投資を行う際には先駆者からの助言と経験を本から吸収しておくことが大いに役立ちます。
そこでBenzinga Japanはこれから投資を始める人、またはすでに投資で資金を増やしている人たちに向け
おすすめの投資関連書籍を共有させていただきます。
- 「The Intelligent Investor（知的投資家）」 by ベンジャミン・グレアム
1949年に初版が発行された「The Intelligent Investor」は、しばしば株式市場のバイブルと呼ばれています。著者のベンジャミン・グレアムは、「バリュー投資」と呼ばれる考え方の提唱者とされており、埋もれている宝石の利点を発掘することによる長期投資の価値を強調しています。
さらに魅力的なのは、グレアムの利益を追求する過程でのリスクの最小化のアプローチです。グレアムが投資教育に貢献したことから、「バリュー投資の父」「ウォール街の教皇」など、さまざまな異名で呼ばれています。
グレアムの理論は、広く注目されている証券に群がる投資家の群れの心理を避け、代わりにファンダメンタルズ分析に基づく投資スタイルを提唱しています。
「The Intelligent Investor」は、投資家に資産配分や分散化を通じたリスク管理を教えると同時に、評価分析や安全余地（セーフティマージン）の考え方も教えています。安全余地とは、証券の基本的な価値と実際に支払う価格との差です。余裕が大きいほど、トラブル時にはより安全な投資が可能です。逆に、好条件下では利益が爆発的に成長します。
最新の改訂版は2015年7月にオーディオ版がリリースされました。この本はAmazonで顧客レビューに基づいて4.5/5つ星の評価を受けており、Amazonビジネス書のベストセラーの一つです。
- 「ウォール街のランダムウォーク」 by バートン・マルキエル
プリンストン大学の経済学者であるバートン・マルキエルによって書かれたこの本は、ランダムウォーク理論の基盤となっています。
この理論は、テクニカル分析の理論、つまり株式市場の過去の動きの方向や大きさが将来の動きを予測する指標であるかどうかを疑問視しています。
その代わりに、ランダムウォーク理論は、株式がランダムで予測不可能なパスを辿ると仮定しています。マルキエルの本は、買いポジションを維持する戦略を支持しており、その過程で基本的、技術的、その他のどんな形式の分析も排除しています。
そのため、この本は分析や株式選別を信奉するウォール街の参加者からは自動的に疎外されます。株式や債券などの基本的な証券に加えて、本書は他の投資手段（金融市場口座、不動産投資信託、保険、ETF、金やコレクションなどの有形資産、住宅所有）についても解説しています。
この本はAmazonで4.7/5つ星の評価を受けており、Goodreadsでは4.06/5つ星の評価を得ています。
- 「非合理な熱狂」 by ロバート・J・シラー
2000年にデトロイト出身のアメリカの経済学者であり、ノーベル賞受賞者であるロバート・J・シラーによって書かれた「非合理な熱狂」は、ドットコム時代の市場での非論理的な急騰の理由を探求しています。これが、私たちがこの本を最高の株式市場書籍の一つとして選んだ理由の一つです。
シラーが指摘する原因の中には、インターネット株の出現、投資信託業界の人気の上昇、インフレ圧力の緩和、株式投資に関する楽観的な評価を発行するアナリストや自称の専門家の急増などが挙げられます。
要するに、この本は、資産価格バブルがどのようにして発生し、進化し、最終的に崩壊するかについて議論しています。Goodreadsではこの本に対して3.9/5つ星の評価がありますが、Amazonでは第2版と第3版が4.3/5つ星、改訂第3版が2.9/5つ星の評価を受けています。
４. ワン・アップ・オン・ウォール街 by ピーター・リンチ
「ワン・アップ・オン・ウォール街」は、主に自分の宿題をすることを呼びかける本であり、アナリストや専門家を信用しないようにしています。複雑な経済やテクニカル分析を行う代わりに、本は自分自身で調査を行い、自分が馴染みのある業界や企業を見て、知っている人からの提案を受けることを推奨しています。
