この記事では株式と投資信託を行う中でのメリットとデメリットを解説しています。
また株式投資と債券投資において必要となる原資や手数料に関しての知識も一緒に記載します。
株式投資とは？
株式は企業の分割所有権です。企業の株式を所有していると、その企業の一部を所有していることになります。そして、所有している株式の数に比例して、その企業の一部を所有することになります。
債券投資とは？
債券は固定収入証券であり、投資家に固定の定期的支払いと有価証券の期間の最後に元本の返済を提供します。
債券は、債券発行者と投資家との間の契約です。それは、債券発行者が指定された間隔で投資家に支払うことが義務付けられた固定金額を指定しています。
投資として優れているのは？｜株式投資と債券投資
株式市場と債券市場の根本的な違いは、それぞれの金融商品の構造にあります。企業はビジネスの資金を得るために株式を発行し、その代わりに会社の一部の所有権を譲渡します。
1株の株式は企業の1部の所有権を表し、これを株式と呼びます。この株式には、企業からオーナーへの所得分配権（配当として知られる）や、経営陣や取締役会の変更などの特定の企業行動に対する投票権などの特定の権利が付随しています。
一方、債券は企業や政府のために資金を調達するために設計されていますが、各債券保有者に対して債券の寿命中に利払いの約束で売られる借金の一部です。株主であることから得られる権利とは異なり、債券保有者は企業における投票権を持ちませんが、株主よりも先に元本を返済されるという利点があります。
【株式】
- 企業の一部の所有者
- 企業の成長による利益を得る
- 利益は配当として支払われる
【債券】
- 貸付
- 貸付金利による利益を得る
- 利息はクーポン支払いとして行われる
株式投資と債券投資｜収益として優れているのは？
【株式】
- 株式は、株価の上昇と企業から株主に支払われる配当に基づく変動する収入を提供します。
- 株価が上昇する限り、1株の株式から得られる潜在的なリターンは理論上無限大です。株式はいつでも簡単に売買できるため、株を迅速に資本に変える必要がある場合には流動性があります。
【債券】
- 債券は安定した利息支払いが付随し、これは債券の種類に応じて月次、四半期、年次、またはその他の一定期間で行われます。債券の元本は、債券期間の終わりに返済されます。たとえば、1年の満期を持つ1,000ドルの債券を購入した場合、1年の終わりまでに1,000ドルが返済されることはありません。
- ただし、その期間中に定期的な利息支払いを受け取ります。安定した収入の結果、債券の金利は一般的に株価の上昇からの潜在的なリターンほど高くないため、債券の所有の利点はその金利支払いに限定されます。一方で、株価が上昇し続ける限り、株式は無制限の潜在的リターンを持ち続けます。
株式投資と債券投資｜リスクの違いとは？
株主であることの株価上昇の利益は、同時に潜在的にリスキーな投資でもあります。もし株式を持つ会社が業績が悪化したり、財務上の問題が生じた場合、株価は下落し始め、それに伴い株式の総価値も下がります。
この状況では、元の投資額の一部またはすべてを失う可能性があり、株主は経済の変動や価格の変動によりより脆弱になります。一方、債券保有者は、通常は株式よりも低い利回りであっても、債券の寿命全体にわたって一貫して利息を受け取ることが保証されています。
債券発行体が利息支払いを行う余裕がなくなり、債券に支払い不能になるリスクがあります。債券がデフォルトした場合、債券保有者は元本の一部を受け取ることができます。
株主と債券保有者の両方が、基礎となる企業が破産申請を行うことを恐れています。このような場合に、債券保有者は他の債権者と同様に、株主に先立って元の投資額を受け取ります。時には、破産の場合、株主に元本を全額支払う余裕がない場合があり、この最悪の場合でも、債券保有者が投資の一部を少なくとも回収する可能性が高くなります。
株式投資と債券投資｜税率に関して
課税は投資の総収益を決定する際に重要な役割を果たします。株式の価値の増加にかかる税金は、その株式が保有されている期間に依存します。保有期間が1年未満の場合は、短期キャピタルゲインとして普通所得税率で課税され、保有期間が1年以上の場合は、投資家の税率に応じた特定の税率で長期キャピタルゲインとして課税されます。
これらのキャピタルゲイン税は、株式が売却されるまで発生しません。一部の企業は利益の一部を株主に配当金として支払いますが、これらは支払われた時点で課税されます。配当金は、株式が保有されている期間や配当が支払われた日など、いくつかの要因に応じて普通所得税または長期キャピタルゲインとして課税されます。
債券の利息支払いにかかる課税は、ほぼ一貫してIRSによって所得と見なされます。債券の種類に応じていくつかの税の免除があり、これにより債券は税金にやさしい投資となることがあります。
たとえば、国債は州および地方税を免除され、地方債は連邦税を免除されます。
一部の地方債市場は「トリプルタックスフリー」として知られており、地方、州、連邦の各レベルの税金が免除されます。投資を行う前に債券のすべての税金の免除を理解することが重要です。これにより、投資からの予想される収益が変わる可能性があります。
投資における安定性｜ポートフォリオを組む重要性
バランスのとれたポートフォリオは、株式と債券を含むものです。株式投資の潜在的な損失を、債券からの定期的な利息支払いの安定した流れで相殺することで、株式投資に伴うリスクの大部分を軽減します。同時に、両方とも株式市場投資が提供する資産価値の増加の利益を享受することができます。両資産クラスのバランスを見つけることが、投資の成功の鍵です。
