今日の投資情報
現金はゴミじゃない
ウォーレン・バフェット氏の会社Berkshire Hathaway Inc Class B（NYSE:BRK）の拡大チャートはコチラをクリック（外部サイト）してください。
以下が注目点です。
- この記事は大局を述べるものであり、個々の株については言及されていない。BRK.Bのチャートは例として使用されている。
- ウォーレン・バフェット氏は最高の投資家のひとりだ。慎重な投資家は彼の行動に注目すべきだ。
- このチャートは、BRK.Bの株がミニサポートゾーンの上部に戻ってきていることを示している。
- このチャートからは、BRK.Bの株がレジスタンスゾーンから比較的強い引き戻しを経験したことがわかる。
- 株価が史上最高値に近づく中、モメンタム勢がポートフォリオをフル投資しており、それどころかほぼ全額を証拠金で担保している中、バークシャー・ハサウェイの現金準備は3兆2500億ドル（約X円）と過去最高を記録している。明らかにバフェット氏は、自身の現金をゴミだと騙し込んだモーモー専門家たちの言うことを聞いていない。
- バフェット氏は第3四半期にはBRK.Bの株を一株も買い戻さなかった。Arora Reportの分析によれば、これはバフェット氏が同社の株が高すぎると考えていることを示している。投資家がBRK.Bの株を買い上げてきたのは、ファンダメンタルズではなく、センチメントに基づいてのことだからだ。
- バークシャー・ハサウェイは、Apple Inc（NASDAQ:AAPL）に対する持ち株を25％削減した。AAPLの株を買い増す代わりに、バフェット氏は自分の持ち株を減らし、数十億ドル相当の税金を支払うことを選んだ。明らかにバフェット氏は、AppleのAI事業が大きな利益を生むとはいっていないようだ。
- Arora Reportの分析によれば、バフェット氏はAppleの評価と中国リスクを考慮している可能性が高い。
- AAPLの株の今期予想PERは約30倍。過去10年間の平均PERは20倍だ。
- Appleの売上の約20％が中国から出ている。もしトランプ氏が再選された場合、Appleが地政学的操作のための「駒」として利用される可能性がかなりあるだろう。
- Arora Reportは、投資家たちがAAPLの株を大好きであることを理解し認めている。AAPLはThe Arora ReportのZYXバイモデルポートフォリオに含まれている。本記事でAppleについての良いことを書かなかったためにヘイトメールを送ってくる前に、以下の2つの事実を心に留めておいてほしい。
- バフェット氏はAppleを称賛してきたが、成長が鈍化しており株価が過大評価されていることを理由に、彼は慎重に行動している。
- アプル株のThe Arora Reportの推奨株価の平均値は1株あたり4.68ドル。本日のプレマーケットでのAAPLの株価は221.40ドル。
- Nvidiaの株主は喜んでいる。11月8日にはNVIDIA Corp（NASDAQ:NVDA）がダウ工業株30種平均（DJIA）に追加され、Intel Corp（NASDAQ:INTC）が削除される。さらには、ペイントメーカーのSherwin-Williams Co（NYSE:SHW）とDow Inc（NYSE:DOW）が追加される予定だ。投資家は以下の点に注意すべきだ。
- 平均して、DJIAに追加された株は追加から1年後に約4.8％下落する。
- パッシブな方法でダウ30種に投資されている金額は少額である。そのためS&P 500に株が追加されたり削除されたりするのとは異なり、ダウ30種の株への追加・削除は市場に与える影響が異なる。
- 通常、ダウ30種に株を追加するのはモメンタム勢のみである。
- 投資家たちは、AAPLの株と同じようにNVDAの株を愛しているというのは理解できる。全ての情報を公開すると、NVDAはThe Arora ReportのZYXバイモデルポートフォリオに含まれている。本記事でNVIDIAについての良いことを書かなかったためにヘイトメールを送ってくる前に、The Arora Reportの推奨株価の平均値が1株あたり12.55ドルであることを心に留めておいてほしい。
- トランプ・トレードは、伝統的に共和党の地盤だったアイオワ州が民主党のカマラ・ハリス上院議員を支持しそうだという最新の世論調査の結果に伴い、一服を脱した。投資家たちは、リターンを最大化するために、彼らの投資と政治を分けることを忘れてはならない。
素晴らしい7つの資金フロー
取引初期では、Nvidia（NVDA）の資金フローはプラスとなっている。
取引初期では、Microsoft Corp（NASDAQ:MSFT）の資金フローは中立的だ。
取引初期では、Amazon.com, Inc.（NASDAQ:AMZN）Alphabet Inc Class C（NASDAQ:GOOG）Meta Platforms Inc（NASDAQ:META） Tesla Inc（NASDAQ:TSLA）とAAPLの資金フローはマイナスだ。
取引初期では、SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE:SPY）と、Invesco QQQ トラスト シリーズ 1（NASDAQ:QQQ）は中立的な資金フローを示している。
株式のモメンタム勢とスマートマネー
投資家は、SPYとQQQの資金フローを知ることで優位性を得ることができる。スマートマネーが株式、金、および原油を買い増している時期を知ることで、より多くの利益を得ることができる。金に最も人気のあるETFは SPDR Gold Trust（NYSE:GLD）です。銀に最も人気のあるETFは iShares Silver Trust（NYSE:SLV）です。原油に最も人気のあるETFは United States Oil ETF（NYSE:USO）です。
ビットコイン
ビットコイン（暗号通貨:BTC）はトランプ・トレードの一環として売られている。
保護バンドと今後の対応策
投資家にとっては、後方を振り返るのではなく前を見据えることが重要だ。
良い長期ポジションを持ち続けることを検討してみてください。個々のリスク許容度に基づいて、キャッシュ、国債、短期戦術的トレード、ショート期間のヘッジ、中期までのヘッジを組むことを検討してみてください。これは、投資家がリスクを管理しつつ、同時に利益を最大化するための方法です。
保護バンドを決定する際は、ヘッジにキャッシュを追加することを考えてみてください。 高い保護バンドは、年配者や保守的な投資家向けです。 一方、低い保護バンドは、若者や積極的な投資家向けです。 ヘッジがない場合は、前述のヘッジを行うよりも多額のキャッシュが必要ですが、ヘッジを行った場合は、キャッシュの総額がヘッジを行わなかった時よりも少なくしておくべきです。
保護バンドが0％の場合、これは非常にブルッシュなシグナルで、キャッシュの100％を投資に回していることを示しています。 保護バンドが100％の場合、これは非常にベアリッシュなシグナルで、キャッシュとヘッジ、または積極的なショート売りによるヘッジが必要であることを示しています。
新たなチャンスを最大限に活用するためには、十分なキャッシュを保有しておくことが重要です。 ヘッジのレベルを調整する際には、銘柄の一部に対するストップ数量を調整することを検討してください（ETF以外の銘柄）。 残りの数量に対してはより広いストップを使用し、ハイベータの銘柄に対してはより多くの余地を持たせることを検討してください。 ハイベータの銘柄とは、市場よりも大きく動く銘柄のことです。
伝統的な60/40ポートフォリオ
インフレに対応した確率に基づくリスクリワードの調整が、現時点で長期の戦略的債券配分に有利ではありません。
伝統的な株式60％、債券40％の配分を守りたい投資家は、高品質の債券と5年未満の債券に注目することを検討してみてください。 投資手法を洗練させたいと考えている投資家は、現在、戦術的ポジションとしてのみ債券ETFを利用することを検討してみてください。
The Arora Reportは正確なリポートで知られています。 The Arora Reportは、その前に誰よりも大規模な人工知能市場の急騰、2023年の