企業が候補に挙がったら、その会社に関するすべての情報を収集することが提案されています。経営陣、貸借対照表、競争状況などです。その後、低いP/E比、インサイダーの買い付け、相対的に低い負債対資本比率などの基本的な基準を使用して、潜在的な勝者を選ぶことが提案されています。
また、ポートフォリオの構築や売買のタイミングについても議論されています。Amazonでは、平均顧客評価が4.4/5つ星で、Goodreadsでは4.13/5つ星の評価を受けています。
- ザ・リトル・ブック・オブ・コモンセンス・インベスティング by ジョン・ボーグル
「ザ・リトル・ブック・オブ・コモンセンス・インベスティング」は2007年に出版されました。ヴァンガード・グループの創設者であるジョン・ボーグル氏によって書かれたこの本は、インデックスファンドの詳細を解説しています。もし、最高の株式市場の本をお探しであれば、この本をリストに入れてください。
これらのファンドは平均市場リターンを提供し、同時に投資コストを低く抑えます。したがって、この投資オプションは、コストを控除した後により高いリターンを生み出すのに役立ちます。
オリジナルの本の10周年記念版が2016年10月にリリースされ、資産配分と退職投資についての2つの新しい章が追加されました。Amazonの顧客評価は4.6/5つ星です。
Goodreadsでは、評価が4.1/5つ星です。
- セキュリティ分析 by ベンジャミン・グラハムとデビッド・ドッド
「セキュリティ分析」は投資書の古典として位置づけられます。コロンビア・ビジネススクールの教授であるグラハムとドッドによって執筆され、最初の版は1934年に出版されました。これはウォール街の暴落につながった市場混乱の直後に出版されました。
著者たちは市場参加者の利益に焦点を当てたアプローチを否定し、本書ではしっかりとした価値投資の基盤を提供しています。
本書のもう一つの基本的な原則は、事実と財務分析を武装して、格安の投資対象を探し出す必要があるということです。彼らは、利益のカバレッジなどの基本的な分析に焦点を当て、適切な安全マージンを絞り込み、財務諸表、資産負債表、キャッシュフロー計算書の分析に取り組みました。さらに重要なことに、本書はすべての投資クラスに焦点を当てています。
- ウォーレン・バフェットとローレンス・カニンガムによる「ウォーレン・バフェットのエッセイ」
「ウォーレン・バフェットのエッセイ」は、単純にバークシャー・ハサウェイの株主に宛てた年次報告書のコレクションです。これらの手紙は、著名な作家ローレンス・カニンガムによって編纂され、バフェットの投資家としての成功を模倣しようとする投資家や経営者にとって必読の書です。
これは、現代でも最も成功した投資家のビジネス鋭さと投資知識から生まれた最高の非公式の投資アドバイスを含んでおり、それがこの本を最高の株式市場の書籍の一つにしています。
手紙はテーマ別に整理されており、さまざまなカテゴリの読者に向けて配信されています。バフェットの伝記や自己啓発の投資書も含まれています。
「ウォーレン・バフェットのエッセイ: 企業のアメリカの教訓」の第4版は2015年に出版されました。この本は、Amazonの顧客から4.7/5つ星の評価を受けています。
2024年度 投資関連おすすめ書籍
- トニー・ロビンズによる「揺るぎない: あなたの金融自由の手引き」
書籍の詳細
評価: 4.5/5 星
概要
ライフやビジネスの戦略家であるトニー・ロビンズによる「揺るぎない」は、投資家を財務の自由へと導くステップバイステップの手引きです。この本は、投資家が市場の変動を乗り越え、投資を保護し、富を最大化することを究極の目標としている方法を、わかりやすく説明しています。この本は、Amazonの個人金融部門で1位のベストセラーとなりました。
- エドワード・ソープによる「あらゆる市場の男」
書籍の詳細
評価: 4.2/5 星
概要
著名な数学教授であるエドワード・ソープによる「あらゆる市場の男」は、著者がブラックジャックに打ち勝ち、ウォール街に進出し、数量的手法を用いて大成功を収めた経緯を世界に語るものです。正当に、ソープはクオンツの父と呼ばれています。本書では、ソープが従来の常識に逆らい、ゲームを変える解決策を考案することで成功を収めた過程を鮮やかに描いています。これは、最高の株式市場の本の1つです。
