エドワーズ・ライフサイエンス（Edwards Lifesciences）(NYSE:EW) の株は、2025年第2四半期の強い決算報告によって、同社の売上および利益が市場予想を上回ったことを受けて、金曜日に急騰した。
この強い業績を受けて、同社はフルイヤーの売上見通しを引き上げ、自社のコア市場で勢いを取り戻しつつあることを示しました。同社は、心臓弁治療における大幅な成長を背景に、先週木曜日の取引時間終了後に153億ドルの売上を報告し、149億ドルのコンセンサス予想を上回りました。 また、これは同社の予想1,450-1,530億ドルの管理ガイダンスの範囲内に収まっています。
売上は11.9％（または調整後10.6％）増加し、全製品グループで強さが示されました。 エドワーズ・ライフサイエンスは、1株あたり67セントの調整後利益を報告し、これは同社の予想1株あたり59-65セントの管理ガイダンスとコンセンサスの62セントを上回りました。
さらに、同社は1,100億ドルのトランスカテーテル大動脈弁置換（TAVR）の売り上げを報告し、これは前年同期比で8.9％増（前年同期比で7.8％増）となりました。同社は、今四半期のTAVRの売上成長が自社の期待を上回ったと述べています。
トランスカテーテル僧帽弁および三尖弁治療（TMTT）セグメントは、第2四半期の134.5百万ドルの売上を達成し、前年同期比で61.9％、前年同期比で57.1％以上の成長を達成しました。
手術セグメントでは、第2四半期のグローバル売上は2億6700万ドルを記録し、前年同期比7.7％増（前年同期比7.7％増）、前年同期比6.8％増となりました。
見通し
エドワーズ・ライフサイエンスのCEO、バーナード・ゾヴィギアンは、次のように述べています。「私たちは、二桁の売上成長を達成した強い第2四半期の結果を報告できたことを嬉しく思います。上半期の業績が予想を上回ったことや、私たちのポートフォリオ全体で多くの先行指標があることを踏まえ、私たちはフルイヤーの見通しに自信を持っており、売上およびEPSの見通しを引き上げています」
エドワーズ・ライフサイエンスは、2025年の売上のガイダンスを、コンセンサス予想の59.1億ドルに対して59.0億ドルから61.0億ドルに引き上げました。
同社は、1株あたりの調整後利益の2025年決算のガイダンスを、コンセンサス予想の2.48ドルに対して2.40ドルから2.50ドルに維持しました。
エドワーズ・ライフサイエンスは、第3四半期の調整後利益の見通しを1株あたり54セントから60セント、売上の見通しを1.46兆ドルから1.54兆ドルと予想しています。これに対してコンセンサス予想は、それぞれ60セントと1.48兆ドルでした。
同社は、TAVRの基礎的な成長率のガイダンス予想を6％から7％に引き上げ、TAVRの売上見通しの範囲を43億ドルから45億ドルに設定しました。このガイダンスの根拠は、TAVRの強い業績によるもので、TMTTおよび手術用製品グループの売り上げ予想は変更されていません。
アナリストの見解：ゴールドマン・サックス
ゴールドマン・サックスは、エドワーズ・ライフサイエンスが2025年第2四半期において、再び着実な二桁の売上成長を達成する道筋にあるとの見解を強化する形で、金曜日にコメントを発表しました。
同社は、エドワーズのコアビジネスであるTAVR（トランスカテーテル大動脈弁置換）が勢いを得ていると述べ、新たな無症状指示の影響は今四半期において部分的にのみ現れたものの、ボストンサイエンティフィック社（Boston Scientific Corporation）（NYSE:BSX）の計画された市場撤退 からはわずかなブーストしか受けていないとの見解を示しました。これにより、ゴールドマンは、同社の事業がより強いベースラインで運用されるだろうとの自信を示しています。
アナリストのデビッド・ローマンは、エドワーズが今後数年間で以前の強い業績に戻ると予想しており、収益は10％以上、運用利益率は30％以上増加すると予想しています。このような成長が見込まれることから、ゴールドマン・サックスは、同社の株価が、利益の30倍以上の高い評価を受けるのが妥当であると見ています。このため、アナリストは株価の予想を89ドルから101ドルに引き上げることにしました。
その他のアナリストの見解
エドワーズ・ライフサイエンスについて、いくつかの主要な金融アナリストが同社の見通しを再評価し、株価予想を引き上げる傾向があることがわかりました。
バード（Baird）は、同社に対して中立のレーティングを維持し、株価予想を78ドルから79ドルにわずかに引き上げています。ドイツ銀行（Deutsche Bank）は、一方でBuyのレーティングを繰り返し、同社の株価予想を85ドルから94ドルに大幅に引き上げました。
エバーコアISI（Evercore ISI）は、同社に対してIn-Line（業界平均に対して市場リターンを上回る可能性がある）のレーティングを維持し、株価予想を77ドルから80ドルにわずかに引き上げています。ウェルスファーゴ（Wells Fargo）は引き続きOverweight（市場平均よりもインデックス構成銘柄の比率が高い）のレーティングを維持し、株価予想を80ドルから84ドルに引き上げています。
同様に、リージェントキャピタル（RBC Capital）は引き続きOutperform（業界平均よりも市場リターンが高い）のレーティングを維持し、株価予想を85ドルから89ドルに引き上げています。また、パイパーサンドラー（Piper Sandler）も引き続きOverweight（市場平均よりもインデックス構成銘柄の比率が高い）のレーティングを維持し、株価目標を83ドルから90ドルに引き上げました。
バークレイズ（Barclays）は引き続きOverweight（市場平均よりもインデックス構成銘柄の比率が高い）のレーティングを維持し、株価予想を90ドルから95ドルに引き上げました。最後に、スティーフル（Stifel）のアナリストは再びBuyのレーティングを繰り返し、株価予想を90ドルから95ドルに引き上げました。
株価の変動：金曜日の最終チェック時には、EW株は79.49ドル（4.87％高）で取引されています。
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