Ivory Hill Wealthの創設者であるKurt S. Altrichter氏は、本日の失業者データに関するレポート発表によって市場がどのように反応する可能性があるか、3つの可能性について予測している。
出来事：1月8日にXの記事に投稿されたスレッドで、Altrichter氏は3つのシナリオについて詳述している。
- 市場を売り払わせる「熱すぎる」レポート。
- 広範な安心反発を引き起こす「丁度良い」レポート。
- 経済成長に対する懸念が高まる前に、初めは市場を後押しする「冷えすぎ」のレポート。
これらの大きく異なる結果は、今後のデータ発表に対する予想される大幅なボラティリティを浮き彫りにしている。
「熱すぎる」結果は、20万件以上の雇用が追加され、失業率が4.1％以下に低下するという特徴があり、それによって市場の大幅な売りが予想されている。
株式は1％以上下落し、国債利回りは5％に向けて急騰し、それによって株式に圧力がかかるだろう。
Altrichter氏は仮想通貨を特定して言及していないが、もし彼の予測が正しかった場合、その結果はビットコイン（BTC）の動きが株式と連動して下げるだろう。
一方、「丁度良い」シナリオでは、新規雇用が5万〜20万人で、失業率が4.1％〜4.3％の間で、賃金の伸びが4.0％以下で、広範な安心反発が引き起こされるだろう。
これにはインデックス全体で控えめな利益が含まれ、テクノロジーとスモールキャップが先導を行う。両資産クラスともに、仮想通貨と相関する傾向がある。
「冷えすぎ」のレポートの場合、新規雇用が5万人未満、失業率が4.3％を超えることを特徴とし、最初の反忺は金利引き下げの期待から駆動されるだろう。
しかし、成長に対する懸念がすぐに支配的になり、景気循環セクターに圧力がかかるだろう。
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なぜ重要なのか： Ivory Hill Wealthの創設者は、市場が不安定であり、国債利回りが5％に達した場合、広範な売りが拡大する恐れがあるため、「熱すぎる」結果が最大のリスクを表していると強調した。
Altrichter氏は、新規雇用が10万〜12.5万人の間である「ゴールディロックス」の数字が、連邦準備制度(Fed)が鎮静化し、安心反発が確実に起こるためには最高の結果になるだろうと示唆した。
「熱すぎる」シナリオの場合、スモールキャップ株が暴落をリードし、テクノロジーや産業セクターは他のセクターよりも僅かに上回るだけだろう。
ドルが上昇するためにゴールドが下落し、需要に伴いオイルが持ち直すだろう。
「丁度良い」シナリオの場合、国債利回りは約10ベーシスポイント下落し、ドルがわずかに弱まり、ゴールドが反発し、テクノロジー、金融、景気循環セクター（おそらくは仮想通貨も）がリードすることで、大部分のセクターが上昇するだろう。
「冷えすぎ」のシナリオの場合、国債利回りは急落し、ドルも大幅に弱まり、その結果、ゴールドが大幅な反発を見せるだろう。景気循環セクターは遅れを取る一方、防御セクターが先行するだろう。
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