この記事ではEFTの特徴と投資信託との比較について解説をしています。
これから投資を始める人、すでに投資を始めている人たちに向け、投資の知識を共有できる記事となっています。
ETFとは？
ETF（上場投資信託）は、共通点を持つ複数の株を一度に購入および売却できるようにする株式バスケットです。株式バスケットを取引することで、個々の株を別々に取引する場合と比較して取引コストを削減できます。また、ETFの市場価格の動きは複数の株の平均であるため、1つの株よりもボラティリティが小さくなり、市場の変動性を緩和します。多くの投資家は、個々の株の選択よりもETF投資を安全なオプションと見なしています。さらに、ETFは投資プロフェッショナルや複数のポートフォリオマネージャーによって監視されており、適切な証券の選択やファンド内での適切なウェイトの決定において専門家です。
投資信託とは？
投資信託も、投資家が複数の株を一緒に購入および売却できるようにする株式バスケットです。ETFと同様に、投資信託の株式バスケットを取引することで取引コストを削減し、ボラティリティを管理することができます。個々の株に投資するよりも、投資信託に投資する方が一部の投資家にとっては安全だと考えられています。投資信託は、適切な証券の選択とそのファンド内での適切なウェイトの決定に精通したプロのポートフォリオマネージャーによって管理されています。
ETFと投資信託の違いとは？
ETF（上場投資信託）と投資信託は、価格設定と取引方法が異なります。どちらも株式のグループを所有していますが、投資家やトレーダーには異なる利点と欠点があります。
手数料と経費
ETFと投資信託の手数料と経費は異なります。両者とも、投資家は間接的にファンドを管理するためにかかる費用である経費率を支払います。投資信託の経費率は一般的にやや高く、0.5％から2％以上に及ぶことがありますが、ETFの経費率の一般的な範囲は0.1％から1.5％です。これはわずかな違いのように思えるかもしれませんが、時間の経過とともに蓄積されます。
ETFの取引手数料は、ブローカーに支払うことになります。また、市場注文でETFを購入する際に支払うことになる売値と、市場注文でETFを売却する際に受け取ることができる買値との間の差額も支払うことになります。ブローカーとETFの流動性によって、これらのコストは最小限またはかなり大きくなる場合があります。
負荷
ETFの購入者は、一部の投資信託に関連する負荷の費用を負担する必要はありません。これらの負荷は販売手数料であり、多くの投資信託には購入時に課されるフロントエンドロードと、ファンドの償還時に課されるバックエンドロードがあります。
他の投資信託は、これらのファンド料金を請求しないノーロードファンドです。投資信託には、指定された期間前に評価される償還手数料がかかる場合もあります。投資信託は一日に一度、通常は市場の終了時に価格が付けられ、購入され、売却されます。
一方、ETFは取引日中を通じて継続的に価格が付けられ、前場や後場セッションでもよく取引されます。これにより、株式と同様に取引できるため、より柔軟性があります。その結果、アクティブなトレーダーは、投資信託よりもETFを選択肢と考えるかもしれません。
アクティブ対パッシブ
アクティブトレーダーは、投資信託では必ずしも可能ではないことをETFで行うことができます。これには、空売り、オプション取引、および証拠金取引が含まれます。
パッシブ投資家にとって、これらの要因はあまり重要ではないかもしれませんが、アクティブトレーダーは柔軟性のために投資信託よりもETFを好む可能性が高いです。パッシブ投資家は、定期的な投資計画を活用することができ、これにより、定期的に投資信託を購入することができます。これらの計画は通常、ETFでは提供されません。ETFの購入を考えている場合は、アクティブ対パッシブ投資の好みの問題です。
税効率
ETFは、投資信託と比較して、保有物の売買の回転率が低いため、ETFを持つ投資家の税負担が少なくなります。
投資信託は、株主に対してNAVの大部分をキャピタルゲインとして支払います。キャピタルゲインが多いほど、通常、より大きな税負担が発生します。これは、ETFと比較して投資信託の税時の不利益のもう一つの要因です。
投資最小額
個々のブローカーには最小投資額の要件があるかもしれませんが、一般にETF自体にはそのような要件はありません。これに対して、投資信託には投資最小額が必要な場合があります。投資最小額は、$500から数千ドルまでの範囲になる場合があります。この機能は、小口口座を持つ人々にとって投資信託への投資が難しくなる場合があります。
投資内容の違いを理解する
ETFと投資信託は、類似点と相違点を持つ貴重な投資ツールです。ETFは手数料が低く、取引の柔軟性が高いため、アクティブなトレーダーにとって魅力的です。一方、投資信託は定期的な投資計画を持つパッシブな投資家にとってはより適しているかもしれません。これらの違いを理解することは、投資目標やリスク許容度に合わせるために重要です。独自の特徴を考慮することで、投資家は株式市場で成功するための情報を得た上で意思決定をすることができます。