- バリー・D・ムーアによる「解放されたストックトレーダープロ – 完全な株式市場教育」
書籍の詳細
評価: 5/5 星
概要
「解放されたストックトレーダープロ」トレーニングコースは、投資の四つの中核要素についてトレーダーに包括的なトレーニングを提供し、最高の株式市場の本の1つと見なされています。
最初の柱は基本的な分析であり、これは学生に成長株、バリュー株、そして防御株を見つける方法を教えます。次に、テクニカル分析があり、これにより、株価チャート、指標、トレンドライン、ボリューム、および需給をマスターできます。その後のセクションでは、市場センチメント指標とトレーディングの心理について説明します。
最後に、ポートフォリオ管理、取引実行、独自の取引システムの作成について洞察を得ることができます。
価格には、印刷された書籍と、認定市場アナリストによる詳細なビデオトレーニングが16時間含まれています。また、Facebookのプライベートマスターマインドグループへの終身アクセスも含まれています。
- ケネス・ジェフリー・マーシャルによる「グッド・ストックス・チープ」
書籍の詳細
評価: 5/5 星
概要
「グッド・ストックス・チープ」は、バリュー投資について詳しく掘り下げています。この本はまた、ポートフォリオの構築方法や、価値投資を利用して良い、安い株を特定する方法も教えています。この本でカバーされているいくつかの側面には、企業の基本的な分析、企業の価値を株価と比較して見ること、成功した企業の株を買うための正しい価格を見つけること、そして市場の荒波の中でも良い株を保持する方法が含まれています。
- リック・エデルマンによる「ザ・トゥルース・アバウト・ユア・フューチャー」
書籍の詳細
評価: 4.5/5 星
概要
「ザ・トゥルース・アバウト・ユア・フューチャー」は、科学と技術の普及の可能性、そしてそれが投資、個人の財政、および資金管理の分野にどのような役割を果たすかについて議論しています。これは、科学と技術が世界をどのように再形成するかについての未来志向の見方です。絶えず変化する金融の風景に適応する方法を学びたい人にとって、この本は読んでおくべきです。
- ゲイリー・スミスによる「マネー・マシン: バリュー投資の驚くほどシンプルな力」
書籍の詳細
評価: 3.8/5 星
概要
成功への近道はなく、投機は利益を追求する正しい方法ではありません。『マネー・マシン』は、これらのテーマを強調し、より良いリターンを生み出すための時間をかけたバリュー投資の概念を提唱しています。この本では、投資家に証券の内在価値を計算する方法、P/E比や配当/価格比率、ボーグルモデルやシラーのモデルなどの比率を使用する方法、株が生み出すキャッシュフローを使用して株の投資価値を評価する方法、資産価格のバブルを特定する方法などを教えています。
- クリス・バーニスキーとジャック・テイターによる「仮想通貨：ビットコインおよびその先に向けた革新的投資家のガイド」
書籍の詳細
評価：5段階評価で4.5つ星
概要
当然ながら、デジタル通貨は驚異的なリターンを生み出しており、投資家たちは現在、暗号資産に引き寄せられています。クリス・バーニスキーとジャック・テイター共著の『暗号資産』は、この投資手段について分かりやすく効果的な解説をしています。
- ジョエル・ティリングハストによる『ビッグマネーが考える小さなこと：バイアス、盲点、そして賢い投資』
書籍の詳細
評価：5段階評価で4.2つ星
概要
『ビッグマネーが考える小さなこと』では、ファンドマネージャーのジョエル・ティリングハストが、不完全な情報に基づいて取引するなど、一般的な投資の間違いについて強調しています。これらの間違いを説明しながら、ティリングハストは投資家がそれらをどのように修正するか、そして迅速に修正できるかを詳述しています。著者によれば、これは理解できない投資を避け、曖昧な投資を避け、過小評価された株に焦点を当てるなど、いくつかの手順に従うことで達成できます。
