取ります。
この取引には、SunocoがカナダでのParklandの事業を維持および強化するという保証が含まれています。カルガリーを拠点とする本社は維持され、地元の雇用の大半が維持されます。
Sunocoは、カーボン低燃焼燃料を生産するバーナビー製油所への投資を継続することを約束しました。また、カナダのエネルギーインフラの拡大をサポートします。
プライスアクション: 月曜日の最後の確認時点で、SUNの株は1.62％減の57.00ドルで取引をしている。
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出所: シャッターストック
