スピリット航空、第11章の申請と資本注入を通じたリストラを検討

月曜のプレマーケットで、Spirit Airlines, Inc.（NYSE:SAVE）の株は上昇している。同社は、リーダーシップ層と株式償還権付社債保有者の多数派との間で、バランスシートの包括的再編成を実施するための再編サポート契約（RSA）を公開した。

この計画は、債務の削減、財務の柔軟性の向上、長期的な成功の支えとなり、お客様の旅行体験と価値の向上を加速することを目指している。

同社の主な対策には、現行の社債保有者からの3億5000万ドルのバックアップ付き株式投資と、総額7億9500万ドルの資金調達型債務の株式化が挙げられる。

さらに、債権者は3億ドルのDIPファイナンスを提供し、同社の現金準備およびオペレーティングキャッシュフローと合わせて、再編成プロセスを支援する。

Spiritは、再編プロセスの一環として、再編案を提出し、この件に関する裁判所の承認を待っている。

リーダーシップ層と株式償還権付社債保有者の多数派からの支持を受け、同社は2025年第1四半期に第11章からの脱退を期待している。

このプロセスを通じて通常のビジネスを確保するため、第一日のモーションも提出される予定だ。

この申請を受けて、同社はすぐにNYSEから上場廃止の措置を受ける見込みであり、普通株は引き続き店頭で取引される予定だ。再編成の一環として、これらの株はキャンセルされ、価値はないものとなる。

Spiritの社長兼最高経営責任者であるTed Christie氏は、「この取引セットは、当社のバランスシートを実質的に強化し、将来のために当社を強固なポジションに置く」と述べ、「この一方で、当社は既存の戦略的イニシアチブに引き続き取り組むとともに、お客様の体験を変革し、新たな高度な旅行オプションと、より多くの価値と、柔軟性を提供することになる」と付け加えた。 

先週、同社は、債務再編に関する議論にリソースを回したため、2024年第3四半期決算を期限までに提出できないとの意思表示を行った。

これは、SpiritがFronter Group Holdings Inc.（以下「Fronter」）との合併交渉と、JetBlue Airways（以下「JetBlue」）による買収が成立しなかったことによる。