名だたる投資家であるピーター・リンチ氏は、投資する前に銘柄の背後にあるビジネスを理解することの重要性を強調し、また経済予測の効果についても疑問を投げかけました。
出来事：リンチ氏は、1997年のスピーチの中で、ウォーレン・バフェット氏が率いるファイデリティ投資における成功した投資法について語った。
彼は、銘柄の背後にあるビジネスを理解する重要性を強調し、11歳の子供に、自分がなぜその株を持っているのかを2分以内で説明することを推奨しました。「もし自分が株を持っていて、その株の背後にあるビジネスを11歳の子供に2分以内で説明できないなら、その株を持ってはいけません。銘柄の背後にあるビジネスを理解することは、株式市場に投資する上で最も重要な原則です。だからバフェットは理解していて、自分の能力の範囲内にあるものだけに投資しているのです。私はダンキン・ドーナツ、ストップ・アンド・ショップに投資し、それでお金を稼ぎました」とリンチ氏はスピーチの中で語っています。」
この考え方は、ウォーレン・バフェット氏の投資戦略と一致しており、これは個人の専門分野に投資することを提唱しています。
リンチ氏は経済予測というコンセプトを退け、包括的な企業や業界の分析を通じて個々の株に集中する「ボトムアップ」投資家であると位置づけました。
また、投資における忍耐の重要性も強調し、10年後に会社の初の公開株式募集（IPO）が行われた後でも、株主にとって重要な利益がもたらされる可能性があると提案しました。リンチ氏は、ウォルマートを具体例として挙げ、投資は短距離走ではなくマラソンであると強調しました。
「1970年にIPOを行い、それから10年後のウォルマートを見てみましょう。この時点で米国全体でのウォルマートのシェアはたったの15%だけでした。つまり、ウォルマートが国内全体に拡大するにはまだまだたくさんの可能性があるという見方ができるということです。しかし、成功は保証されていません。つまり、投資すべきかどうかを判断する際、最初のIPOに乗り遅れたと考えてしまう投資家もいるかもしれません」とリンチ氏は、ウォルマートについて語った際に述べていました。
その他のニュース：リンチ氏の原則は、初心者の投資家だけでなく、ベテラン投資家にとっても貴重なロードマップとなります。リンチ氏が銘柄の背後にあるビジネスを理解すること、個別の株に焦点を当てること、そして投資に対する忍耐を持つことは、バフェット氏などの成功した投資家の戦略と一致しているのです。
リンチ氏の洞察は、成功した投資が情報に基づいた決断を行い、長期的な視野を持つことに依存していることを投資家に思い出させてくれるでしょう。
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リンチ氏がマーケットに対して提案すること：「人生で物事に困ることはない。人生で良い物を何点か持っていればそれでいいんだ」
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